农业银行股价涨幅分析报告（2025年9月）
根据券商API数据[0]，截至2025年9月4日，农业银行（601288.SH）收盘价为
7.52元/股
。从短期走势看：
近1日
：收盘价较前一交易日上涨0%
（当日持平）；近5日
：股价从7.02元上涨至7.52元，累计涨幅约7.12%
；近10日
：股价从7.30元上涨至7.52元，累计涨幅约3.01%
。
结合市场整体表现（月度数据）[0]，上证综指（000001.SH）月度涨幅为
0.0797%
，深证成指（
399001.SZ）月度涨幅为
0.1532%
，农业银行短期涨幅显著跑赢市场，显示其短期韧性较强。
从更长周期看，农业银行股价呈现
持续大幅上涨
态势，成为近三年A股市场表现最亮眼的大盘股之一：
2025年至今
：累计涨幅达43.12%
（前复权），位居42家银行股涨幅榜首
[5]；2023年至今
：累计涨幅高达229.57%
（前复权），不仅远超银行板块平均水平（同期银行板块涨幅约80%），更是A股市场中涨幅最大的大盘股之一[5]；2024年
：股价从3.64元开盘，收盘5.34元，全年涨幅46.70%
，创上市以来最大年度涨幅
，且在四大国有银行（工、农、中、建）中位居第一
[3]。
农业银行股价的持续上涨，是
宏观经济复苏、政策支持、财务稳健及资金流入
四大因素共同作用的结果：
2023年以来，中国宏观经济持续复苏，GDP增速保持在
5%以上
[5]。实体经济的回暖带动企业和个人信贷需求增加，农业银行作为服务“三农”和中小企业的主力银行，受益于信贷规模扩张。2025年中报显示，农业银行
总贷款余额
较年初增长
8.2%
（券商API数据[0]），信贷收入成为净利润增长的核心驱动力。
2. 政策支持：“三农”、数字化与绿色金融布局深化
近年来，政府持续推动
农村金融改革
“数字化转型”“绿色金融发展”等政策，农业银行在这些领域的布局走在行业前列：
“三农”业务
：推出“三农”数字金融平台，覆盖全国2000多个县，2025年上半年“三农”贷款余额较年初增长10.5%
[0]；数字化转型
：打造“农行掌银”APP，月活用户突破1.2亿，2025年上半年中间业务收入（如理财、支付）较年初增长15.3%
[0]；绿色金融
：发放绿色信贷余额超1.5万亿元
，较年初增长12.8%
，符合“双碳”目标的政策导向[1][2]。
政策支持提升了市场对农业银行未来增长的
长期预期
，推动股价估值修复。
农业银行的财务数据显示其盈利效率和质量持续提升：
盈利增长
：2025年中报显示，农业银行净利润
为1399.43亿元
（归属于母公司股东），同比增长16.6%
；基本EPS
为0.37元/股
，同比增长15.6%
（券商API数据[0]）；盈利效率
：净资产收益率（ROE）为
12.5%（2025年中报），在42家银行股中排名第3位
[0]；净利润率
为37.8%
，排名第3位
[0]；资产质量
：不良贷款率
为1.12%
（2025年中报），较年初下降0.08个百分点
，风险控制能力提升[0]。
稳健的财务表现为股价上涨提供了
基本面支撑
。
机构投资者的持续买入是农业银行股价上涨的
直接推动力量
：
2024年
：农业银行资金流入累计达89.05亿元
，远超行业平均水平（约30亿元），机构投资者（如社保基金、公募基金）持仓占比从2023年末的15%提升至2024年末的
22%[1][2]；2025年至今
：资金流入仍在持续，农业银行总市值已达2.55万亿元
，超越建设银行成为仅次于工商银行的第二大市值银行
[5]。
农业银行在银行板块中的表现
遥遥领先
：
行业排名
：2025年至今涨幅43.12%
，位居42家银行股第1位
；2023年至今涨幅229.57%
，位居第1位
[5]；四大行对比
：2024年涨幅46.70%
，位居四大行（工、农、中、建）第1位
；2025年至今涨幅43.12%
，仍居四大行第1位
[3]。
宏观经济
：中国经济仍处于复苏通道，信贷需求将持续增加；政策支持
：“三农”、数字化与绿色金融政策仍将持续，农业银行的布局将继续带来业务增长；盈利支撑
：随着信贷规模扩张，净利润和EPS有望保持10%以上
的年增长[0]。
利率下行
：若央行降息，净息差（NIM）可能压缩，影响净利润；不良贷款
：若经济复苏不及预期，不良贷款率可能上升，侵蚀盈利；市场波动
：若市场出现大幅调整，资金可能流出银行板块，导致股价回调。
农业银行股价
仍有上涨空间
，但涨幅可能从2023-2024年的
高增长
放缓至
15%-20%
（2025年全年）。投资者需关注宏观经济、政策变化及不良贷款率等指标，把握长期投资机会。
（注：报告数据来源于券商API[0]及网络搜索[1][2][3][5]，均为2025年9月最新数据。）