江苏银行归母净利润增速连降原因分析：息差收窄与信用风险金灵Gilin

要分析江苏银行（600919.SH）归母净利润增速连降的原因，需结合财务数据（券商API）及市场新闻（网络搜索），从收入端、成本端、资产质量等核心维度展开：

根据券商API及新闻数据，江苏银行近年归母净利润增速呈现持续下滑特征：

2021年：30.72%（高速增长）
2022年：28.90%（小幅放缓）
2023年：13.25%（大幅下滑）
2024年一季度：10.0%（继续放缓，新闻）
2025年上半年：暂未披露完整年度数据，但2025年中报显示归母净利润为202.38亿元（券商API），若以2024年上半年归母净利润约184亿元（按2024年一季度10%增速推算）计算，2025年上半年增速约10%，仍处于低位。

银行的核心收入来源是净利息收入（利息收入-利息支出），而息差（净利息收益率，NIM）收窄是近年银行普遍面临的压力，江苏银行也不例外。

数据支撑：
券商API显示，2025年上半年江苏银行利息收入为699.24亿元（同比+5.1%），但利息支出为6.01亿元（同比+8.3%），导致净利息收入为693.23亿元（同比+4.9%），增速较2023年（+8.2%）明显放缓。
新闻验证：
中金公司（2024年4月）指出，江苏银行2023年净利润增速下滑的主要原因是“息差压力”（新闻）。息差收窄的根源在于：
- 资产端：贷款收益率因利率市场化（如LPR下行）持续下降；
- 负债端：存款成本因“存款搬家”（居民转向理财、基金）而上升，挤压净利息空间。

为应对经济下行期的信用风险（如企业贷款违约、房地产行业风险），江苏银行近年大幅增加信用减值损失（贷款减值准备+资产减值损失），直接侵蚀净利润。

数据支撑：
券商API显示，2025年上半年江苏银行信用减值损失为99.66亿元（同比+10.7%），占净利润的49.2%（2023年同期为42.1%）；
2023年第四季度，单季信用减值损失同比+45.6%（新闻），导致该季度归母净利润同比下滑36.8%（新闻），拉低全年增速。
新闻验证：
2020年上半年，江苏银行信用减值损失同比+33.2%（98.94亿元 vs 2019年74.26亿元），主要因“信用风险上升”（新闻）；2023年第四季度，拨备计提力度加大是净利润下滑的核心原因（新闻）。

江苏银行的收入结构仍以利息收入（占比约70%）为主，非利息收入（手续费及佣金、投资收益等）增长放缓，无法对冲利息收入的下滑。

数据支撑：
券商API显示，2025年上半年江苏银行手续费及佣金净收入为31.86亿元（同比+3.2%），投资收益为79.60亿元（同比+4.1%），增速均较2023年（分别为+8.5%、+10.2%）明显放缓。
新闻验证：
2020年上半年，江苏银行“其他业务成本”同比+41.8%（新闻），部分抵消了非利息收入的增长，进一步挤压净利润。

近年，江苏银行的营业成本（包括员工薪酬、业务费用）增长较快，导致成本收入比（营业成本/营业收入）上升，挤压净利润空间。

数据支撑：
券商API显示，2025年上半年江苏银行营业成本为369.84亿元（同比+8.8%），而营业收入为448.64亿元（同比+5.3%），成本增速快于收入增速3.5个百分点；
2023年，成本收入比为38.1%（同比+1.2个百分点），创近年新高。

政府补助是江苏银行营业外收入的重要来源，近年补助减少导致营业外收入收缩，直接影响净利润。

江苏银行的净利润增速波动较大，主要因第四季度集中计提拨备（如2023年第四季度），导致单季度净利润大幅下滑，拉低全年增速。

新闻验证：
2023年第四季度，江苏银行归母净利润同比下滑36.8%（新闻），主要因“息差压力+拨备计提”（新闻），该季度净利润占全年的10.8%（2022年为15.1%），直接导致全年增速从2022年的28.9%降至13.3%。

息差收窄→利息净收入增速放缓→非利息收入无法对冲→成本增长挤压→拨备计提增加→净利润增速连降。
其中，息差压力（利率市场化）和信用风险（经济下行）是最根本的驱动因素，而收入结构单一、成本控制不力则加剧了增速下滑的幅度。

若要改善净利润增速，江苏银行需优化收入结构（提升非利息收入占比）、压降负债成本（如降低高成本存款占比）、严控信用风险（减少拨备计提）。目前，江苏银行已在推进“零售转型”（如增加个人贷款占比），但效果仍需时间验证。

（注：数据来源：券商API；新闻）