2025年08月下旬平安银行零售业务转型效果分析：成效与挑战金灵Gilin

平安银行零售业务转型自2023年末启动以来，围绕组织架构优化、客群结构调整、产品体系升级三大核心方向推进，截至2025年上半年已取得资产质量改善、财富管理增长、中间业务收入提升等阶段性成效，但营收与利润仍处于修复期，转型需持续深化。

根据2024年年报及2025年业绩发布会信息，平安银行零售转型的关键举措包括：

组织架构优化：提升零售风险管理部门的战略地位，升级零售风控体系；裁撤部分冗余部门，缩短决策链条，提高经营效率。
客群结构调整：降低对高风险客户的依赖，客群向“中低风险为主、少数高风险为辅”转变，重点拓展优质个人客户（如私行客户、新能源汽车贷款客户）。
产品体系升级：结合客群变化，加大中风险、中收益产品供给（如按揭贷款、新能源汽车贷款、供应链金融等），同时推动财富管理业务多元化（如代理保险、理财等）。

从2024年末及2025年上半年数据看，零售业务转型已呈现资产质量改善、财富管理增长、成本控制有效等积极信号：

资产质量显著修复：
- 2025年一季度，零售不良率降至1.32%（2024年末为1.5%左右），主要得益于抵押类贷款占比提升（2025年3月末占比64.7%，较2023年末的58.8%提高5.9个百分点），降低了信用风险暴露。
- 信用卡业务风险持续收敛：2024年信用卡贷款余额同比下降15.4%，不良率降至2.56%（2023年末为3.1%）。
财富管理业务快速增长：
- 2025年3月末，私人银行客户AUM达1.99万亿元（同比增长约12%），代理保险收入同比增长38.7%，理财收入同比增长16.4%，中间业务收入占比提升至16.4%（2023年末为13.2%），有效降低了对息差收入的依赖。
成本控制成效显著：
- 2025年一季度，业务及管理费同比下降13.2%，成本收入比降至26.86%（同期招商银行成本收入比约28%），主要得益于数字化转型推动的运营效率提升（如零售客户经营成本降低18%，对公审批时效缩短40%）。

尽管转型取得阶段性进展，但零售业务营收与利润仍未恢复增长，需持续深化改革：

营收与利润仍处于修复期：
- 2024年，零售业务营收同比下降10.9%，净利润同比下降4.2%（主要受息差收窄及资产减值损失增加影响）；2025年一季度，净利润降幅收窄至5.6%（仍为负增长），说明转型的利润释放仍需时间。
- 息差压力仍存：2024年净息差收窄至1.87%（2023年为2.0%），2025年一季度息差环比上行13BP至1.83%，但仍低于行业平均水平（2025年一季度上市银行平均息差约1.9%）。
对公业务补位需加强：
- 零售业务转型期间，对公业务（如产业金融、绿色金融）成为营收补位的关键，但2025年一季度企业贷款余额同比仅增长4.7%（低于行业平均的6%），新兴行业（如新能源、新制造）贷款发放量虽增长32.7%，但规模仍较小，需进一步扩大对公业务的贡献度。

平安银行零售转型的短期成效（资产质量、财富管理、成本控制）已逐步显现，但长期利润修复仍需时间。未来需重点推进：

从2025年上半年数据看，转型已进入成效释放期，但需“久久为功”，预计2025年下半年零售业务利润将逐步修复，营收增速有望转正。

数据来源：

2025年08月下旬 平安银行零售业务转型效果分析：成效与挑战