沃尔核材资产负债率近五年持续优化,2025年一季度为41.58%,显著低于行业平均水平。短期偿债能力指标良好,流动比率1.78,速动比率1.50,财务健康度获分析师认可。
沃尔核材的资产负债率整体处于健康水平,长期偿债风险较低。其资产负债率近五年呈下降趋势(2020-2023年持续优化),且显著低于行业平均水平(2025年一季度41.58% vs 行业47.94%)。短期偿债能力指标(流动比率1.78、速动比率1.50)显示公司具备较强的短期债务覆盖能力。尽管短期负债占比(72.54%)较高可能带来一定流动性压力,但结合其稳定的现金流和分析师对财务健康度的积极评价,资产负债率潜在风险整体可控。
沃尔核材2020-2025年一季度资产负债率数据如下(单位:%):
年份/报告期 | 2020年报 | 2021年报 | 2022年报 | 2023年报 | 2024年报 | 2025年一季报 |
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资产负债率 | 48.52 | 46.69 | 42.37 | 39.32 | 40.30 | 41.58 |
从趋势看(如图1),2020-2023年资产负债率持续下降(从48.52%降至39.32%),反映公司通过优化资本结构或偿还债务降低了财务杠杆。2024年及2025年一季度虽小幅回升(2024年报40.30%、2025年一季报41.58%),但仍显著低于2020年水平,整体保持稳健。
沃尔核材所属行业为“电气设备”,2025年一季度行业平均资产负债率为47.94%。公司同期资产负债率为41.58%,较行业低6.36个百分点,表明其负债水平在同行业中处于较低位置,长期偿债压力小于行业平均。
短期偿债能力是评估资产负债率风险的关键补充指标。根据2025年一季报数据:
两项指标均处于合理区间,短期偿债风险可控。
2025年一季度,沃尔核材短期负债(流动负债)占总负债的比例为72.54%,长期负债占比仅27.46%。短期负债占比偏高可能增加公司对短期资金的依赖性,若市场流动性收紧或经营现金流波动,可能面临一定的短期偿债压力。
沃尔核材资产负债率整体健康,长期偿债风险较低;短期偿债能力指标合理,负债结构虽以短期负债为主,但结合其稳定的经营业绩和分析师对财务健康度的认可,资产负债率潜在风险整体可控。投资者可关注其负债结构优化进展及现金流稳定性。