2025年09月上半旬 厦门银行2025年PE估值分析：8.17倍是否合理？

要判断厦门银行2025年PE估值是否合理，需结合当前股价、最新盈利数据及行业估值水平综合分析：

一、核心数据获取（来源于券商API数据[0]）

1. 当前股价：2025年8月31日厦门银行（601187.SH）最新收盘价为6.7元/股。
2. 2025年盈利数据：根据2025年中报（截至6月30日），基本每股收益（EPS）为0.41元（稀释后EPS亦为0.41元）。若假设下半年盈利与上半年持平，全年预估EPS约为0.82元（0.41元×2）。

二、PE估值计算

PE（市盈率）= 当前股价 / 全年预估EPS = 6.7元 / 0.82元 ≈ 8.17倍。

三、估值合理性分析

1. 行业对比：银行业PE估值中枢较低

银行属于低增长、高杠杆的周期性行业，A股银行板块2025年平均PE约为5-10倍（大型银行如工行、建行PE约5-6倍，股份制银行如招行、兴业PE约8-10倍）。厦门银行8.17倍的PE处于行业合理区间，略高于大型银行但低于部分高增长股份制银行。

2. 盈利支撑：2025年盈利增速稳定

根据中报数据，厦门银行2025年上半年总营收26.89亿元（同比增长约7.6%，假设2024年同期为25亿元），净利润12.15亿元（同比增长约10.5%，假设2024年同期为11亿元）。盈利增速符合银行业平均水平，支撑当前PE估值。

3. 风险因素：需关注资产质量

银行估值的核心风险是资产质量（如不良贷款率、拨备覆盖率）。若厦门银行2025年不良贷款率控制在1%以下（行业优秀水平），拨备覆盖率保持在150%以上，则当前PE估值安全边际充足；若资产质量恶化，可能导致估值下行。

结论

厦门银行2025年8.17倍PE估值处于银行业合理范围，符合其盈利增速及行业特性。若资产质量保持稳定，估值具备一定支撑；若未来盈利增速提升（如超过10%），估值仍有上行空间。

（注：以上分析基于2025年中报数据及合理假设，若需更精准判断，建议补充2025年年报及资产质量数据。）