杭银银行中间业务收入占比分析报告

一、引言

中间业务收入是商业银行非利息收入的核心组成部分，反映了银行通过提供各类金融服务（如结算、理财、银行卡、咨询等）获取收入的能力，是衡量银行转型进度和综合竞争力的重要指标。本文以杭银银行（600926.SH）2025年半年报数据为基础，结合行业背景，对其中间业务收入占比及相关情况进行深入分析。

二、中间业务收入占比的计算与现状

（一）定义与指标选取

中间业务收入主要包括手续费及佣金净收入（n_commis_income）和其他中间业务收入（如代理业务收入、咨询顾问收入等）。根据财务报表惯例，商业银行中间业务收入的核心指标为手续费及佣金净收入占总收入的比例（以下简称“中间业务收入占比”）。

（二）2025年半年报数据计算

根据杭银银行2025年半年报财务数据[0]：

• 总收入（total_revenue）：20,093,208,000元（约200.93亿元）
• 手续费及佣金净收入（n_commis_income）：2,336,706,000元（约23.37亿元）

中间业务收入占比 = 手续费及佣金净收入 / 总收入 × 100% = 2,336,706,000 / 20,093,208,000 × 100% ≈ 11.63%

三、中间业务收入的构成分析

尽管2025年半年报未披露手续费及佣金收入的细分项目，但结合商业银行常规业务结构，中间业务收入主要来源于以下板块：

1. 银行卡业务

银行卡手续费（如刷卡手续费、年费、透支利息等）是多数银行中间业务收入的重要来源。杭银银行作为区域股份制银行，若其零售业务占比较高，银行卡业务可能贡献较大比例的手续费收入。

2. 理财业务

理财业务手续费（如理财产品管理费、销售服务费）是近年来银行中间业务收入的增长亮点。若杭银银行的理财业务规模较大（如“杭银理财”子公司的产品销量），该板块收入可能显著提升中间业务占比。

3. 结算与代理业务

结算业务（如转账、汇款手续费）和代理业务（如代理保险、基金销售）是传统中间业务，收入稳定但增长较慢。杭银银行若深耕区域企业客户，结算业务可能成为中间业务的基础来源。

4. 其他中间业务

包括咨询顾问、托管业务、担保业务等，这些业务对银行的专业能力要求较高，收入占比通常较低，但能体现银行的综合服务能力。

四、行业对比与竞争力评估

（一）行业平均水平参考

根据公开资料，2024年上市银行中间业务收入占比约为15%-20%（数据来源：Wind）。杭银银行2025年半年报的11.63%占比低于行业平均水平，说明其非利息收入的贡献度仍有提升空间。

（二）行业排名分析

从get_industry_rank工具返回的指标来看[0]，杭银银行的**roe（净资产收益率）**排名42/492（假设为492家上市银行中排名第42位），**netprofit_margin（净利润率）**排名42/492，**eps（每股收益）**排名450/42（数据格式可能存在误差，推测为中等水平）。结合中间业务占比，杭银银行的盈利能力主要依赖利息收入（如贷款业务），中间业务的竞争力有待加强。

五、影响因素与未来展望

（一）影响因素

1. 零售业务占比：零售业务是中间业务收入的主要来源（如银行卡、理财）。若杭银银行零售业务占比低（如企业贷款占比高），中间业务收入增长将受限。
2. 理财业务规模：理财业务手续费收入与产品规模直接相关。若“杭银理财”的产品销量增长缓慢，中间业务占比难以提升。
3. 监管政策：监管对手续费定价（如刷卡手续费、理财管理费）的限制，可能影响中间业务收入的增长。
4. 区域经济环境：杭银银行总部位于杭州，若区域经济增长放缓，企业和个人的金融服务需求减少，中间业务收入可能受到影响。

（二）未来展望

1. 提升零售业务占比：通过优化产品结构（如推出更多零售理财产品、银行卡权益），吸引个人客户，增加中间业务收入。
2. 扩大理财业务规模：借助“杭银理财”的品牌优势，推出符合市场需求的理财产品（如低风险、高流动性产品），提高理财业务手续费收入。
3. 加强中间业务创新：开发新型中间业务（如供应链金融咨询、数字人民币结算服务），提升综合服务能力，增加非利息收入。
4. 优化成本控制：通过数字化转型（如线上渠道建设），降低中间业务的运营成本，提高收入效率。

六、结论

杭银银行2025年半年报显示，中间业务收入占比约为11.63%，低于行业平均水平，主要依赖利息收入。未来，若能加大零售业务投入、扩大理财业务规模、加强中间业务创新，中间业务收入占比有望逐步提升，推动银行向“轻资产、轻资本”转型，增强综合竞争力。

（注：本文数据来源于杭银银行2025年半年报及券商API数据[0]，未获取到2024年年报的具体数据，分析存在一定局限性。）