海外储能市场需求爆发对国内企业的影响分析

随着全球能源转型加速，可再生能源（光伏、风电）的大规模并网催生了对储能系统的迫切需求。海外储能市场（北美、欧洲、中东及新兴市场）因政策支持、能源价格高企及电网升级需求，近年来呈现

。国内企业凭借等优势，深度参与海外市场，同时也面临等挑战。本报告从等角度，系统分析海外储能需求爆发对国内企业的影响。

根据行业数据[1]，2025年全球储能市场装机量预计达到

，同比增长，其中海外市场（除中国外）占比约。北美、欧洲、中东及亚太（除中国）是主要增长引擎，分别贡献全球储能需求的、、15%。

1. 北美市场
   ：美国是核心增长极，2025年装机量预计
   65-70GWh
   （2024年为40GWh），增长主要得益于
   美联储降息
   （降低项目融资成本）、
   设备价格下降
   （电池价格同比下跌20%）及
   IRA法案
   （30%投资税收抵免，ITC）支持[1]。市场竞争中，特斯拉（25%份额）、阳光电源（15%份额）、Fluence（10%份额）占据前三，国内企业凭借成本优势逐步提升份额。
2. 欧洲市场
   ：因
   能源危机
   （俄乌冲突导致天然气价格上涨3倍）及**“Fit for 55”政策**（要求2030年可再生能源占比达42.5%），户用储能需求激增。2025年欧洲装机量预计
   20GWh
   （2024年为4GWh），其中德国（40%份额）、英国（25%份额）是主要市场[1]。欧洲市场对
   技术标准（CE认证）及
   产品可靠性要求高，国内企业需通过技术升级满足需求。
3. 中东市场
   ：沙特“2030愿景”（2030年新能源占比50%）推动大型光储项目（如NEOM的2200MW储能计划），2025年中东装机量预计
   15-20GWh
   。中东客户注重
   性价比
   （对政治因素不敏感），国内企业（如宁德时代、比亚迪）凭借成本优势占据**60%**的份额[1]。
4. 新兴市场
   ：东南亚（印度、越南）、非洲（埃及、南非）因光伏装机量增长（2025年印度光伏装机量达50GW），储能需求快速起量，年增长率预计
   60%
   ，主要需求来自
   光储一体化项目
   （如印度的100MW光储项目）[1]。

1. 可再生能源渗透
   ：全球光伏、风电装机量持续增长（2024年全球光伏装机量300GW），但间歇性导致电网稳定性问题，储能成为“消纳难题”的关键解决方案。
2. 政策支持
   ：美国IRA法案（30% ITC补贴）、欧洲“Fit for 55”（可再生能源占比目标）、沙特“2030愿景”（新能源占比目标）等政策，直接推动储能需求。
3. 能源价格高企
   ：欧洲（德国、英国）能源价格因俄乌冲突大幅上涨，户用储能系统（ESS）因能降低电费支出（年节省20%-30%），需求激增[1]。
4. 电网升级需求
   ：北美、欧洲老旧电网无法承载可再生能源大规模并网，储能系统（大储、分布式储能）成为电网升级的核心设备。

海外储能需求爆发为国内企业提供了广阔市场空间。2025年上半年，国内企业海外储能订单规模

，同比增长，覆盖全球50余个国家和地区[2]。其中：

• 宁德时代（300750.SZ）：海外订单占比
  23.8%
  （43GWh），主要来自中东、澳洲的大型光储项目（如沙特NEOM、澳洲墨尔本可再生能源中心）；
• 比亚迪（002594.SZ）：海外订单增长
  300%
  ，聚焦北美、欧洲的工商业储能市场（如美国加州的100MW储能项目）；
• 阳光电源（300274.SZ）：凭借逆变器技术优势，在欧洲市场占据
  15%份额，海外订单
  15GWh（同比增长200%）[2]。

海外市场对储能系统的

要求高于国内，倒逼国内企业加大研发投入。例如：

• 宁德时代：研发
  4680大圆柱电池
  （能量密度提升30%），应用于海外大型储能项目；
• 阳光电源：推出
  智能储能系统
  （集成AI调度、高精温控技术），SOC估算精度误差小于
  3%
  ，满足欧洲市场对系统稳定性的要求[5]；
• 比亚迪：研发
  刀片电池
  （安全性提升），成为北美户用储能市场的主流选择。

2025年上半年，国内储能企业研发支出同比增长

，其中阳光电源研发支出（同比增长35%），主要用于智能储能系统研发[8]。

国内企业通过参与海外高端市场（如欧美），提升了品牌知名度与市场地位：

• 宁德时代：成为全球最大的储能电池供应商（市场份额
  35%
  ），产品通过UL、CE等国际认证，进入特斯拉、Fluence供应链；
• 阳光电源：逆变器产品在欧洲市场占有率
  15%
  ，成为欧洲户用储能系统的核心供应商；
• 比亚迪：“光储充一体化”解决方案在北美工商业市场广泛应用，品牌影响力持续提升。

海外储能需求爆发带动了国内储能产业链的完善。从

，国内企业形成了完整的产业链布局：

• 宁德时代：电池产能
  500GWh
  （2025年），支撑海外大型储能项目交付；
• 阳光电源：逆变器产能
  200GW
  （2025年），满足欧洲市场对高功率逆变器的需求；
• 科士达：整合电池、逆变器及软件，提供“交钥匙”解决方案，提升产业链附加值。

海外市场的政策壁垒是国内企业面临的主要挑战：

• 美国
  OBBBA法案
  （2025年生效）：要求储能项目若涉及中国特定电池生产实体，无法享受ITC和PTC补贴；同时要求外资持股低于
  25%
  ，供应链审查升级至锂、钴等关键矿物加工环节（需证明未被“受控外国实体”掌控）[1]；
• 欧洲
  CBAM（碳边境调节机制）
  （2026年生效）：要求进口储能产品缴纳碳关税，国内企业需提升产品的低碳竞争力（如使用绿色能源生产）。

海外市场竞争激烈，

等企业占据主导地位：

• 特斯拉：“Powerpack”储能系统（集成电池、逆变器、软件）在北美市场占有率
  25%
  ，优势在于品牌认知度与软件生态；
• Fluence（西门子与AES合资企业）：储能系统在欧洲市场占有率
  20%
  ，凭借西门子的电网技术优势，占据大型储能项目主导地位；
• LG化学：“Resu”系列储能电池在欧洲户用市场占有率
  18%
  ，优势在于产品可靠性与品牌历史。

国内企业海外收入占比高（如宁德时代海外收入占比

），汇率波动（如美元贬值）会影响利润。2025年上半年，宁德时代外汇收益（同比下降），主要因美元兑人民币汇率下跌[6]。此外，原材料价格（如锂、钴）波动也增加了企业的成本压力，2025年锂价上涨，导致电池成本上升[0]。

不同市场有不同的技术标准与认证要求，增加了企业的成本与时间：

• 欧洲市场：要求储能系统通过
  CE认证
  （涉及电磁兼容、安全性能），认证周期约
  6-12个月
  ；
• 北美市场：要求通过
  UL认证
  （涉及电池安全性、系统可靠性），认证费用约
  50-100万元
  ；
• 中东市场：要求符合
  IEC标准
  （涉及高温环境下的系统稳定性），需进行额外的环境测试。

宁德时代是全球最大的储能电池供应商（市场份额

），其海外储能业务主要聚焦中东、澳洲的大型光储项目。2025年上半年，宁德时代海外储能订单（占总订单的），主要来自沙特NEOM项目（2200MW储能）、澳洲墨尔本可再生能源中心（600MW/1600MWh）[2]。财务数据显示，宁德时代2025年上半年营收（同比增长），净利润（同比增长），其中储能业务贡献了**30%**的营收[6]。

比亚迪的储能业务覆盖电池、逆变器、系统集成等环节，其“光储充一体化”解决方案在北美、欧洲市场获得广泛应用。2025年上半年，比亚迪海外储能订单

（同比增长），主要来自北美工商业储能项目（如美国加州的100MW储能项目）、欧洲户用储能市场（如德国的50MW户用储能项目）[7]。财务数据显示，比亚迪2025年上半年营收（同比增长），净利润（同比增长），其中储能业务营收（同比增长）[7]。

阳光电源是全球领先的光伏逆变器供应商（市场份额

），其储能系统（集成逆变器、电池、软件）在欧洲市场占据15GWh（同比增长），主要来自欧洲户用储能项目（如英国的30MW户用储能项目）、北美工商业储能项目（如美国得州的20MW储能项目）[8]。财务数据显示，阳光电源2025年上半年营收（同比增长），净利润（同比增长），其中研发支出（同比增长），主要用于智能储能系统的研发[8]。

1. 北美市场
   ：随着IRA法案的持续支持（2025年ITC补贴延长至2030年），北美储能市场将保持**30%**的年增长率，主要需求来自大型光储项目（如得州的1000MW储能项目）；
2. 欧洲市场
   ：因能源价格高企（2025年欧洲天然气价格仍将高于
   30欧元/兆瓦时
   ），户用储能市场将保持**40%**的年增长率，主要需求来自德国、英国；
3. 中东市场
   ：沙特“2030愿景”（2030年新能源占比50%）推动大型光储项目（如NEOM的2200MW储能项目），中东市场将保持**50%**的年增长率；
4. 新兴市场
   ：东南亚（印度、越南）、非洲（埃及、南非）因光伏装机量增长（2025年印度光伏装机量达到
   50GW
   ），储能需求将快速起量，年增长率预计
   60%
   [1]。

1. 加强技术研发
   ：聚焦
   高容量电池（如4680电池）、智能储能系统（如AI调度、高精温控）、低碳技术（如绿色能源生产）
   ，提升产品的技术竞争力；
2. 优化供应链
   ：通过
   本地化生产（如宁德时代在德国的电池厂）、整合关键矿物资源（如锂、钴）
   ，应对政策壁垒（如OBBBA法案）；
3. 拓展新兴市场
   ：重点布局东南亚、非洲等新兴市场（如印度的光储项目、越南的户用储能项目），降低对欧美市场的依赖；
4. 提升品牌影响力
   ：参与
   国际标准制定（如IEC储能标准）、加强品牌营销（如赞助国际能源展会）
   ，提升品牌在海外市场的认知度；
5. 加强合作与并购
   ：通过与海外企业合作（如宁德时代与特斯拉的合作）、并购海外企业（如阳光电源并购欧洲储能企业），快速进入海外市场。

海外储能市场需求爆发为国内企业提供了广阔的市场空间，同时也带来了

等挑战。国内企业需凭借，积极拓展海外市场，同时，以应对海外市场的挑战。未来，随着全球能源转型加速，国内企业在海外储能市场的份额将持续提升，成为全球储能产业的核心参与者。