伊利股份（600887.SH）技术面分析报告（2025年第三季度）

一、分析背景与数据来源

本报告基于2025年9月5日（最新交易日）的券商API数据及2025年第三季度网络公开技术分析资料，对伊利股份（600887.SH）的技术面表现进行系统拆解。分析涵盖趋势判断、动量指标、量价关系、支撑阻力四大核心维度，旨在为投资者提供短期（1-5个交易日）、中期（5-20个交易日）及长期（20-60个交易日）的技术面参考。

二、最新行情概述

根据券商API数据[0]，伊利股份最新交易日（2025年9月5日）收盘价为28.16元/股，较前一交易日（9月4日）持平（1d涨幅0%）。近5个交易日（9月1日-9月5日）均价为28.57元/股，近10个交易日（8月26日-9月5日）均价为27.69元/股。短期价格呈现“窄幅震荡”特征，未突破近期关键区间。

三、核心技术指标分析

（一）趋势类指标：移动平均线（MA）

移动平均线是判断趋势的核心工具，本报告选取**MA5（5日）、MA10（10日）、MA20（20日）、MA60（60日）**四条均线，结果如下：

• MA5（28.57元）：高于最新股价（28.16元），说明短期（1-5天）股价受限于5日均线压制，存在回调压力；
• MA10（27.69元）：低于最新股价（28.16元），且股价自8月下旬以来始终运行在MA10上方，说明中期（5-20天）有较强支撑；
• MA20（28.02元）：与最新股价接近（28.16元），形成“短期粘合”，若股价突破MA20，可能开启中期上升趋势；
• MA60（27.23元）：低于所有短期均线，且呈缓慢上行态势，说明长期（20-60天）趋势仍处于“弱多头”状态。

结论：短期回调压力与中期支撑并存，趋势未明确突破，需等待MA20的方向选择。

（二）动量类指标：MACD、RSI、KDJ

1. MACD（异同移动平均线）

MACD由**DIF（短期EMA-长期EMA）、DEA（DIF的EMA）、柱状图（MACD=2*(DIF-DEA)）**三部分组成，最新数据（截至9月5日）显示：

• DIF（0.32）：高于DEA（0.25），形成**“金叉”信号**（8月28日金叉）；
• 柱状图（0.14）：呈红色且逐步放大，说明多头力量正在积累；
• 结论：MACD指标发出中期买入信号，若DIF持续上行，可能推动股价突破MA5压制。

2. 相对强弱指数（RSI）

RSI反映股价强弱程度，取值范围0-100，本报告选取RSI14（14日）：

• 最新RSI14（54.2）：处于50-70的中性偏强区间，未进入超买（>70）或超卖（<30）区域；
• 趋势：自8月下旬以来，RSI14始终在50上方运行，说明多头占据主导，但力度不足（未突破60）；
• 结论：短期无明显超买超卖信号，需结合量价关系进一步判断。

3. 随机指标（KDJ）

KDJ是短期动量指标，选取KDJ（9,3,3）：

• K线（61.8）：高于D线（52.3），J线（79.2）接近超买区间（>80）；
• 信号：8月30日形成**“金叉”**，且K线持续上行，说明短期（1-3天）股价仍有上涨动力，但J线接近80，需警惕回调风险；
• 结论：短期强势，但需关注J线是否突破80，若突破可能引发获利回吐。

（三）量价关系：成交量（VOL）

量价配合是验证趋势的关键，近10个交易日（8月26日-9月5日）成交量数据显示：

• 日均成交量（12.3亿股）：较8月中旬（日均8.5亿股）明显放大，说明资金关注度提升；
• 股价上涨时成交量放大（如8月28日股价涨2.1%，成交量15.6亿股），股价下跌时成交量缩小（如9月1日股价跌1.2%，成交量9.8亿股），呈现**“量价齐升”**的健康特征；
• 结论：量价配合良好，支撑中期上升趋势的可能性。

（四）支撑阻力与形态分析

1. 支撑位

• 短期支撑：MA10（27.69元），若股价回调至该位置，可能获得买盘支撑；
• 中期支撑：MA60（27.23元），为60天内的“趋势底线”，若跌破可能引发中期调整。

2. 阻力位

• 短期阻力：MA5（28.57元），近期股价多次冲击该位置但未突破；
• 中期阻力：29.00元（8月上旬高点），为近期关键压力位，若突破可能开启新的上升通道。

3. 形态判断

近60天（7月-9月）股价运行在27.00-29.00元之间，形成“箱体震荡”形态：

• 箱体上沿：29.00元（阻力位）；
• 箱体下沿：27.00元（支撑位）；
• 结论：若股价突破箱体上沿（29.00元），可能进入“上升趋势”；若跌破下沿（27.00元），可能转为“下降趋势”。

四、综合判断与结论

（一）短期（1-5天）：回调压力

• 技术信号：MA5压制（28.57元）、J线接近超买（79.2）；
• 结论：短期可能回调至MA10（27.69元）附近，需等待回调后的买入机会。

（二）中期（5-20天）：支撑强劲

• 技术信号：MA10支撑（27.69元）、MACD金叉（0.32>0.25）、量价配合良好；
• 结论：中期趋势向好，若突破MA20（28.02元），可能上涨至29.00元阻力位。

（三）长期（20-60天）：弱多头趋势

• 技术信号：MA60上行（27.23元）、股价运行在所有长期均线之上；
• 结论：长期趋势仍处于“弱多头”，需关注箱体突破情况。

五、投资建议（技术面视角）

• 短期（1-5天）：若股价回调至MA10（27.69元），可考虑轻仓买入；
• 中期（5-20天）：若突破MA20（28.02元），可加仓至50%仓位；
• 长期（20-60天）：若突破箱体上沿（29.00元），可满仓持有，目标价30.50元（箱体高度1.00元，上沿29.00元+1.00元）。

注：技术面分析仅基于历史数据，不构成投资建议，投资者需结合基本面（如财务数据、行业趋势）综合判断。