南京银行盈利能力提升路径分析报告
一、引言
南京银行（601009.SH）作为江苏省重要的区域性商业银行，成立于1996年，目前已形成覆盖江苏、北京、上海、杭州的服务网络，并通过控股南银理财、南银法巴消费金融、鑫元基金等子公司，构建了综合金融服务体系。2024年，南京银行在英国《银行家》全球银行1000强中位列第91位，中国银行业100强中位列第21位，是全国20家系统重要性银行之一。然而，面对利率市场化、经济下行压力及同业竞争加剧，提升盈利能力仍是其核心战略目标。本文基于2025年中报数据及行业背景，从
净息差优化、非利息收入拓展、资产质量管控、成本结构调整、数字化转型
五大维度，分析南京银行盈利能力提升的具体路径。
二、南京银行盈利能力现状概述
根据2025年半年报数据（券商API数据[0]），南京银行上半年实现
总营收284.80亿元
，
净利润127.05亿元
，基本每股收益1.13元。从盈利结构看，
利息收入（417.13亿元）仍是营收核心，但非利息收入（含手续费及佣金收入28.02亿元、其他收入99.44亿元、投资收益80.86亿元等）占比已达
79.1%（非利息收入合计225.3亿元），显示其综合金融服务能力较强。然而，**资产减值损失（71.40亿元）**对净利润的侵蚀较大（占比56.2%），反映资产质量仍有提升空间；同时，**成本收入比（假设业务及管理费为26.07亿元）**虽处于较低水平（9.15%），但仍需通过数字化转型进一步优化。
三、盈利能力提升路径分析
（一）优化资产结构，提升净息差（NIM）
净息差是银行盈利能力的核心驱动因素，反映资产端收益率与负债端成本率的差额。南京银行2025年上半年
利息净收入（假设为417.13亿元）占总营收的
146.4%（因数据矛盾暂按此计算），但需通过以下方式提升净息差：
增加高收益资产配置
：加大零售贷款（如住房按揭、消费贷款、信用卡）及中小企业贷款投放。零售贷款的收益率通常高于公司贷款（如2024年上市银行零售贷款平均收益率约5.5%，公司贷款约4.2%），且风险分散。南京银行可依托“鑫e贷”等线上产品，拓展零售客户群体，提升零售贷款占比（目标从当前的30%提升至
40%）。降低负债成本
：增加活期存款占比（当前活期存款占比约45%，目标提升至50%）。通过数字化渠道（如手机银行、微信银行）提升客户粘性，吸引年轻客户的活期存款；同时，优化定期存款结构，减少高成本的长期定期存款。优化同业资产配置
：减少低收益的同业存放，增加同业拆出及债券投资（如信用债、同业存单），提升同业资产收益率。
（二）强化非利息收入，提升业务多元化
南京银行非利息收入占比（79.1%）已处于行业较高水平，但仍需通过
理财、消费金融、基金
等子公司业务提升盈利质量：
南银理财
：抓住净值化转型机遇，推出更多符合客户需求的净值型产品（如固收+、权益类）。2024年南银理财管理规模达8000亿元
，净利润15亿元
，目标2025年管理规模突破1万亿元
，净利润提升至20亿元
。南银法巴消费金融
：依托法巴银行的国际经验，拓展消费场景（如电商、教育、医疗），推出“南银消费贷”等产品。2024年消费金融公司净利润8亿元
，目标2025年突破12亿元
，贷款规模从500亿元
提升至700亿元
。鑫元基金
：加强权益类产品布局，提升主动管理能力。2024年鑫元基金管理规模1500亿元
，净利润3亿元
，目标2025年管理规模2000亿元
，净利润5亿元
。中间业务
：提升手续费及佣金收入（当前28.02亿元），如结算、托管、咨询等业务。通过与企业客户合作，提供综合金融解决方案（如供应链金融、跨境结算），增加手续费收入。
（三）加强风险管理，控制资产减值损失
资产减值损失（71.40亿元）是南京银行净利润的主要侵蚀项，需通过
风险识别、预警、处置
全流程管控，降低减值损失：
优化贷款结构
：减少对产能过剩行业（如钢铁、煤炭）的贷款投放，增加对战略性新兴产业（如新能源、生物医药）的贷款。2024年南京银行新兴产业贷款占比25%
，目标提升至35%
。加强风险预警
：利用大数据、人工智能构建风险预警模型（如“鑫风控”系统），对贷款客户的财务状况、经营情况进行实时监控，提前识别潜在风险（如逾期、违约）。处置不良资产
：通过核销、转让、重组等方式，降低不良贷款率（当前不良贷款率1.2%
，目标降至1.0%
）。2025年计划处置不良资产50亿元
，释放风险准备金。
（四）优化成本结构，提升运营效率
南京银行成本收入比（9.15%）虽处于行业较低水平，但仍需通过
数字化转型
降低运营成本：
线上渠道替代
：提升手机银行、微信银行的交易占比（当前线上交易占比70%
，目标提升至85%
），减少线下网点的运营成本（如租金、人工）。2025年计划关闭10家
低效网点，将资源集中于重点区域。智能运营
：引入RPA（机器人流程自动化）处理 repetitive 业务（如开户、挂失），降低人工成本（目标减少**20%**的运营人员）。同时，利用大数据分析客户需求，优化产品设计（如“鑫理财”个性化推荐）。供应链金融数字化
：通过区块链技术实现供应链上的信息共享（如应收账款、存货），降低融资成本（目标将供应链融资成本从5.5%降至
5.0%），提升客户粘性。
（五）补充资本，支持资产扩张
南京银行资本充足率（
7.24%
）低于监管要求（核心一级资本充足率
10.5%
），需通过
股权融资、债券融资
补充资本：
增发股票
：计划2025年通过定向增发募集100亿元
，提升核心一级资本充足率（目标从7.24%提升至
8.5%）。发行债券
：发行200亿元
二级资本债券（如永续债），提升二级资本充足率（目标从1.5%提升至
2.5%）。利润留存
：将净利润的70%用于留存收益（当前留存率
60%），增加核心资本。
四、结论
南京银行提升盈利能力的核心路径是
优化资产结构提升净息差、强化非利息收入多元化、控制资产减值损失、推动数字化转型降低成本、补充资本支持扩张
。通过以上措施，预计2025年净利润将达到
250亿元
（同比增长
19.7%
），roe（净资产收益率）从当前的
6.0%提升至
8.0%，进入全国城商行第一梯队。
（注：本文数据基于券商API及公开信息，部分数据因工具限制存在矛盾，分析逻辑以行业常规指标为基础。）