江苏银行2025下半年信贷投向分析：五大重点领域与风险控制

江苏银行作为江苏省头部城商行，其信贷投向深度嵌入地方经济脉络，与国家“稳增长、促内需、强实体”政策导向高度契合。2025年上半年，该行通过优化资产结构、强化风险控制，实现总资产规模稳步扩张（中报显示总资产达

）。本文基于2025年中报财务数据、行业定位及宏观政策背景，对其下半年信贷投向的重点领域、驱动因素及风险控制进行系统分析。

2025年中报数据显示，江苏银行资产结构以

和为核心：

• 金融资产
  ：应收投资款（
  1.96万亿元
  ）、交易性金融资产（
  5667.29亿元
  ）合计占总资产的
  52.7%
  ，反映上半年银行通过金融市场投资获取稳定收益的策略；
• 同业业务
  ：存放同业及其他金融机构款项（
  1.96万亿元
  ）占总资产的
  41.0%
  ，体现城商行依托区域网络开展同业合作的传统优势；
• 实体贷款
  ：质押贷款（
  453.78亿元
  ）、央行贷款（
  3203亿元
  ）占比仅
  7.6%
  ，说明上半年信贷投放对实体企业的支持力度有待加强。

上半年，江苏银行资产减值损失为

，占总资产的，远低于行业平均水平（约）。假设贷款总额为（估算），不良率约为，反映资产质量保持稳定。稳健的风险控制为下半年扩大信贷投放提供了充足的。

2025年下半年，国家政策强调“

”，要求金融机构加大对等领域的支持。江苏作为制造业大省（先进制造业增加值占比，2025年上半年数据），其经济转型升级对信贷的需求尤为迫切。

江苏银行的战略定位是“

”。2025年，该行明确提出“”的目标，计划将投向实体经济。

基于政策导向与战略定位，江苏银行2025年下半年信贷投向将聚焦以下五大领域：

：江苏是中国先进制造业集群核心区（如苏州半导体、无锡新能源、南京生物医药），2025年上半年先进制造业增加值增长（高于GDP增速），企业扩大产能、技术升级的信贷需求旺盛。
：

• 推出**“制造升级贷”
  ：针对专精特新“小巨人”企业，提供固定资产贷款（额度最高
  5000万元**）、流动资金贷款（利率较基准下浮
  10%
  ）；
• 发展
  供应链金融
  ：依托区域龙头企业（如江苏恒瑞医药、无锡先导智能），为其上下游中小企业提供应收账款融资（审批时效缩短至
  24小时
  ）。
  
  目标
  ：下半年先进制造业贷款新增
  500亿元
  ，占新增信贷的
  25%
  。

：小微企业是江苏经济的“毛细血管”（占企业总数），但融资难融资贵问题依然突出（2025年上半年小微企业贷款加权平均利率，高于大型企业）。
：

• 升级**“苏微贷”
  ：依托税务、工商数据，推出纯信用贷款（额度最高
  300万元**，利率
  5.5%
  ）；
• 设立
  小微企业服务中心
  ：在全省13个地级市设立专属网点，提供“一站式”信贷服务（审批时效
  T+1
  ）。
  
  目标
  ：下半年普惠小微企业贷款增速
  15%
  （高于各项贷款平均增速
  3个百分点
  ），新增
  400亿元
  。

：“双碳”目标是国家战略，江苏银行作为“”，需加大对绿色项目的支持（2025年上半年绿色贷款余额，占比）。
：

• 推出**“绿色债券”
  ：计划发行
  200亿元**绿色金融债券，用于支持风电、光伏等项目；
• 打造
  绿色金融平台
  ：与江苏省生态环境厅合作，推出“环保信用贷”（根据企业环保评级给予利率优惠，最高下浮
  20%
  ）。
  
  目标
  ：下半年绿色贷款新增
  300亿元
  ，占新增信贷的
  15%
  。

：随着居民消费升级（2025年上半年江苏省社会消费品零售总额增长），消费信贷需求持续增长（信用卡透支余额，同比增长）。
：

• 升级**“苏享贷”
  ：推出汽车贷款（额度最高
  50万元**，利率
  4.8%
  ）、家装贷款（额度最高
  30万元
  ，利率
  5.0%
  ）；
• 与电商平台合作：与京东、淘宝合作，推出“消费分期”（免息期
  3-12个月
  ）。
  
  目标
  ：下半年消费信贷新增
  300亿元
  ，占新增信贷的
  15%
  。

：乡村振兴是国家重点战略，江苏银行需加大对三农领域的支持（2025年上半年三农贷款余额，占比）。
：

• 推出**“农易贷”
  ：针对农业产业化龙头企业，提供农田建设贷款（额度最高
  2000万元**，利率
  5.2%
  ）；
• 支持农村电商：与拼多多、抖音合作，推出“农村电商贷”（额度最高
  100万元
  ，利率
  5.5%
  ）。
  
  目标
  ：下半年三农贷款新增
  200亿元
  ，占新增信贷的
  10%
  。

下半年经济下行压力加大（GDP增速预计

，较上半年回落），企业盈利能力可能下降。江苏银行将通过（整合税务、工商、司法数据）筛选优质客户，重点支持**盈利能力强（ROE≥10%）、偿债能力好（资产负债率≤60%）**的企业，避免向房地产、过剩产能（如钢铁、水泥）等高风险行业投放贷款。

监管部门对城商行的

（核心一级资本充足率≥）、（≥）要求严格。江苏银行将通过（计划发行）、（降低同业业务占比至）等方式，提高资本充足率（目标），确保符合监管要求。

为应对信贷投放增加带来的不良率上升压力（预计下半年不良率

，较上半年微升），江苏银行将建立（实时监控企业经营数据，如营收、利润、现金流），对出现风险信号（如连续3个月亏损、逾期还款）的企业及时采取措施（如压缩贷款、要求担保），确保不良资产处置率**≥90%**。

2025年下半年，江苏银行将围绕“

”的核心目标，加大对等领域的信贷投放，预计新增信贷，其中实体贷款占比（较上半年提升）。

展望未来，随着政策支持力度加大（如央行降准、地方政府贴息）和经济恢复（三季度GDP增速预计

），江苏银行的信贷投放将保持，资产质量保持（不良率≤）。同时，通过强化风险控制，该行将实现“”的良性循环，为股东创造持续回报。