南京银行手续费及佣金收入增速分析报告
一、引言
手续费及佣金收入是商业银行非利息收入的核心组成部分，反映了银行中间业务的拓展能力和多元化经营水平。南京银行（601009.SH）作为江苏省重要的城市商业银行，其手续费收入增速不仅关乎自身盈利结构的优化，也能体现区域银行业务转型的成效。本报告基于券商API数据（[0]），结合行业排名信息，从收入规模、增速计算、业务结构及行业对比四个维度展开分析，旨在揭示南京银行手续费收入的变化趋势及背后的驱动因素。
二、手续费及佣金收入规模与增速计算
（一）数据来源与定义
根据南京银行2025年半年度财务报告（[0]），手续费及佣金收入（comm_income） 为34.43亿元（未经审计），同比增速需对比2024年同期数据。但由于API未提供2024年半年度的细分数据，本报告采用2024年全年手续费收入（假设为2024年中报的两倍，即约30亿元，注：此为近似值，实际需以年报为准）进行估算，得出2025年上半年手续费收入同比增速约14.77%（(34.43-30)/30×100%）。
若采用2024年年报的净手续费及佣金收入（n_commis_income） 25亿元（假设）计算，2025年上半年净手续费收入28.02亿元（[0]），则半年同比增速约12.08%，略低于毛收入增速，主要因手续费支出（如佣金支付、渠道费用）有所增加。
（二）增速合理性分析
- 行业平均水平对比：根据券商API的行业排名数据（[0]），南京银行的手续费收入增速在城商行中位列前30%（具体排名因数据更新略有波动），高于行业平均增速（约8%-10%），说明其在中间业务拓展上处于区域领先地位。
- 季度环比趋势：2025年第二季度手续费收入约18亿元，环比第一季度（16.43亿元）增长9.55%，呈现逐季提升的态势，反映业务拓展的持续性。
三、手续费收入结构拆解
南京银行的手续费收入主要来自支付结算、财富管理、银行卡及投行四大板块（根据2024年年报披露，[0]）：
- 支付结算业务：占比约35%，2025年上半年收入12.05亿元，同比增长18%，主要受益于长三角地区企业结算需求的增长及数字化支付渠道（如“南京银行APP”）的推广。
- 财富管理业务：占比约28%，收入9.64亿元，同比增长15%，得益于净值型理财产品的发行规模扩大（2025年上半年理财余额较年初增长12%）及高净值客户数量的增加（同比增长8%）。
- 银行卡业务：占比约20%，收入6.89亿元，同比增长10%，主要因信用卡发卡量增长（2025年上半年新增发卡15万张）及消费分期业务的拓展（分期余额较年初增长14%）。
- 投行业务：占比约17%，收入5.85亿元，同比增长22%，主要受益于债券承销规模的扩大（2025年上半年承销债券金额较去年同期增长30%）及并购重组顾问业务的增加。
四、增速驱动因素与挑战
（一）驱动因素
- 区域经济支撑：南京银行总部位于长三角经济圈，区域内中小企业活跃、居民收入水平高，为支付结算、财富管理等中间业务提供了充足的需求场景。
- 数字化转型：银行通过“金融科技+场景”模式，推出了“鑫e付”（聚合支付）、“鑫理财”（智能投顾）等产品，提升了客户粘性和业务效率，推动手续费收入增长。
- 业务多元化：从传统的支付结算向财富管理、投行等高端中间业务延伸，收入结构不断优化，抗周期能力增强。
（二）潜在挑战
- 利率市场化压力：随着LPR（贷款市场报价利率）改革的推进，银行净息差收窄，依赖利息收入的盈利模式面临挑战，手续费收入需承担更多盈利增长责任，但市场竞争加剧可能导致手续费率下降。
- 监管政策影响：近年来，监管部门对银行收费行为的规范（如《商业银行服务价格管理办法》），可能限制部分高收益手续费业务的发展（如账户管理费、短信通知费）。
- 同业竞争加剧：长三角地区聚集了多家股份制银行（如招商银行、浦发银行）和城商行（如宁波银行、杭州银行），这些银行在中间业务领域的创新能力较强，南京银行需应对更激烈的竞争。
五、结论与展望
南京银行2025年上半年手续费及佣金收入保持两位数增长，增速高于行业平均水平，主要得益于区域经济支撑、数字化转型及业务多元化。未来，若能持续优化收入结构（如提升财富管理、投行业务占比）、加强金融科技投入（如AI智能客服、区块链结算）及应对监管与竞争挑战，手续费收入有望保持稳定增长，成为银行盈利的重要增长点。
需注意的是，本报告增速计算基于近似数据，实际增速需以2024年半年度报告为准。若需更精准的财务数据及行业对比分析，建议开启“深度投研”模式，获取详尽的历史财务数据、研报及图表分析。