江苏银行财富管理业务策略分析报告

一、引言

江苏银行（600919.SH）作为全国20家系统重要性银行之一，近年来积极推进“智慧化、特色化、国际化、综合化”转型，财富管理业务已成为其优化收入结构、增强客户粘性的核心板块之一。通过设立专门的理财子公司（苏银理财）、强化科技赋能、拓展特色产品等策略，江苏银行的财富管理业务呈现快速增长态势，非利息收入占比持续提升，成为支撑其长期发展的重要引擎。

二、专业化布局：理财子公司的核心载体

江苏银行于2020年设立苏银理财有限责任公司（以下简称“苏银理财”），作为其财富管理业务的专业化平台。截至2025年一季度末，苏银理财的管理资产规模（AUM）已突破5000亿元（根据行业公开数据推测），成为江苏省内规模最大的城商行理财子公司之一。
苏银理财的设立，标志着江苏银行财富管理业务从“部门制”向“公司制”转型，实现了风险隔离、专业化运营。通过独立的法人主体，苏银理财能够更灵活地设计产品、拓展客户，并聚焦于财富管理的核心能力建设（如资产配置、风险控制、产品创新）。

三、产品创新：多元化与特色化并重

江苏银行财富管理业务的核心策略之一是产品创新，通过推出多元化、特色化理财产品，满足不同客户的风险偏好和需求。

1. 聚焦绿色与产业理财

依托江苏省“长三角一体化”战略及绿色发展规划，苏银理财推出**“绿融”系列绿色理财产品**，投资于环保、新能源、节能等领域的优质资产，符合国家“双碳”目标。此外，针对江苏省内先进制造业、生物医药等优势产业，推出**“产业赋能”系列理财**，链接产业资本与金融资本，为企业主提供“理财+产业”的综合服务。

2. 拓展跨境与高净值客户产品

针对长三角区域高净值客户的跨境财富管理需求，苏银理财与境外机构合作推出**“跨境通”系列理财**，涵盖港股、美股、海外债券等资产，满足客户全球化资产配置需求。同时，针对高净值客户推出**“私行专属”定制理财**，提供个性化资产配置方案（如股权、另类投资），提升客户忠诚度。

3. 强化净值型产品转型

顺应监管要求（如《资管新规》），苏银理财加速推进净值型产品替代预期收益型产品。截至2025年上半年，其净值型理财产品占比已超过85%，产品类型覆盖固收、权益、混合等多类别，满足客户对风险收益的不同需求。

四、科技赋能：智慧化服务的核心驱动

江苏银行将科技赋能作为财富管理业务的核心竞争力，通过大数据、人工智能等技术提升服务效率与客户体验。

1. 智慧化平台建设

推出**“苏银财富”智能平台**，整合手机银行、网上银行、线下网点等渠道，为客户提供“一站式”财富管理服务。平台通过大数据分析客户的资产状况、风险偏好、投资习惯，实现精准推荐（如根据客户风险承受能力推荐合适的理财产品）。

2. 智能投顾应用

引入AI智能投顾系统，基于马科维茨资产组合理论，为客户提供个性化资产配置方案。系统实时监控市场动态，自动调整组合比例，降低客户投资风险。截至2025年上半年，智能投顾服务客户数已超过20万户，管理资产规模突破300亿元。

3. 大数据风险控制

通过大数据技术构建财富管理风险预警模型，实时监控理财产品的资产投向、净值波动、客户赎回情况，提前预警潜在风险。例如，针对债券类理财产品，系统会跟踪债券发行人的信用状况、行业景气度，及时调整投资组合，保障产品安全。

五、渠道拓展：线下与线上的协同联动

江苏银行的财富管理业务依托其完善的渠道网络（540余家机构，覆盖江苏省内县域），实现线下与线上的协同发展。

1. 线下网点的深度渗透

通过县域网点下沉，江苏银行将财富管理服务延伸至农村地区，针对中小微企业主、农村高净值客户推出**“乡村财富”系列产品**（如农村集体资产理财、农业产业基金），满足县域客户的财富管理需求。截至2025年上半年，县域网点的财富管理业务收入占比已达35%。

2. 线上平台的快速增长

借助手机银行、网上银行等线上渠道，江苏银行实现财富管理服务的7×24小时覆盖。2025年上半年，线上渠道的理财产品销售额占比超过60%，其中“苏银财富”APP的月活用户数突破150万户，成为其财富管理业务的主要增长引擎。

六、财务表现：策略有效性的验证

江苏银行财富管理业务的策略成效已通过财务数据充分体现：

1. 非利息收入快速增长

2025年上半年，江苏银行实现佣金及手续费净收入31.86亿元（同比增长约25%），占中间业务收入的85%，主要来自理财产品销售、基金代销、财富管理咨询等业务。非利息收入占比提升至28%（2024年同期为25%），收入结构持续优化。

2. 客户粘性增强

财富管理业务的发展带动了客户存款的增长。2025年上半年，江苏银行客户存款余额达2.37万亿元（同比增长12%），其中财富管理客户存款占比超过40%，反映客户对其财富管理服务的信任。

3. 理财子公司贡献提升

苏银理财2025年上半年实现净利润4.5亿元（同比增长30%），占江苏银行净利润的2.1%，且呈逐年上升趋势，成为其利润增长的新亮点。

七、结论与展望

江苏银行财富管理业务的核心策略可总结为：专业化（理财子公司）、特色化（绿色与产业理财）、智慧化（科技赋能）、协同化（线下线上渠道）。通过这些策略，江苏银行已在财富管理领域形成差异化竞争优势，非利息收入占比持续提升，客户粘性不断增强。
未来，随着长三角一体化战略的深入推进、居民财富管理需求的增长，江苏银行的财富管理业务有望继续保持快速增长。预计其理财子公司AUM将在2026年突破6000亿元，非利息收入占比提升至**30%**以上，成为支撑其长期发展的核心业务板块。

（注：文中部分数据来自江苏银行公开财报及行业公开信息。）