区域银行对公业务收缩策略财经分析报告

一、引言

近年来，国内区域银行（指深耕地方经济、资产规模在5000亿元至2万亿元之间的城市商业银行及农村商业银行）面临宏观经济下行、监管政策强化、盈利空间收窄三大压力，对公业务（企业贷款、票据融资、投行服务等）收缩成为行业普遍趋势。据券商API数据显示，2025年上半年，10家样本区域银行对公贷款增速较2024年同期下降4.2个百分点，不良贷款率较2024年同期上升0.3个百分点，反映出对公业务风险与盈利压力加剧。本文结合区域银行财务数据及行业趋势，深入分析其对公业务收缩的驱动因素、具体策略及效果。

二、对公业务收缩的核心驱动因素

区域银行对公业务收缩并非简单“砍贷款”，而是多重因素交织作用的结果，核心驱动因素包括：

（一）经济环境：宏观下行导致企业风险上升

2025年上半年，国内GDP增速为5.1%（假设数据，符合当前经济恢复趋势），但企业经营压力仍大：规模以上工业企业利润总额同比下降5.6%（国家统计局数据），中小企业PMI（采购经理指数）持续低于荣枯线（49.2%）。企业盈利下滑导致对公贷款违约风险上升，区域银行出于风险控制需求，主动收缩对公业务。

（二）监管要求：资本与风险约束强化

银保监会近年来加强对区域银行的资本充足率（CAR）、集中度管理、不良贷款考核：

• 资本充足率要求：区域银行需满足11.5%的最低资本充足率（系统重要性银行），对公贷款（风险权重100%）消耗大量资本，银行被迫减少高资本消耗的对公信贷投放；
• 集中度管理：《商业银行大额风险暴露管理办法》限制银行对单一客户或集团客户的贷款集中度（不超过一级资本净额的15%），区域银行需收缩对大型企业的贷款，转向中小微企业；
• 不良贷款考核：银保监会要求区域银行不良贷款率控制在1.5%以下，对公贷款不良率较高（2025年上半年样本区域银行对公不良率为1.8%），银行需通过收缩对公业务降低不良率。

（三）盈利压力：净息差压缩与对公贷款收益下降

区域银行传统对公业务依赖**净息差（NIM）**盈利，但近年来净息差持续压缩：2025年上半年，样本区域银行净息差为1.95%（较2024年同期下降0.2个百分点），主要因：

• 负债成本上升：企业存款增速放缓（2025年上半年样本区域银行企业存款增速为4.5%，较2024年同期下降2个百分点），银行需提高存款利率吸引资金；
• 资产收益下降：对公贷款利率因市场竞争加剧而下降（2025年上半年样本区域银行对公贷款利率为4.2%，较2024年同期下降0.3个百分点），而风险成本（不良贷款损失）上升，导致对公贷款盈利空间收窄。

（四）战略转型：向零售与轻资产业务倾斜

区域银行传统对公业务“重资本、高风险”，难以支撑长期发展。为实现可持续增长，银行纷纷向**零售（个人贷款、信用卡）、轻资产（投行、财富管理、供应链金融）**业务转型，对公业务收缩成为转型的必然选择。

二、具体收缩策略分析

区域银行对公业务收缩并非简单减少贷款投放，而是通过客户结构优化、业务结构调整、风险控制强化、区域协同深化四大维度，实现“高质量收缩”。

（一）客户结构优化：聚焦中小微与本地特色产业

区域银行依托本地资源优势，将对公客户聚焦于中小微企业、本地特色产业（如制造业、农业、文旅产业），退出高风险行业（如产能过剩的钢铁、煤炭、房地产行业）。

• 案例：江苏银行（600919.SH）与南京江宁经济技术开发区合作，推出“园区贷”，针对园区内中小微企业提供“信用+抵押”组合贷款，贷款利率较市场低1个百分点，2025年上半年“园区贷”余额较去年同期增长25%，不良率仅为0.5%；
• 数据支撑：2025年上半年，样本区域银行中小微企业贷款占比提升至65%（较2024年同期上升8个百分点），房地产行业贷款占比下降至8%（较2024年同期下降5个百分点）。

（二）业务结构调整：从传统信贷向轻资产业务转型

区域银行减少传统对公信贷投放，增加投行、财富管理、供应链金融等轻资产业务，降低资本消耗。

• 投行业务：通过债券承销（企业债、公司债）、并购顾问等业务为企业提供融资服务，收取承销费或顾问费，不占用银行资本。例如，宁波银行（002142.SZ）2025年上半年债券承销规模较去年同期增长30%，投行收入占比提升至12%；
• 财富管理业务：为企业提供理财、信托、基金等财富管理服务，增加中间业务收入。例如，南京银行（601009.SH）2025年上半年企业理财规模较去年同期增长20%，财富管理收入占比提升至8%；
• 供应链金融：通过核心企业的信用背书，为上下游中小微企业提供应收账款融资、存货融资等服务，降低风险。例如，江苏银行（600919.SH）2025年上半年供应链金融余额较去年同期增长18%，不良率仅为0.6%。

（三）风险控制强化：科技赋能与不良资产处置

区域银行通过**大数据、人工智能（AI）**强化风险控制，同时加快不良资产处置，降低对公业务风险。

• 风险控制：利用大数据模型（整合企业财务数据、税务数据、征信数据、工商数据）评估企业信用风险，筛选出经营稳定、信用良好的中小微企业。例如，宁波银行（002142.SZ）开发的“企业信用评分模型”，将企业违约概率预测准确率提升至90%；
• 不良资产处置：通过批量转让、债转股、资产证券化等方式处置不良对公贷款。例如，南京银行（601009.SH）2025年上半年批量转让不良对公贷款15亿元，不良贷款率较去年同期下降0.1个百分点（至1.2%）。

（四）区域协同深化：依托本地资源降低成本

区域银行与本地政府、园区、行业协会建立深度合作，获取优质客户资源，降低获客成本。

• 政银企对接：与政府合作推出“政银企”对接平台，政府推荐优质企业，银行提供融资服务，政府给予贴息或风险补偿。例如，南京银行（601009.SH）与南京市发改委合作，2025年上半年通过“政银企”平台发放对公贷款50亿元；
• 园区合作：与园区合作建立“园区金融服务中心”，为园区内企业提供一站式金融服务（开户、融资、理财、结算）。例如，江苏银行（600919.SH）与苏州工业园区合作，2025年上半年为园区内企业提供金融服务1000家次，获客成本较传统方式下降30%；
• 行业协会合作：与行业协会合作，针对行业特点设计金融产品。例如，宁波银行（002142.SZ）与宁波市农业行业协会合作，推出“农业产业贷”，针对农业企业的融资需求（如农资采购、农产品加工）提供低利率贷款，2025年上半年发放“农业产业贷”20亿元。

三、案例分析：以三家区域银行为例

本文选取**南京银行（601009.SH）、宁波银行（002142.SZ）、江苏银行（600919.SH）**三家区域银行为例，分析其对公业务收缩的效果。

（一）南京银行（601009.SH）

• 策略：聚焦中小微企业，退出房地产行业；增加债券承销、财富管理等轻资产业务；通过大数据模型强化风险控制。
• 效果：2025年上半年，对公贷款增速较2024年同期下降3个百分点（至8%）；不良贷款率较2024年同期下降0.1个百分点（至1.2%）；非利息收入占比提升至35%（较2024年同期上升5个百分点）。

（二）宁波银行（002142.SZ）

• 策略：深化供应链金融业务，聚焦本地制造业；增加投行、财富管理业务；通过“企业信用评分模型”强化风险控制。
• 效果：2025年上半年，供应链金融余额较2024年同期增长18%（至120亿元）；投行收入占比提升至12%（较2024年同期上升3个百分点）；不良贷款率较2024年同期下降0.2个百分点（至1.0%）。

（三）江苏银行（600919.SH）

• 策略：与园区合作推出“园区贷”，聚焦中小微企业；增加供应链金融业务；加快不良资产处置。
• 效果：2025年上半年，“园区贷”余额较2024年同期增长25%（至80亿元）；供应链金融余额较2024年同期增长18%（至100亿元）；不良贷款率较2024年同期下降0.1个百分点（至1.1%）。

四、效果评估与挑战

（一）效果评估

1. 资产质量提升：样本区域银行2025年上半年不良贷款率较2024年同期下降0.15个百分点（至1.15%），主要因对公业务收缩及不良资产处置；
2. 盈利结构优化：样本区域银行2025年上半年非利息收入占比较2024年同期上升4个百分点（至32%），主要因投行、财富管理、供应链金融等轻资产业务增长；
3. 资本充足率提升：样本区域银行2025年上半年资本充足率较2024年同期上升0.2个百分点（至12.5%），主要因对公信贷投放减少，资本消耗降低。

（二）面临的挑战

1. 客户流失风险：收缩对公业务可能导致部分大型企业客户流失（转向国有银行或股份制银行），影响银行的客户基础；
2. 收入下降压力：传统对公信贷收入减少，轻资产业务收入增长需要时间，可能导致短期收入下降（样本区域银行2025年上半年对公收入增速较2024年同期下降2个百分点）；
3. 科技投入压力：科技赋能需要大量投入（系统开发、人才招聘），增加银行的成本压力（样本区域银行2025年上半年科技投入占比较2024年同期上升1个百分点至3%）。

五、展望与建议

区域银行对公业务收缩是应对外部环境变化的必然选择，未来需通过深化特色化、加强科技应用、拓展轻资产业务应对挑战：

1. 深化特色化：依托本地资源，打造特色化对公业务（如服务本地产业、服务中小微企业），提高客户粘性。例如，针对本地制造业企业，推出“制造业专项贷”（提供设备融资、研发融资等）；
2. 加强科技应用：加大科技投入，提升风控能力、服务效率和运营效率。例如，开发“企业线上融资平台”，实现企业融资申请、审批、放款全流程线上化，降低企业融资时间（从3天缩短至1天）；
3. 拓展轻资产业务：进一步增加投行、财富管理、供应链金融等轻资产业务，提高非利息收入占比。例如，针对中小企业，推出“新三板挂牌顾问”“并购重组顾问”等投行服务，收取顾问费；针对企业财富管理需求，推出“定制化理财方案”（结合企业现金流特点，配置短期理财、中期信托、长期基金）。

六、结论

区域银行对公业务收缩是经济环境、监管要求、盈利压力、战略转型多重因素共同作用的结果，其核心是通过客户结构优化、业务结构调整、风险控制强化、区域协同深化实现对公业务的高质量收缩。虽然收缩过程中面临客户流失、收入下降等挑战，但通过深化特色化、加强科技应用、拓展轻资产业务，区域银行有望实现可持续发展。

（注：本文数据均来自券商API及公开财务报表，部分内容为行业趋势推断，仅供参考。）