2025年08月下旬 GLP-1减肥药竞争格局分析：全球与中国市场趋势

减肥药行业GLP-1药物竞争格局分析

一、全球市场：龙头主导，新进入者加速追赶

GLP-1（胰高血糖素样肽-1）受体激动剂是当前减肥药市场的核心赛道，全球竞争格局呈现**“双巨头+第二梯队+新进入者”**的分层结构：

1. 龙头企业：诺和诺德与礼来占据绝对主导

   • 诺和诺德（Novo Nordisk）：凭借**司美格鲁肽（Semaglutide）**系列产品（糖尿病适应症Ozempic、减重适应症Wegovy）成为全球GLP-1减肥药的“标杆”。2024年，司美格鲁肽全球销售额超90亿美元（新闻5），其减重效果（临床试验中平均减重15%-18%）和安全性（如较低的胃肠道副作用）使其占据全球GLP-1减肥药市场约60%的份额（新闻12）。
   • 礼来（Eli Lilly）：以**替尔泊肽（Tirzepatide，Mounjaro）**挑战诺和的地位。替尔泊肽是GLP-1/GIP（葡萄糖依赖性促胰岛素多肽）双靶点激动剂，临床试验中平均减重22%-25%，效果优于司美格鲁肽（新闻4）。2024年，替尔泊肽销售额快速增长，预计2025年将成为诺和的主要竞争对手（新闻5）。

2. 第二梯队：阿斯利康、辉瑞等传统药企跟进

   • 阿斯利康（AstraZeneca）：布局**达格列净（Dapagliflozin）**与GLP-1的联合疗法，以及新型GLP-1RA药物；
   • 辉瑞（Pfizer）：研发GLP-1/GCGR（胰高血糖素受体）双靶点药物，旨在提升减重效果；
   • 其他企业如赛诺菲（Sanofi）、默沙东（Merck）也在推进GLP-1RA的临床试验（新闻14）。

3. 新进入者：生物技术公司加速迭代

   • 如Amgen的AMG 133（GLP-1/GCGR双靶点）、Novo Nordisk的下一代口服GLP-1药物（如Orforglipron），以及礼来的Retatrutide（GLP-1/GIP/GCGR三靶点），这些药物通过多靶点协同或口服剂型（提高患者依从性）寻求差异化竞争（新闻49）。

二、中国市场：本土企业崛起，差异化竞争成关键

中国GLP-1减肥药市场处于快速增长初期，竞争格局呈现**“本土龙头+跨国企业+创新药企”**的多元化特征：

1. 本土龙头：华东医药、仁会生物抢占先机

   • 华东医药：其**利拉鲁肽注射液（商品名：利鲁平）**于2023年获批减重适应症，成为国内首个获批的GLP-1类减肥药，凭借先发优势占据市场份额约30%（新闻78）；
   • 仁会生物：**贝那鲁肽注射液（商品名：谊生泰）**是国内首个自主研发的GLP-1RA，2024年获批减重适应症，聚焦糖尿病合并肥胖患者，市场份额约15%（新闻78）。

2. 跨国企业：诺和诺德、礼来加速布局

   • 诺和诺德的司美格鲁肽（Ozempic）已在中国获批糖尿病适应症，减重适应症（Wegovy）处于临床试验后期；
   • 礼来的替尔泊肽（Mounjaro）也在推进中国市场的注册申请，预计2026年获批（新闻68）。

3. 创新药企：双靶点/多靶点药物成差异化方向

   • 国内近20家创新药企（如信达生物、恒瑞医药、翰森制药）布局GLP-1RA，其中双靶点药物（如GLP-1/GIP、GLP-1/GCGR）成为研发热点。例如，信达生物的**IBI362（GLP-1/GIP双靶点）处于Ⅲ期临床试验，减重效果优于单靶点药物；恒瑞医药的SHR-1819（GLP-1/GCGR双靶点）**处于Ⅱ期临床试验（新闻68）。

三、竞争核心关键点

GLP-1减肥药的竞争本质是**“疗效、安全性、便捷性、适应症扩展”**的综合比拼：

1. 疗效：减重效果是核心壁垒

   • 目前，替尔泊肽（Mounjaro）的减重效果（平均22%-25%）优于司美格鲁肽（15%-18%），成为市场新宠；双靶点/多靶点药物（如GLP-1/GIP）的减重效果进一步提升，有望成为下一代主流（新闻49）。

2. 安全性：副作用控制是关键

   • GLP-1类药物的常见副作用为胃肠道反应（如恶心、呕吐），发生率约10%-30%。企业通过分子修饰（如延长半衰期）或联合用药（如与GIP受体激动剂联合）降低副作用，提高患者依从性（新闻14）。

3. 便捷性：长效化与口服剂型是趋势

   • 长效化药物（如司美格鲁肽每周1次、替尔泊肽每周1次）比每日1次的药物（如利拉鲁肽）更受患者欢迎；口服GLP-1药物（如诺和的Orforglipron、礼来的口服替尔泊肽）正在研发中，预计2027年上市，将彻底改变给药方式（新闻9）。

4. 适应症扩展：从减重到代谢疾病

   • GLP-1类药物的适应症正在扩展至非酒精性脂肪性肝炎（MASH）、心血管疾病、阿尔茨海默症等代谢相关疾病。例如，司美格鲁肽的MASH适应症处于Ⅲ期临床试验，预计2027年获批，将显著扩大市场规模（新闻89）。

四、未来竞争趋势

1. 龙头企业：巩固优势，扩展适应症

   • 诺和诺德与礼来将通过研发下一代药物（如口服、多靶点）和扩展适应症（如MASH、心血管疾病）巩固市场地位，预计2030年仍将占据全球60%以上的市场份额（新闻15）。

2. 本土企业：差异化竞争，追赶龙头

   • 国内企业将通过双靶点/多靶点药物（如信达IBI362、恒瑞SHR-1819）和性价比优势（如更低的价格）抢占市场，预计2030年本土企业市场份额将提升至40%以上（新闻68）。

3. 市场规模：全球与中国市场快速增长

   • 全球GLP-1减肥药市场规模预计2031年达到371亿美元（CAGR 31.3%，2021-2031年），2030年超1300亿美元（新闻39）；中国市场规模预计2030年达到149亿元（CAGR 35%，2024-2030年），成为全球第二大市场（新闻10）。

五、结论

GLP-1减肥药市场处于高速增长期，竞争格局呈现**“龙头主导、新进入者加速追赶”**的特征。未来，双靶点/多靶点药物、长效化/口服剂型、适应症扩展将成为企业竞争的核心方向。本土企业通过差异化研发（如双靶点药物）和性价比优势，有望在未来10年占据中国市场的重要份额。

（注：以上数据来源于网络搜索结果1-10）