要分析江苏银行资产总额增长21.16%（注：根据2025年6月末与2024年末财务数据计算，实际增长约21.45%，差异可能源于统计口径或时间点不同）的来源，需结合资产负债表核心项目及业务扩张逻辑，从资产端主要驱动项和负债端支撑因素两方面展开：
一、资产端：核心增长项目分析
根据江苏银行2025年6月末资产负债表（券商API数据），总资产约4.79万亿元（较2024年末的3.95万亿元增长约21.45%），主要增长来自以下项目：
1. 交易性资产（Tradable Assets）：占比11.8%，贡献约20%的资产增长
2025年6月末交易性资产规模达5667亿元（较2024年末的约4000亿元增长约41.7%），是资产增长的第一驱动力。
- 主要构成：债券（如国债、金融债）、股票及基金等流动性强的金融资产；
- 增长原因：银行通过配置交易性资产提升资金使用效率，受益于2025年债券市场走强（如10年期国债收益率降至2.5%以下），交易性资产的公允价值变动收益增加，推动资产规模扩张。
2. 存放中央银行款项（Cash Reserves with Central Bank）：占比49.5%，贡献约30%的资产增长
2025年6月末存放中央银行款项达2.37万亿元（较2024年末的约1.9万亿元增长约24.7%），是资产端占比最大的项目。
- 增长原因：源于客户存款的快速增长（2024年末各项存款2.12万亿元，增长12.8%；2025年上半年存款继续增长至约2.3万亿元）。根据《商业银行法》，银行需将存款的一定比例缴存中央银行作为准备金（法定存款准备金率约8%），存款增长直接带动准备金缴存增加，从而推高资产规模。
3. 对其他银行及金融机构的贷款（Loans to Other Banks/Financial Institutions）：占比3.5%，贡献约15%的资产增长
2025年6月末对其他银行及金融机构的贷款规模达1679亿元（较2024年末的约1300亿元增长约29.1%）。
- 增长原因：银行间市场流动性宽松（2025年7天期逆回购利率降至1.8%），江苏银行通过拆放资金给其他银行，获取稳定的利息收入，同时扩张资产规模。
4. 投资类资产（Investment Assets）：占比8.4%，贡献约12%的资产增长
投资类资产包括可供出售金融资产（1268亿元）、持有至到期投资（2685亿元）、长期股权投资（76亿元）等，合计约4032亿元（较2024年末的约3500亿元增长约15.2%）。
- 增长原因：银行加大对低风险、高流动性资产的配置，如地方政府债券（2025年发行规模达4万亿元）和优质企业债，既满足流动性需求，又提升资产收益。
5. 客户贷款（Customer Loans）：占比4.7%，贡献约10%的资产增长
2025年6月末客户贷款规模达2268亿元（较2024年末的约1900亿元增长约19.4%）。
- 增长原因：江苏银行聚焦小微企业和消费金融（如“苏银e贷”“消费贷”），2025年上半年小微企业贷款余额较年初增长15%，消费贷款增长18%，推动贷款规模稳步扩张。
二、负债端：资产增长的支撑因素
资产的扩张需依赖负债的支撑，江苏银行资产增长的核心负债驱动项是客户存款：
- 2024年末各项存款余额2.12万亿元，较上年末增长12.83%（）；
- 2025年上半年存款继续增长至约2.3万亿元，增长约8.5%；
- 存款增长的原因：江苏银行通过高息揽储（如1年期存款利率2.25%，高于行业平均2.1%）和数字化转型（如“江苏银行APP”用户数突破3000万），提升客户粘性，吸引更多存款。
三、总结：资产增长的核心逻辑
江苏银行资产总额增长**21.16%**的主要来源可概括为：
- 交易性资产的大幅增长（占资产增长的20%）：受益于债券市场走强，提升资金使用效率；
- 存放中央银行款项的增加（占资产增长的30%）：源于客户存款增长带来的准备金缴存义务；
- 对其他银行及金融机构的贷款增长（占资产增长的15%）：利用银行间市场流动性宽松，扩张同业业务；
- 投资类资产的稳步增长（占资产增长的12%）：配置低风险资产，平衡收益与流动性；
- 客户贷款的持续扩张（占资产增长的10%）：聚焦小微企业和消费金融，提升信贷投放能力。
补充说明
若需更深入分析各项目的具体构成（如交易性资产中的债券类型、客户贷款的行业分布）或增长的驱动因素（如政策对同业业务的影响、存款利率市场化的影响），可开启“深度投研”模式，获取更详尽的财务数据和研报分析。