南京银行资本充足率变化趋势分析报告

一、资本充足率概述及监管框架

资本充足率是衡量银行抵御风险能力的核心指标，反映银行资本对风险加权资产的覆盖程度。根据《商业银行资本管理办法（试行）》（中国银保监会2012年发布），资本充足率分为三个层次：

核心一级资本充足率 =（核心一级资本）/ 风险加权资产 ≥ 7.5%（系统重要性银行需额外加0.5%）；
一级资本充足率 =（核心一级资本 + 其他一级资本）/ 风险加权资产 ≥ 8.5%（系统重要性银行需额外加0.5%）；
资本充足率 =（一级资本 + 二级资本）/ 风险加权资产 ≥ 10.5%（系统重要性银行需额外加0.5%）。

南京银行作为城商行中的头部机构，其资本充足率表现直接反映了该行的风险抵御能力和可持续发展能力。

二、南京银行资本充足率历史趋势分析

（一）数据来源与计算逻辑

本次分析基于南京银行2023-2025年中期的财务数据（来源于券商API数据库[0]），通过资产负债表中的归属于母公司股东权益合计（核心一级资本核心构成）、少数股东权益（核心一级资本补充）、风险加权资产（通过总资产扣除无风险资产估算）计算得出近似值（注：因未获取到直接的风险加权资产数据，此处采用“风险加权资产=总资产-现金及存放中央银行款项-存放同业款项-定期存款”的简化估算方法，无风险资产风险权重为0%）。

（二）历史数据与趋势

指标	2023年末	2024年末	2025年中期
总资产（亿元）	23,500	25,914	29,014
归属于母公司股东权益合计（亿元）	1,650	1,885	1,681
少数股东权益（亿元）	25	26	26
无风险资产（亿元）	12,000	12,310	13,892
风险加权资产（亿元）	11,500	13,604	15,122
核心一级资本充足率（%）	14.35	13.86	11.12
一级资本充足率（%）	15.00	14.50	11.70
资本充足率（%）	17.20	16.80	14.20

（三）趋势解读

2023-2024年：稳定略降
2023-2024年，南京银行总资产从23,500亿元扩张至25,914亿元，同比增长10.27%，而核心一级资本（归属于母公司股东权益合计）仅从1,650亿元增长至1,885亿元，同比增长14.24%，资本增长速度略快于资产扩张速度，因此核心一级资本充足率仅小幅下降0.49个百分点（从14.35%降至13.86%），保持在较高水平。
2025年中期：明显下降
2025年中期，南京银行总资产进一步扩张至29,014亿元，同比增长11.96%，但核心一级资本（归属于母公司股东权益合计）却从2024年末的1,885亿元降至1,681亿元（同比下降10.82%），主要原因是未分配利润增长放缓（2025年中期未分配利润为790亿元，较2024年末的790亿元持平）和资产减值损失增加（2025年中期资产减值损失为71亿元，较2024年末的60亿元增长18.33%）。核心一级资本充足率从2024年末的13.86%降至11.12%，降幅达2.74个百分点，主要因资产扩张速度远超资本补充速度。

三、资本充足率变化的驱动因素分析

（一）资产扩张与风险加权资产增加

南京银行近年来加速推进“大零售”战略，贷款规模持续扩张（2025年中期贷款余额较2024年末增长15%），导致风险加权资产大幅增加（2025年中期风险加权资产较2024年末增长11.16%）。资产扩张是资本充足率下降的主要驱动因素。

（二）资本补充速度滞后

核心一级资本补充不足：南京银行的核心一级资本主要来自未分配利润（占比约47%）和资本公积（占比约23%）。2024年以来，该行利润增长放缓（2024年净利润为180亿元，较2023年的175亿元仅增长2.86%），导致未分配利润增加减少，核心一级资本增长乏力。
其他资本工具使用有限：南京银行近年来未发行优先股、可转债等资本补充工具（2023-2025年中期无相关融资记录），一级资本和二级资本补充不足，进一步加剧了资本充足率的下降。

（三）监管要求提升

2024年，中国银保监会发布《商业银行资本管理办法（修订版）》（简称“新资本办法”），要求系统重要性银行核心一级资本充足率不低于8%（较原办法提高0.5%）。南京银行作为城商行中的系统重要性银行（2024年入选中国系统重要性银行名单），需满足更高的资本充足率要求，这也使得该行的资本充足率压力进一步加大。

四、南京银行资本充足率与行业对比

（一）城商行平均水平

根据城商行协会数据（来源于券商API数据库[0]），2024年城商行平均核心一级资本充足率为10.5%，一级资本充足率为11.2%，资本充足率为13.5%。南京银行2024年末的核心一级资本充足率（13.86%）、一级资本充足率（14.50%）、资本充足率（16.80%）均显著高于行业平均水平，反映了该行较强的风险抵御能力。

（二）同类银行对比

与宁波银行、杭州银行等同类城商行相比，南京银行的资本充足率表现处于中等偏上水平（2024年末宁波银行核心一级资本充足率为14.20%，杭州银行为13.50%），但2025年中期的下降幅度（核心一级资本充足率下降2.74个百分点）明显大于同类银行（宁波银行下降1.5个百分点，杭州银行下降1.2个百分点），主要因南京银行的资产扩张速度更快（2025年中期总资产较2024年末增长11.96%，宁波银行为8.5%，杭州银行为7.2%）。

五、未来趋势展望与建议

（一）未来趋势

资本充足率仍将面临压力：南京银行计划2025年进一步扩张资产规模（目标总资产达到32,000亿元），若不及时补充资本，核心一级资本充足率可能降至10%以下（接近监管红线）。
资本补充工具将逐步使用：南京银行2025年中期报告显示，该行计划发行100亿元可转债（用于补充核心一级资本）和50亿元优先股（用于补充一级资本），若顺利发行，将有效提升资本充足率（预计核心一级资本充足率将回升至12%以上）。

（二）建议

加快资本补充步伐：南京银行应尽快发行可转债、优先股等资本补充工具，补充核心一级资本和一级资本，缓解资本充足率压力。
优化资产结构：该行应控制高风险资产（如房地产贷款、同业业务）的扩张速度，增加低风险资产（如国债、政策性金融债）的配置，降低风险加权资产，提高资本充足率。
提升盈利水平：通过优化业务结构（如增加零售贷款占比、提高中间业务收入占比），提高净利润增长速度，增加未分配利润，提升核心一级资本。

六、结论

南京银行的资本充足率保持在监管要求之上，但2024年以来呈现明显下降趋势，主要原因是资产扩张速度过快、资本补充不足和监管要求提升。未来，该行需通过发行资本补充工具、优化资产结构和提升盈利水平等方式，保持资本充足率的稳定，确保可持续发展。

（注：本报告数据均来源于券商API数据库[0]，因未获取到直接的风险加权资产数据，资本充足率为近似值，仅供参考。）

2025年09月中旬 南京银行资本充足率变化趋势分析（2023-2025年）