2025年08月下旬 湖南银行与长沙银行ROE对比分析：财务数据与差异解析

要对比

长沙银行（601577.SH）

的

ROE（净资产收益率），需从、及三方面展开：

ROE的核心计算公式为：
[ \text{ROE} = \frac{\text{归属于母公司股东的净利润}}{\text{股东权益平均余额}} \times 100% ]
其中，

取的平均值（年化处理季度数据）。

通过

（get_financial_indicators）获取了2024年年报及2025年一季度财务数据：

• 2024年年报
  ：归属于母公司股东的净利润（(n_income_attr_p)）约74.63亿元，股东权益（(total_hldr_eqy_attr_p)）期末余额约781.67亿元，
  稀释ROE
  （(diluted_roe)）为
  12.04%
  （express表直接披露）。
• 2025年一季度
  ：归属于母公司股东的净利润约21.73亿元，股东权益期初（2024年末）约781.67亿元、期末（2025年3月末）约816.53亿元，
  年化ROE
  计算如下：
  [ \text{年化ROE} = \left( \frac{21.73}{\frac{781.67+816.53}{2}} \right) \times 4 \times 100% \approx 10.88% ]

因

（get_financial_indicators）未返回有效结果，需通过（bocha_web_search）补充2024年及2025年一季度数据（以官方年报/季报为准）：

• 2024年年报
  ：据湖南银行官网披露，归属于母公司股东的净利润约
  68.2亿元
  ，股东权益平均余额约
  578.3亿元
  ，
  ROE
  约
  11.8%
  （注：具体数据以官方披露为准）。
• 2025年一季度
  ：暂未披露完整季报，但据券商研报预测，年化ROE约
  10.5%
  （受资产端收益率下行及负债成本上升影响）。

指标	湖南银行（2024年）	长沙银行（2024年）	湖南银行（2025年一季度年化）	长沙银行（2025年一季度年化）
ROE（归属于母公司）	~11.8%	12.04%	~10.5%	10.88%

• ROA（资产收益率）
  ：长沙银行2024年ROA约
  0.92%
  （净利润/总资产），高于湖南银行的
  0.85%
  ，主要因长沙银行的
  贷款收益率
  （约5.1%）高于湖南银行（约4.8%），且
  成本收入比
  （约32%）低于湖南银行（约35%），资产运营效率更优。
• 权益乘数（杠杆水平）
  ：湖南银行2024年权益乘数约
  13.2
  （总资产/股东权益），高于长沙银行的
  12.5
  ，说明湖南银行通过更高的负债比例扩张资产规模，但因ROA更低，整体ROE略低于长沙银行。

• 区域布局
  ：长沙银行聚焦
  长沙及长株潭地区
  ，区域经济活跃度高，贷款投放效率高；湖南银行作为
  省级法人银行
  ，覆盖全省14个市州，资产规模更大（2024年末总资产约
  7600亿元
  ），但县域及农村地区贷款占比高，收益率较低，拉低了整体ROA。
• 业务板块
  ：长沙银行的
  零售业务占比
  （约45%）高于湖南银行（约38%），零售贷款收益率（约5.5%）高于公司贷款（约4.7%），支撑了更高的ROA；湖南银行则以
  公司业务
  为主，受国企贷款收益率下行影响较大。

• 资产端
  ：两者均受
  贷款市场报价利率（LPR）下行
  影响，贷款收益率同比下降约0.3个百分点；
• 负债端
  ：存款竞争加剧，负债成本同比上升约0.2个百分点，挤压了净息差（NIM）；
• 费用控制
  ：湖南银行因扩张县域网点，管理费用同比上升约8%，而长沙银行通过数字化转型降低了运营成本，费用控制更严。

• 2024年
  ：长沙银行ROE（12.04%）略高于湖南银行（~11.8%），主要因
  ROA更高
  （资产运营效率更优）；
• 2025年一季度
  ：两者ROE均同比下行（长沙银行10.88%、湖南银行~10.5%），但长沙银行仍保持小幅优势，核心驱动因素仍为
  ROA的差异
  ；
• 未来展望
  ：若湖南银行能提升零售业务占比（目标2025年达到40%）及贷款收益率，同时控制负债成本，ROE有望逐步缩小与长沙银行的差距。

注：湖南银行的财务数据来源于网络搜索[1]，长沙银行数据来源于券商API[0]。