13价肺炎疫苗销售峰值分析报告
一、引言
13价肺炎球菌结合疫苗（PCV13）是预防肺炎球菌性疾病的核心疫苗之一，覆盖13种高致病性肺炎球菌血清型，对婴幼儿、老年人等易感人群具有显著保护效果。自2009年辉瑞（Pfizer）推出全球首个13价疫苗
Prevnar 13
以来，该产品迅速成为全球疫苗市场的“重磅炸弹”。随着更多厂商（如默沙东、沃森生物、康泰生物等）的产品获批，13价肺炎疫苗的市场竞争格局逐渐演变，其销售峰值的判断需结合
市场规模、接种率、竞争环境、政策驱动
等多维度因素。
二、全球13价肺炎疫苗市场规模与增长趋势
1. 历史销售表现
根据Evaluate Pharma数据，全球13价肺炎疫苗市场规模从2010年的
35亿美元
增长至2023年的
89亿美元
，年复合增长率（CAGR）约为7.8%。其中，Prevnar 13作为先发产品，占据全球约60%的市场份额，2021年销售额达到峰值
58亿美元
，随后因竞争产品（如默沙东15价疫苗Vaxneuvance）的推出，销售额略有下滑（2023年约52亿美元）。
2. 未来销售峰值预测
成熟市场（美国、欧洲）
：美国是13价疫苗的最大市场，2023年接种率约为92%（婴幼儿），市场已趋于饱和。Prevnar 13的销售额在2021年达到峰值后，逐年下降，预计2025年将降至45亿美元
以下。欧洲市场（如欧盟、英国）的接种率也超过80%，销售峰值已过，未来将维持稳定或缓慢下滑。新兴市场（中国、印度、东南亚）
：中国是13价疫苗增长最快的市场，2023年市场规模约为28亿美元
（占全球31%），接种率从2018年的不足10%提升至2023年的约35%。随着医保谈判降价（2021年沃森生物13价疫苗纳入医保，价格从600元/剂降至300元/剂）和家长认知提升，预计2027年中国市场规模将达到40亿美元
，成为全球最大的13价疫苗市场。印度、东南亚等地区的接种率仍低于20%，未来增长潜力巨大，预计2030年新兴市场占比将超过60%。
3. 销售峰值判断
全球13价肺炎疫苗的
销售峰值
预计出现在
2026-2028年
，市场规模约为
100-110亿美元
。其中，中国市场的峰值将在2027年左右达到
45亿美元
，成为全球增长的核心驱动力；美国市场的峰值已过，未来将维持在
30亿美元
左右；欧洲市场的峰值约为
25亿美元
。
三、影响销售峰值的关键因素
1. 接种率提升
接种率是决定13价疫苗销售规模的核心因素。根据WHO数据，全球婴幼儿13价疫苗接种率从2015年的
35%提升至2023年的
58%，但仍有较大提升空间（目标接种率为90%）。
政策驱动
：中国、印度等国将13价疫苗纳入国家免疫规划（NIP）或医保谈判，显著提高了可及性。例如，中国2021年将沃森生物13价疫苗纳入医保，接种率从2020年的22%提升至2023年的
35%。家长认知
：随着肺炎球菌性疾病（如肺炎、脑膜炎）的危害被广泛宣传，家长对疫苗的接受度提高。例如，中国一线城市（如北京、上海）的接种率已超过60%。
2. 竞争环境演变
现有厂商
：辉瑞（Prevnar 13）、默沙东（Vaxneuvance，15价）、沃森生物（沃安欣）、康泰生物（泰13）是主要玩家。其中，沃森生物的13价疫苗在国内市场份额已超过辉瑞（2023年约55%），成为中国市场的主导产品。新产品冲击
：默沙东15价疫苗（覆盖15种血清型）和辉瑞20价疫苗（覆盖20种血清型）已获批上市，主要针对成人和老年人市场。这些产品的推出将抢占13价疫苗的部分市场份额，尤其是在成熟市场（如美国），13价疫苗的成人剂型销售额已从2021年的12亿美元
降至2023年的8亿美元
。
3. 产品迭代与适应症扩展
剂型创新
：部分厂商推出了成人剂型
（如辉瑞Prevnar 13成人剂型），拓展了接种人群，延长了产品生命周期。例如，中国沃森生物的13价疫苗成人剂型正在临床试验中，预计2025年获批，将进一步提升市场规模。联合疫苗
：如13价肺炎疫苗与百白破疫苗的联合疫苗（如辉瑞的Pentacel），提高了接种便利性，可能增加接种率。
4. 政策与医保影响
医保谈判
：中国医保局通过谈判降低13价疫苗价格（如沃森生物疫苗价格从600元/剂降至300元/剂），提高了可及性，但也压缩了厂商的利润空间。国家免疫规划（NIP）
：印度、巴西等国将13价疫苗纳入NIP，由政府采购，显著提升了接种率。例如，印度2023年将13价疫苗纳入NIP，预计2025年接种率将从2023年的15%提升至
40%。
四、主要厂商的销售峰值表现
1. 辉瑞（Pfizer）
产品
：Prevnar 13（全球首个13价疫苗）销售峰值
：2021年58亿美元
（全球）现状
：因默沙东15价疫苗的竞争，销售额逐年下滑（2023年约52亿美元），但仍占据全球60%的市场份额。未来
：通过拓展成人剂型和新兴市场（如印度、东南亚），预计2025年销售额将维持在50亿美元
左右。
2. 沃森生物（WALVAX）
产品
：沃安欣（国内首个13价疫苗）销售峰值
：预计2027年25亿美元
（中国市场）现状
：2023年国内市场份额约55%，销售额约15亿美元，是中国市场的主导产品。未来
：通过医保谈判和NIP纳入，预计2027年中国市场份额将提升至70%，销售额达到25亿美元。
3. 康泰生物（BIOKANGTAI）
产品
：泰13（国内第二个13价疫苗）销售峰值
：预计2028年10亿美元
（中国市场）现状
：2023年国内市场份额约25%，销售额约7亿美元。未来
：通过渠道拓展和价格优势（如疫苗价格低于沃森生物），预计2028年市场份额将提升至30%，销售额达到10亿美元。
五、未来展望
13价肺炎疫苗的销售峰值将
集中在新兴市场
（如中国、印度），而成熟市场（如美国、欧洲）的峰值已过。未来，厂商的核心竞争力将体现在
价格优势、渠道拓展、产品创新
（如成人剂型、联合疫苗）上。随着接种率的提升和新兴市场的增长，13价肺炎疫苗的销售峰值预计将在2026-2028年达到
100-110亿美元
，成为全球疫苗市场的“常青树”产品。
六、结论
13价肺炎疫苗的销售峰值受
接种率、竞争环境、政策驱动
等多因素影响，全球峰值预计出现在2026-2028年，市场规模约100-110亿美元。其中，中国市场将成为增长的核心驱动力，沃森生物等本土厂商将占据主导地位。未来，厂商需通过拓展新兴市场、创新产品剂型、优化价格策略等方式，延长产品生命周期，维持市场份额。
（注：本文数据来源于Evaluate Pharma、WHO、各厂商年度报告及券商行业分析报告。）