江苏银行利息净收入占比上升原因分析

根据券商API数据0及网络搜索结果134，江苏银行利息净收入占比上升的核心原因可归纳为以下几点：

一、利息收入端：生息资产规模扩张与结构优化

1. 债务工具投资利息收入大幅增长：2025年上半年，江苏银行债务工具投资利息收入同比增加33.3亿元（新闻3），成为利息收入增长的主要驱动力。这一增长或受益于债市环境改善（如2024年债市走牛带动投资收益提升，新闻4），以及银行对固定收益类资产配置的优化。
2. 对公贷款业务贡献显著：截至2025年6月末，江苏银行对公贷款余额达16250亿元，较上年末增长23.30%（新闻3）。对公贷款的高增速推动公司贷款利息收入同比增加约10亿元（新闻3），反映银行在传统信贷业务中的坚实基础。
3. 生息资产结构调整：银行通过增加高收益资产（如对公贷款、债务工具投资）的配置，提升了整体生息资产的收益率，支撑利息收入增长。

二、利息支出端：付息成本持续下降

1. 存款利率下调降低付息压力：2024年以来，多轮存款利率下调（如1年期、2年期存款利率多次下降）加快了银行付息成本的下降。2025年上半年，江苏银行利息支出369.84亿元，同比减少11.8亿元（新闻3），其中公司客户存款利息支出下降约16亿元（新闻3），成为利息支出减少的核心因素。
2. 存款结构优化：对公存款余额较上年末增长22.20%（新闻3），而对公存款的付息率通常低于个人存款（尤其是储蓄存款），结构优化进一步降低了整体存款成本。

三、净息差降幅放缓，支撑占比提升

利息净收入增速回升（2025年上半年同比增长19.10%，新闻3）减缓了净息差的下降速度。2025年上半年净息差为1.9%，较2023年的1.98%仅下降0.08个百分点（新闻4），远低于2023年0.34个百分点的降幅。净息差的稳定支撑了利息净收入占比的提升（2025年上半年利息净收入占营业收入比重约73.4%，较2024年的约66.4%显著上升）。

四、非息收入增速相对滞后，凸显利息净收入的核心地位

尽管手续费及佣金净收入保持稳步增长（2025年上半年同比增长5.15%，新闻3），但非息收入占比（约26.6%）仍低于利息净收入。非息收入的相对滞后（如财富管理、中间业务拓展速度较慢）使得利息净收入成为营收增长的主要引擎，进一步推高其占比。

总结

江苏银行利息净收入占比上升是**利息收入端（生息资产扩张与结构优化）与利息支出端（付息成本下降）**共同作用的结果，同时非息收入的相对滞后也凸显了传统信贷业务的核心地位。未来，银行需继续优化生息资产结构、控制付息成本，并加快非息业务创新（如财富管理、金融科技），以实现收入结构的均衡发展。

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