本报告深入分析南京银行参股江苏金融租赁公司的战略意义、行业环境及风险挑战，探讨其如何通过金融租赁业务支持实体经济并提升综合金融服务能力。
南京银行（601009.SH）成立于1996年2月，注册资本123.64亿元，总部位于江苏省南京市，是一家混合所有制现代商业银行。截至2024年末，该行在英国《银行家》杂志全球银行1000强榜单中位列第91位，在中国银行业协会中国银行业100强榜单中排名第21位，是中国人民银行、国家金融监督管理总局确定的全国20家系统重要性银行之一。
南京银行的业务范围涵盖公司金融、科技金融、投资银行、零售金融、财富私行等领域，同时通过独资、控股或参股方式布局金融租赁、消费金融、基金、村镇银行等多元金融业态。其中，参股江苏金融租赁公司是其在金融租赁领域的核心布局，旨在拓展综合金融服务能力，支持实体经济发展。
根据南京银行2024年年报信息，该行参股投资江苏金融租赁公司（以下简称“江苏金租”），持有其一定比例的股权（具体持股比例未在公开数据中披露）。江苏金租成立于[具体年份，公开资料未明确]，注册资本[具体金额，公开资料未明确]，主要从事金融租赁、融资租赁、售后回租等业务，服务领域覆盖高端装备制造、新能源、医疗健康、交通运输等实体经济关键行业。
作为南京银行的参股机构，江苏金租依托南京银行的资金实力、客户资源及风控体系，聚焦中小企业和民营企业的设备融资需求，提供定制化的租赁解决方案。例如，在新能源领域，江苏金租为光伏、风电企业提供设备租赁服务，支持绿色经济发展；在医疗健康领域，为医院提供大型医疗设备的融资租赁服务，缓解其资金压力。
金融租赁业务是南京银行实现“打造国内一流的区域综合金融服务商”战略愿景的重要抓手，其战略意义主要体现在以下几个方面：
金融租赁业务的收入主要来自租金收入、手续费收入及残值处置收入，属于非利息收入范畴。南京银行通过参股江苏金租，可拓展非利息收入来源，降低对利息收入的依赖，提升收入稳定性。
金融租赁是连接银行信贷与实体经济的重要桥梁，可为客户提供“融资+融物”的综合服务。例如，南京银行的公司客户若有设备采购需求，可通过江苏金租获得租赁融资，同时享受南京银行的结算、理财等配套服务，形成“银行+租赁”的协同效应，增强客户粘性。
金融租赁业务聚焦设备融资，直接服务于制造业、新能源、医疗健康等实体经济领域，符合国家“脱虚向实”的政策导向。南京银行通过参股江苏金租，可将资金精准投向实体经济薄弱环节，支持中小企业发展，践行社会责任。
近年来，中国金融租赁行业保持稳步增长。根据中国银行业协会数据，2024年金融租赁行业资产总额约3.2万亿元，同比增长8.5%；净利润约280亿元，同比增长7.2%；不良率约1.1%，保持较低水平。行业增长的主要驱动因素包括：（1）实体经济对设备融资的需求增加；（2）政策支持（如《关于促进金融租赁行业健康发展的指导意见》）；（3）租赁业务创新（如绿色租赁、科技租赁）。
金融租赁的需求主要集中在高端装备制造（如机床、工业机器人）、新能源（如光伏、风电设备）、医疗健康（如CT机、MRI设备）、交通运输（如船舶、飞机）等领域。其中，新能源和医疗健康领域的需求增长最快，2024年占比分别达到25%和18%。
金融租赁行业的竞争主体包括：（1）国有银行系金融租赁公司（如工银租赁、建信租赁），占据约40%的市场份额；（2）股份制银行系金融租赁公司（如民生租赁、兴业租赁），占据约30%的市场份额；（3）城商行系金融租赁公司（如江苏金租、杭州金租），占据约20%的市场份额；（4）外资及民营金融租赁公司，占据约10%的市场份额。南京银行参股的江苏金租属于城商行系，在区域市场（如江苏省）具有一定的竞争优势，但面临国有银行和股份制银行的挤压。
金融租赁的承租人主要是中小企业，其抗风险能力较弱，违约风险较高。例如，若承租人因经营不善无法支付租金，江苏金租可能面临资产减值损失。
（1）利率风险：金融租赁的资金来源主要是银行借款或发行债券，若市场利率上升，融资成本将增加，挤压利润空间；（2）设备贬值风险：租赁物（如设备、船舶）的价值可能因技术进步或市场需求变化而贬值，影响残值处置收入。
金融租赁的租赁期限通常较长（3-5年），而资金来源主要是短期存款或债券，存在期限错配风险。若市场流动性收紧，江苏金租可能面临资金链断裂的风险。
国有银行和股份制银行的金融租赁公司凭借资金实力、客户资源及品牌优势，占据市场主导地位。江苏金租作为城商行系公司，需要通过差异化竞争（如聚焦区域市场、发展特色业务）来提升市场份额。
南京银行应督促江苏金租建立完善的风险控制体系，包括承租人信用评估、租赁物价值评估、风险缓释措施（如抵押、担保）等，降低信用风险。
江苏金租应聚焦新能源、医疗健康等特色领域，发展绿色租赁、科技租赁等创新业务，提升产品竞争力。例如，针对新能源企业，提供“租赁+运维”的综合服务；针对医疗健康企业，提供“租赁+保险”的解决方案。
江苏金租应多元化资金来源，如发行长期金融债券、引入战略投资者等，匹配租赁期限，降低流动性风险。
南京银行应加强与江苏金租的协同，共享客户资源、渠道资源及风控资源。例如，南京银行的公司客户若有设备融资需求，可推荐给江苏金租；江苏金租的租赁客户若有结算、理财需求，可推荐给南京银行，形成“银行+租赁”的双赢格局。
南京银行通过参股江苏金融租赁公司进入金融租赁领域，符合其“打造国内一流的区域综合金融服务商”的战略愿景。金融租赁业务不仅能多元化收入结构、提升综合金融服务能力，还能支持实体经济发展。然而，该业务面临信用风险、市场风险、流动性风险及竞争风险等挑战。南京银行需通过加强风险控制、推动业务创新、拓展资金来源及加强协同效应等策略，助力江苏金租提升市场竞争力，实现可持续发展。
尽管目前南京银行金融租赁业务的规模较小，但随着行业增长和业务创新，有望成为其新的利润增长点。未来，南京银行应继续加大对金融租赁业务的投入，巩固其在区域市场的竞争优势。