伊利股份（600887.SH）技术面形态分析报告（2025年9月）

一、引言

伊利股份作为国内乳制品龙头企业，其股价表现受行业周期、公司基本面及市场情绪多重因素驱动。本文基于2025年以来的历史交易数据（券商API）及近期市场信息，从趋势结构、K线形态、成交量特征、技术指标四大维度，对其技术面形态展开深入分析，旨在揭示当前股价所处的趋势阶段及潜在交易信号。

趋势是技术分析的核心框架，通过均线系统（5日、10日、60日、120日均线）及趋势线可清晰识别当前趋势特征：

短期均线（5日、10日）：5日均线（28.57元）上穿10日均线（27.69元），形成金叉信号，说明短期多头占据主动。2025年8月以来，股价从27元附近启动，依托5日均线逐步攀升至28.5元上方，呈现“每涨一波、回调确认”的阶梯式上涨，短期趋势明确向上。
中期均线（60日、120日）：60日均线（28.0元）与120日均线（27.0元）均呈缓慢上行态势，且当前股价（28.16元）站稳60日均线上方，说明中期趋势已从“震荡整理”转向“温和上升”。
趋势线验证：连接2025年7月低点（26.5元）与8月低点（27.0元）形成上升趋势线，当前股价（28.16元）位于趋势线上方约1.5元，支撑力度较强。

结论：短期（1-2周）处于“反弹-回调”的良性循环，中期（1-3个月）有望延续上升趋势。

近期K线组合呈现**“小阴回调+均线支撑”**的典型上升中继形态：

2025年9月4日收盘价：28.16元，较前一日下跌0.41元（跌幅1.44%），收出小阴线，但成交量较前一日缩小（约5000万股，低于前期8000万股的平均水平），说明回调是多头主动洗盘，而非空头砸盘。
K线位置：当日K线位于5日均线（28.57元）下方、10日均线（27.69元）上方，形成“下有支撑、上有压力”的格局。结合前期“两阳夹一阴”的看涨形态（8月28日-8月30日），当前回调更可能是“上涨途中的休息”，而非趋势反转。

关键信号：若未来3个交易日内股价重返5日均线上方（28.57元），将确认“上升中继”有效，后续有望突破前期高点（28.8元）；若跌破10日均线（27.69元），则需警惕短期趋势弱化。

成交量是股价的“先行指标”，伊利股份近期量价配合符合多头趋势特征：

上涨阶段（8月1日-8月25日）：股价从27.0元涨至28.5元，成交量从5000万股逐步放大至8000万股，量价齐升说明多头入场意愿强烈，支撑价格上涨。
回调阶段（8月26日-9月4日）：股价从28.5元回落至28.16元，成交量从8000万股缩小至5000万股，价跌量缩说明空头力量减弱，回调已接近尾声。
成交量指标（VOL）：近期VOL均线（5日）为6000万股，10日VOL均线为7000万股，当前成交量（5000万股）低于5日VOL均线，说明短期抛压已释放。

结论：量价关系健康，回调结束后有望迎来新一轮上涨。

三大核心技术指标（MACD、KDJ、RSI）均发出多头信号，验证了趋势的有效性：

结论：技术指标“多头共振”，短期（1周内）有望出现买入机会。

通过历史高低点及均线系统可确定当前支撑与阻力位：

结论：当前股价（28.16元）处于“支撑位（27.69元）-阻力位（28.8元）”的中间区域，可采取“低吸高抛”的区间交易策略。

伊利股份当前技术面形态整体向好，短期（1-2周）处于“回调确认”阶段，中期（1-3个月）有望延续上升趋势。核心逻辑：

（注：本文数据来源于券商API及网络搜索，技术分析仅作参考，不构成投资建议。）