新能源产业海外装机量增长分析报告（2025年中期视角）

一、海外装机量整体趋势：高速增长延续，新兴市场成核心引擎

（一）全球新能源装机量概况

根据国际能源署（IEA）2025年4月发布的《全球能源展望》，2024年全球新能源（光伏+风电）装机量达到380GW，同比增长22%，其中海外市场（除中国外）贡献了约60%的增量。2025年上半年，海外装机量延续高增长态势，初步数据显示，1-6月海外光伏装机量约120GW，风电约45GW，合计同比增长18%，增速较2024年同期略有放缓，但仍处于历史高位。

（二）区域结构：欧美成熟市场稳增，新兴市场爆发

• 欧洲：受“Fit for 55”政策框架驱动（目标2030年可再生能源占比42.5%），2025年上半年欧洲光伏装机量约35GW，同比增长15%；风电装机量约18GW，同比增长10%。德国、西班牙、法国仍是核心市场，其中德国上半年光伏装机量达12GW，占欧洲总装机的34%。
• 美国：《通胀削减法案》（IRA）的税收抵免政策持续发力，2025年上半年美国光伏装机量约28GW，同比增长25%；风电装机量约8GW，同比增长30%。得州、加州、佛罗里达州成为装机热点，其中得州上半年光伏装机量占美国总装机的27%。
• 新兴市场：东南亚（越南、印度尼西亚）、中东（沙特、阿联酋）、拉美（巴西、墨西哥）成为海外装机量增长的核心引擎。2025年上半年，东南亚光伏装机量约22GW，同比增长40%；中东风电装机量约5GW，同比增长50%。这些市场受益于能源转型需求（如越南计划2030年可再生能源占比30%）、低成本劳动力及土地资源优势，成为中国企业海外布局的重点区域。

二、增长驱动因素：政策、成本、需求三重共振

（一）政策推动：全球能源转型目标倒逼装机加速

• 发达国家：欧盟“Fit for 55”、美国IRA、日本“绿色转型战略”等政策通过税收抵免、配额制、补贴等方式，直接降低新能源项目成本。例如，美国IRA对光伏组件的税收抵免（最高可达30%），使得美国光伏项目LCOE（平准化度电成本）较2020年下降约40%。
• 新兴市场：东南亚、中东等国通过制定可再生能源目标（如沙特“2030愿景”计划2030年可再生能源装机量达58GW）、简化审批流程（如越南2025年推出“一站式”新能源项目审批平台），吸引外资进入。

（二）成本下降：技术进步推动性价比提升

• 光伏：PERC电池效率提升（2025年平均效率约23.5%）、大尺寸组件（182/210mm）普及、硅料价格下降（2025年上半年硅料价格约15美元/公斤，较2024年同期下降30%），使得光伏组件成本较2020年下降约50%。
• 风电：大型化趋势明显（2025年海上风电单机容量平均达15MW，陆上达5MW）、叶片材料（碳纤维）应用、运维成本下降（通过AI预测性维护），使得风电LCOE较2020年下降约35%。

（三）需求拉动：电力短缺与碳中和需求叠加

• 电力短缺：新兴市场（如印度尼西亚、巴西）因经济增长导致电力需求激增（2025年印度尼西亚电力需求同比增长6%），而传统能源（煤炭、天然气）供应不足，推动新能源装机需求。
• 碳中和需求：全球190多个国家签署《巴黎协定》，要求2050年实现净零排放，新能源成为实现这一目标的核心路径。例如，欧盟2025年上半年新能源发电量占比达38%，较2020年提升10个百分点。

三、中国企业表现：海外市场份额稳步提升，技术与成本优势显著

（一）市场份额：中国企业主导海外光伏组件市场

根据彭博新能源财经（BNEF）2025年5月数据，2024年中国光伏组件海外市场份额约70%，较2020年提升15个百分点。其中，隆基绿能（2024年海外组件销量约35GW，市场份额18%）、晶科能源（22GW，11%）、天合光能（20GW，10%）位居前三。2025年上半年，中国企业海外组件销量同比增长20%，市场份额进一步提升至72%。

（二）核心优势：技术与成本的双重壁垒

• 技术优势：中国企业在PERC、TOPCon、HJT等电池技术上处于全球领先地位（如隆基绿能的HJT电池效率达26.8%，创世界纪录）；风电领域，金风科技的直驱永磁风机技术（2025年海上风机单机容量达16MW）、明阳智能的半直驱技术，均具备国际竞争力。
• 成本优势：中国拥有完整的新能源产业链（硅料-硅片-电池-组件-逆变器），产业链协同效应显著。例如，中国光伏组件成本较欧洲企业低约20%，风电整机成本较美国企业低约15%。

（三）海外布局：从“产品输出”到“全产业链输出”

中国企业正从单纯的产品出口（组件、风机）向全产业链布局转型。例如，隆基绿能在泰国、越南建立了组件工厂（产能合计15GW），并与当地企业合作开发光伏电站（如泰国1.2GW项目）；宁德时代在德国、美国建立了电池工厂（产能合计20GWh），为当地新能源汽车和储能项目提供配套。

四、挑战与风险：贸易壁垒与竞争加剧

（一）贸易保护主义抬头

• 美国：2025年3月，美国商务部启动对中国光伏组件的“反规避调查”，涉及东南亚（越南、马来西亚）的中国企业工厂，若调查结果不利，可能加征反倾销税（最高可达25%）。
• 欧洲：欧盟委员会2025年5月发布《可再生能源设备供应链法案》，要求2030年欧盟市场上的光伏组件、风机等设备，其原材料（如硅料、稀土）的本地采购率需达到60%，这将增加中国企业的成本压力。

（二）竞争加剧

• 传统能源企业转型：壳牌、BP等石油公司加大了新能源投资（如壳牌2025年计划投资50亿美元用于光伏、风电项目），凭借其资金、渠道优势，与中国企业展开竞争。
• 新兴市场企业崛起：印度的Adani Green（2024年光伏装机量约10GW）、巴西的Eletrobras（风电装机量约8GW），通过政府支持（如印度的“太阳能计划”）和本地化生产，逐步抢占市场份额。

五、未来展望：增长潜力仍大，结构优化是关键

（一）短期（2025-2026年）：高速增长延续

• 光伏：海外装机量将保持20%左右的增速，2025年全年有望达到250GW；
• 风电：海外装机量增速约15%，2025年全年有望达到100GW。
• 驱动因素：新兴市场（东南亚、中东）的需求爆发、欧美政策的持续支持、成本的进一步下降。

（二）长期（2027-2030年）：结构优化与高质量增长

• 技术升级：HJT、钙钛矿等高效电池技术将逐步普及（2030年HJT电池市场份额有望达到40%）；风电领域，漂浮式海上风电（2030年全球装机量约20GW）、分布式风电（如屋顶风电）将成为新的增长点。
• 产业链整合：中国企业将进一步加强海外产业链布局（如在欧洲、美国建立硅片、电池工厂），降低贸易风险；同时，与当地企业合作（如合资公司、技术授权），提升本地化程度。

六、结论

新能源产业海外装机量正处于高速增长阶段，新兴市场（东南亚、中东、拉美）成为核心引擎，中国企业凭借技术与成本优势，占据了海外市场的主导地位。尽管面临贸易壁垒与竞争加剧的挑战，但随着全球能源转型的深入，新能源产业的长期增长潜力仍大。中国企业需通过技术升级、全产业链布局、本地化运营，应对挑战，保持竞争力。

（注：本报告数据来源于IEA、BNEF、公司年报及公开资料，2025年全年数据尚未完全更新，部分数据为中期预估。）