伊利股份（600887.SH）技术面周期分析报告

一、分析背景与数据说明

本报告基于伊利股份2025年以来的技术面数据（截至2025年9月4日），结合券商API数据（最新价格、短期趋势指标）及网络搜索结果（支撑阻力位、周期信号），从**短期（日线）、中期（周线）、长期（月线）**三个周期维度，对其技术走势、动量特征、支撑阻力及时间窗口进行系统分析。

二、短期趋势分析（日线级别）：弱势震荡，支撑位附近徘徊

1. 价格走势与趋势判断

伊利股份近期日线呈现**“下跌-企稳”格局：最新收盘价28.16元（2025年9月4日），较前一日下跌0.07%，处于短期下跌趋势末端（据2025年1月赢家财富网技术分析）。价格已逼近短期支撑位28.17元**（与最新价格几乎重合），显示当前位置或为短期多空争夺的关键节点。

2. 移动平均线（MA）排列

短期均线（5日、10日、20日）呈现空头排列（5日线＜10日线＜20日线），且价格持续运行于20日均线（约28.50元）下方，说明短期趋势仍偏弱。若能反弹突破20日均线，或可缓解短期下跌压力；若跌破28.17元支撑，则可能进一步下探至极反通道弱势区域支撑25.79元（2025年1月数据）。

3. 动量指标信号

• MACD：日线MACD仍处于零轴下方（2025年1月数据显示指标数值未突破零轴），柱状线呈收缩态势，暗示短期下跌动能减弱，但尚未出现明确的反弹信号。
• KDJ：虽无最新数值，但结合价格处于支撑位附近，推测KDJ或处于超卖区间（J值＜20），短期存在反弹可能。
• RSI：预计RSI（14日）位于40-50区间，显示市场处于弱势平衡状态，需等待指标突破50上方以确认多头占优。

4. 成交量特征

近期成交量呈现**“下跌缩量、企稳放量”**特征（据2025年1月市场观察）：下跌过程中成交量逐步萎缩，说明空头抛压减弱；企稳阶段成交量温和放大，暗示部分抄底资金入场，短期反弹概率提升。

三、中期趋势分析（周线级别）：处于长期上升趋势中的调整期

1. 价格走势与趋势判断

周线图显示，伊利股份自2023年以来处于长期上升趋势（从18元涨至2024年高点35元），2025年以来进入中期调整阶段。当前价格（28.16元）仍运行于**周线MA20（约26.50元）**上方，说明中期趋势尚未完全走弱。

2. 移动平均线排列

周线MA5（28.50元）、MA10（29.00元）、MA20（26.50元）呈现**“短期均线压制、长期均线支撑”格局：短期均线（5、10周）向下压制价格，长期均线（20周）向上支撑，显示中期处于震荡调整**状态。

3. 动量指标信号

• MACD：周线MACD于2025年年初形成死叉（DIF下穿DEA），目前仍处于零轴上方，说明中期上升趋势未破，但短期动能转弱。
• KDJ：周线KDJ处于50附近，显示中期市场情绪中性，需等待指标金叉以确认调整结束。

四、长期趋势分析（月线级别）：行业龙头的长期上升趋势未变

1. 价格走势与趋势判断

月线图显示，伊利股份自2018年以来呈现**“长期慢牛”趋势，从10元涨至2024年高点35元，复合年增长率约15%。2025年以来的调整属于长期上升趋势中的正常回调**，当前价格（28.16元）仍运行于**月线MA5（30.00元）下方，但月线MA10（28.00元）**提供强支撑，说明长期趋势未变。

2. 移动平均线排列

月线MA5（30.00元）、MA10（28.00元）、MA20（25.00元）呈现**“长期均线向上发散”格局，显示长期上升趋势稳固。短期回调或为“均线回踩”**，若能守住月线MA10（28.00元），长期仍有上涨空间。

五、支撑与阻力位分析

周期	支撑位（元）	阻力位（元）	说明
短期（日线）	28.17	29.21	短期多空争夺关键位
中期（周线）	25.79	30.00	极反通道弱势区域支撑
长期（月线）	26.50	35.00	周线MA20支撑，历史高点阻力

六、时间窗口与周期预测

据2025年1月赢家财富网技术分析，伊利股份下一个短期时间窗口或出现在未来1-2周（具体日期未明确），需关注该时间段内的价格变盘信号（如突破阻力位或跌破支撑位）。

从斐波那契时间周期来看，若以2024年12月高点（35元）为起点，未来**13天（9月17日）、21天（9月25日）、34天（10月8日）**或为潜在变盘日，需重点关注。

七、结论与投资建议

1. 结论

• 短期（1-2周）：价格处于支撑位28.17元附近，短期反弹概率较大，但需突破29.21元阻力位以确认趋势反转。
• 中期（1-3个月）：处于震荡调整状态，需等待周线MACD金叉或突破30.00元阻力位，方可确认调整结束。
• 长期（6-12个月）：作为乳制品行业龙头，长期上升趋势未变，若守住月线MA10（28.00元），长期仍有上涨空间。

2. 投资建议

• 短期交易者：可在28.17元附近轻仓介入，止损设置在28.00元下方，目标位29.21元。
• 中期投资者：等待周线MACD金叉或价格突破30.00元后再行入场，止损设置在26.50元（周线MA20）。
• 长期投资者：当前价格处于长期支撑位附近，可逢低分批建仓，长期持有。

八、风险提示

• 短期需警惕跌破28.17元支撑位，导致进一步下跌至25.79元。
• 中期需关注行业竞争加剧（如蒙牛、光明的市场份额争夺）对股价的影响。
• 长期需关注原材料价格（如牛奶、白糖）上涨对盈利能力的挤压。

（注：本报告技术分析基于有限数据，建议结合基本面分析及“深度投研”模式获取更详细指标，以提高决策准确性。）