海外储能市场需求爆发对国内企业的影响分析

一、引言

随着全球能源转型加速，可再生能源（光伏、风电）的大规模并网催生了对储能系统的迫切需求。海外储能市场（北美、欧洲、中东及新兴市场）因政策支持、能源价格高企及电网升级需求，近年来呈现爆发式增长。国内企业凭借产业链完整、技术积累深厚、成本竞争力强等优势，深度参与海外市场，同时也面临政策壁垒、竞争加剧、汇率波动等挑战。本报告从市场现状、正面影响、挑战风险、典型案例及未来趋势等角度，系统分析海外储能需求爆发对国内企业的影响。

二、海外储能市场需求爆发的现状与驱动因素

（一）全球储能市场整体增长情况

根据行业数据[1]，2025年全球储能市场装机量预计达到150-180GWh，同比增长30%-40%，其中海外市场（除中国外）占比约60%。北美、欧洲、中东及亚太（除中国）是主要增长引擎，分别贡献全球储能需求的35%、25%、20%和15%。

（二）主要区域市场的需求特点

北美市场：美国是核心增长极，2025年装机量预计65-70GWh（2024年为40GWh），增长主要得益于美联储降息（降低项目融资成本）、设备价格下降（电池价格同比下跌20%）及IRA法案（30%投资税收抵免，ITC）支持[1]。市场竞争中，特斯拉（25%份额）、阳光电源（15%份额）、Fluence（10%份额）占据前三，国内企业凭借成本优势逐步提升份额。
欧洲市场：因能源危机（俄乌冲突导致天然气价格上涨3倍）及**“Fit for 55”政策**（要求2030年可再生能源占比达42.5%），户用储能需求激增。2025年欧洲装机量预计20GWh（2024年为4GWh），其中德国（40%份额）、英国（25%份额）是主要市场[1]。欧洲市场对技术标准（CE认证）及产品可靠性要求高，国内企业需通过技术升级满足需求。
中东市场：沙特“2030愿景”（2030年新能源占比50%）推动大型光储项目（如NEOM的2200MW储能计划），2025年中东装机量预计15-20GWh。中东客户注重性价比（对政治因素不敏感），国内企业（如宁德时代、比亚迪）凭借成本优势占据**60%**的份额[1]。
新兴市场：东南亚（印度、越南）、非洲（埃及、南非）因光伏装机量增长（2025年印度光伏装机量达50GW），储能需求快速起量，年增长率预计60%，主要需求来自光储一体化项目（如印度的100MW光储项目）[1]。

（三）需求爆发的核心驱动因素

可再生能源渗透：全球光伏、风电装机量持续增长（2024年全球光伏装机量300GW），但间歇性导致电网稳定性问题，储能成为“消纳难题”的关键解决方案。
政策支持：美国IRA法案（30% ITC补贴）、欧洲“Fit for 55”（可再生能源占比目标）、沙特“2030愿景”（新能源占比目标）等政策，直接推动储能需求。
能源价格高企：欧洲（德国、英国）能源价格因俄乌冲突大幅上涨，户用储能系统（ESS）因能降低电费支出（年节省20%-30%），需求激增[1]。
电网升级需求：北美、欧洲老旧电网无法承载可再生能源大规模并网，储能系统（大储、分布式储能）成为电网升级的核心设备。

三、对国内企业的正面影响

（一）市场扩张与订单增长

海外储能需求爆发为国内企业提供了广阔市场空间。2025年上半年，国内企业海外储能订单规模163GWh，同比增长246%，覆盖全球50余个国家和地区[2]。其中：

宁德时代（300750.SZ）：海外订单占比23.8%（43GWh），主要来自中东、澳洲的大型光储项目（如沙特NEOM、澳洲墨尔本可再生能源中心）；
比亚迪（002594.SZ）：海外订单增长300%，聚焦北美、欧洲的工商业储能市场（如美国加州的100MW储能项目）；
阳光电源（300274.SZ）：凭借逆变器技术优势，在欧洲市场占据15%份额，海外订单15GWh（同比增长200%）[2]。

（二）技术升级与研发投入

海外市场对储能系统的效率、安全性、智能化要求高于国内，倒逼国内企业加大研发投入。例如：

宁德时代：研发4680大圆柱电池（能量密度提升30%），应用于海外大型储能项目；
阳光电源：推出智能储能系统（集成AI调度、高精温控技术），SOC估算精度误差小于3%，满足欧洲市场对系统稳定性的要求[5]；
比亚迪：研发刀片电池（安全性提升），成为北美户用储能市场的主流选择。

2025年上半年，国内储能企业研发支出同比增长50%，其中阳光电源研发支出2037万元（同比增长35%），主要用于智能储能系统研发[8]。

（三）品牌国际化与市场地位提升

国内企业通过参与海外高端市场（如欧美），提升了品牌知名度与市场地位：

宁德时代：成为全球最大的储能电池供应商（市场份额35%），产品通过UL、CE等国际认证，进入特斯拉、Fluence供应链；
阳光电源：逆变器产品在欧洲市场占有率15%，成为欧洲户用储能系统的核心供应商；
比亚迪：“光储充一体化”解决方案在北美工商业市场广泛应用，品牌影响力持续提升。

（四）产业链协同与完善

海外储能需求爆发带动了国内储能产业链的完善。从电池（宁德时代、比亚迪）、逆变器（阳光电源、锦浪科技）到系统集成（海博思创、科士达），国内企业形成了完整的产业链布局：

宁德时代：电池产能500GWh（2025年），支撑海外大型储能项目交付；
阳光电源：逆变器产能200GW（2025年），满足欧洲市场对高功率逆变器的需求；
科士达：整合电池、逆变器及软件，提供“交钥匙”解决方案，提升产业链附加值。

四、面临的挑战与风险

（一）政策与贸易壁垒

海外市场的政策壁垒是国内企业面临的主要挑战：

美国OBBBA法案（2025年生效）：要求储能项目若涉及中国特定电池生产实体，无法享受ITC和PTC补贴；同时要求外资持股低于25%，供应链审查升级至锂、钴等关键矿物加工环节（需证明未被“受控外国实体”掌控）[1]；
欧洲CBAM（碳边境调节机制）（2026年生效）：要求进口储能产品缴纳碳关税，国内企业需提升产品的低碳竞争力（如使用绿色能源生产）。

（二）国际竞争加剧

海外市场竞争激烈，特斯拉、Fluence、LG化学等企业占据主导地位：

特斯拉：“Powerpack”储能系统（集成电池、逆变器、软件）在北美市场占有率25%，优势在于品牌认知度与软件生态；
Fluence（西门子与AES合资企业）：储能系统在欧洲市场占有率20%，凭借西门子的电网技术优势，占据大型储能项目主导地位；
LG化学：“Resu”系列储能电池在欧洲户用市场占有率18%，优势在于产品可靠性与品牌历史。

（三）汇率波动与成本压力

国内企业海外收入占比高（如宁德时代海外收入占比40%），汇率波动（如美元贬值）会影响利润。2025年上半年，宁德时代外汇收益600万元（同比下降40%），主要因美元兑人民币汇率下跌5%[6]。此外，原材料价格（如锂、钴）波动也增加了企业的成本压力，2025年锂价上涨20%，导致电池成本上升15%[0]。

（四）技术标准与认证要求

不同市场有不同的技术标准与认证要求，增加了企业的成本与时间：

欧洲市场：要求储能系统通过CE认证（涉及电磁兼容、安全性能），认证周期约6-12个月；
北美市场：要求通过UL认证（涉及电池安全性、系统可靠性），认证费用约50-100万元；
中东市场：要求符合IEC标准（涉及高温环境下的系统稳定性），需进行额外的环境测试。

五、典型企业案例分析

（一）宁德时代（300750.SZ）：海外订单领先，技术与产能优势

宁德时代是全球最大的储能电池供应商（市场份额35%），其海外储能业务主要聚焦中东、澳洲的大型光储项目。2025年上半年，宁德时代海外储能订单43GWh（占总订单的23.8%），主要来自沙特NEOM项目（2200MW储能）、澳洲墨尔本可再生能源中心（600MW/1600MWh）[2]。财务数据显示，宁德时代2025年上半年营收1788亿元（同比增长35%），净利润323亿元（同比增长40%），其中储能业务贡献了**30%**的营收[6]。

（二）比亚迪（002594.SZ）：全产业链布局，海外光储项目增长

比亚迪的储能业务覆盖电池、逆变器、系统集成等环节，其“光储充一体化”解决方案在北美、欧洲市场获得广泛应用。2025年上半年，比亚迪海外储能订单20GWh（同比增长300%），主要来自北美工商业储能项目（如美国加州的100MW储能项目）、欧洲户用储能市场（如德国的50MW户用储能项目）[7]。财务数据显示，比亚迪2025年上半年营收3712亿元（同比增长25%），净利润160亿元（同比增长30%），其中储能业务营收200亿元（同比增长50%）[7]。

（三）阳光电源（300274.SZ）：逆变器技术优势，研发驱动增长

阳光电源是全球领先的光伏逆变器供应商（市场份额20%），其储能系统（集成逆变器、电池、软件）在欧洲市场占据15%的份额。2025年上半年，阳光电源海外储能订单15GWh（同比增长200%），主要来自欧洲户用储能项目（如英国的30MW户用储能项目）、北美工商业储能项目（如美国得州的20MW储能项目）[8]。财务数据显示，阳光电源2025年上半年营收43.5亿元（同比增长30%），净利润7.8亿元（同比增长40%），其中研发支出2037万元（同比增长35%），主要用于智能储能系统的研发[8]。

六、未来趋势与应对策略

（一）海外储能市场的未来增长趋势

北美市场：随着IRA法案的持续支持（2025年ITC补贴延长至2030年），北美储能市场将保持**30%**的年增长率，主要需求来自大型光储项目（如得州的1000MW储能项目）；
欧洲市场：因能源价格高企（2025年欧洲天然气价格仍将高于30欧元/兆瓦时），户用储能市场将保持**40%**的年增长率，主要需求来自德国、英国；
中东市场：沙特“2030愿景”（2030年新能源占比50%）推动大型光储项目（如NEOM的2200MW储能项目），中东市场将保持**50%**的年增长率；
新兴市场：东南亚（印度、越南）、非洲（埃及、南非）因光伏装机量增长（2025年印度光伏装机量达到50GW），储能需求将快速起量，年增长率预计60%[1]。

（二）国内企业的应对策略

加强技术研发：聚焦高容量电池（如4680电池）、智能储能系统（如AI调度、高精温控）、低碳技术（如绿色能源生产），提升产品的技术竞争力；
优化供应链：通过本地化生产（如宁德时代在德国的电池厂）、整合关键矿物资源（如锂、钴），应对政策壁垒（如OBBBA法案）；
拓展新兴市场：重点布局东南亚、非洲等新兴市场（如印度的光储项目、越南的户用储能项目），降低对欧美市场的依赖；
提升品牌影响力：参与国际标准制定（如IEC储能标准）、加强品牌营销（如赞助国际能源展会），提升品牌在海外市场的认知度；
加强合作与并购：通过与海外企业合作（如宁德时代与特斯拉的合作）、并购海外企业（如阳光电源并购欧洲储能企业），快速进入海外市场。

七、结论

海外储能市场需求爆发为国内企业提供了广阔的市场空间，同时也带来了政策壁垒、竞争加剧、汇率波动等挑战。国内企业需凭借产业链优势、技术积累及成本竞争力，积极拓展海外市场，同时加强技术研发、优化供应链、拓展新兴市场、提升品牌影响力，以应对海外市场的挑战。未来，随着全球能源转型加速，国内企业在海外储能市场的份额将持续提升，成为全球储能产业的核心参与者。