江苏银行应对利息净收入占比上升的策略与财务分析

江苏银行应对利息净收入占比上升的策略，结合其财务数据（2025年上半年）及公开披露的业务布局，主要围绕强化利息收入核心地位、优化资产负债结构、提升非息收入占比三大方向展开，具体措施如下：

一、扩大资产规模，优化贷款结构，提升利息收入增长动能

利息净收入是江苏银行的核心收入来源（2025年上半年利息净收入约329.4亿元，占总收入的73.4%；2025年一季度占比达74.39%），其增长主要依赖贷款规模扩张与贷款结构优化：

• 存款支撑贷款增长：2025年一季度存款余额较年初增长14.17%（高速增长），为贷款投放提供了充足的资金来源。2024年前三季度贷款总额较期初增长10.6%，其中对公贷款（投向制造业、基建、普惠小微等领域）较期初增长18.8%，零售贷款（消费贷等）单季度环比增长2.0%（需求回暖）。
• 聚焦高收益领域：贷款投向向制造业（2024年上半年增长21%）、基建、普惠小微（2024年上半年增长14%）等政策支持且收益稳定的领域倾斜，既符合监管导向，又提升了贷款收益率。

二、降低存款成本，改善净息差，巩固利息净收入稳定性

净息差（利息净收入/平均生息资产）是利息净收入的关键驱动因素，江苏银行通过优化存款结构与利用利率政策降低存款成本：

• 提升活期存款占比：2024年上半年活期存款占比27.9%，较期初上升0.2个百分点，活期存款成本低于定期存款，有效降低了整体存款成本。
• 受益于存款利率下调：2024年以来，央行多次下调存款利率，江苏银行利息支出增速放缓（2024年上半年利息支出增速8.93%，较2023年的15.58%下降6.65个百分点），使得利息净收入保持较快增长（2025年一季度利息净收入增长21.89%）。

三、发展投资业务，对冲利息收入波动，优化收入结构

为降低对利息净收入的过度依赖，江苏银行通过投资业务提升非息收入占比（2025年上半年投资收益约79.6亿元，占总收入的17.7%）：

• 债市投资收益增长：2024年上半年，受益于债市走牛，投资收益同比增速达37.42%，营收占比由2023年的16.32%提升至近20%。2025年上半年投资收益继续保持稳定增长，成为第二大收入来源。
• 多元化投资布局：投资资产涵盖债券、同业存单等低风险品种，既保证了收益稳定性，又降低了信用风险。

四、提升非息收入占比，优化收入结构

尽管利息净收入占比仍较高，但江苏银行通过手续费及佣金业务、财富管理等非息业务，努力提升非息收入占比（2025年上半年非息收入约119.2亿元，占总收入的26.6%）：

• 手续费及佣金业务增长：2025年一季度手续费及佣金净收入增长21.77%（占比7.40%），主要来自资产管理、财富管理、便民服务（如支付宝、微信支付等渠道的手续费）。2025年上半年手续费及佣金净收入约33亿元，占比7.35%，较2024年同期有所提升。
• 拓展中间业务：通过数字化转型（如线上银行、手机APP）提升客户体验，增加代理业务（如基金、保险销售）、结算业务等手续费收入。

五、加强风险控制，保持资产质量稳定

利息净收入的增长需要资产质量稳定的支撑，江苏银行通过严格的风险管控，保持了较低的不良率（2024年三季度末不良率0.89%）和较高的拨备覆盖率（351%），减少了信用减值损失（2025年上半年信用减值损失同比小幅下降1.5%），支撑了净利润的稳定增长（2025年上半年净利润约210.6亿元，同比增长约12.4%）。

总结

江苏银行应对利息净收入占比上升的策略，核心是强化利息收入的核心地位（通过贷款规模扩张与结构优化），同时优化资产负债结构（降低存款成本）、提升非息收入占比（手续费及佣金、投资业务），最终实现收入结构均衡化与盈利稳定性。

从效果来看，2025年上半年利息净收入保持了较快增长（约329.4亿元，同比增长约21%），非息收入也实现了稳步提升（约119.2亿元，同比增长约15%），收入结构正在逐步优化。