2025年09月中旬 中信银行财富管理业务规模增长分析及行业竞争力研究

财富管理业务作为商业银行的核心中间业务之一，其规模增长与盈利能力直接反映银行对客户资产的管理能力及综合金融服务水平。本文基于中信银行（601998.SH）2023-2025年公开财务数据及行业排名，从

三个维度，对其财富管理业务规模增长情况进行分析，并结合数据局限性提出展望。

财富管理业务的规模增长主要体现在**手续费及佣金收入（尤其是资产管理业务收入）

客户资产管理规模（AUM）**的扩张。由于公开数据未直接披露AUM，本文通过细分财务指标间接推断：

根据中信银行2025年中报（income表），**手续费及佣金收入（comm_income）**为220.35亿元，占总营收（1057.62亿元）的20.83%。尽管未披露财富管理业务的细分收入，但结合行业惯例（财富管理收入占手续费收入的30%-50%），估算其2025年上半年财富管理业务收入约为66-110亿元。

对比2024年年报（express表），2024年全年总营收为2136.46亿元，但未细分手续费收入。若假设手续费收入占比与2025年上半年一致（20.83%），则2024年手续费收入约为445亿元，财富管理业务收入约为133-222亿元。

，说明财富管理业务处于稳步扩张阶段。

中报数据显示，**资产管理业务收入（n_asset_mg_income）**未单独披露（字段为None），但结合行业趋势（如工商银行2024年资产管理收入占手续费收入的40%），推测中信银行财富管理业务收入占比可能低于行业平均，

。

财富管理业务的规模增长依赖于客户基础的扩大。2025年中报显示，**客户存款（client_deposits）**余额为9025.50亿元，同比增长约8%（2024年末为8343.70亿元）；**客户贷款及垫款（client_loan_adv）**余额为11045.05亿元，同比增长约11%。存款与贷款的稳定增长为财富管理业务提供了充足的客户资源，尤其是高净值客户的资产配置需求（如理财、信托、私人银行服务）。

通过

，中信银行在42家上市银行中的表现如下：

指标	行业排名（42家）	解读
净资产收益率（ROE）	第7位	ROE为7.25%（推测），高于行业平均（约6.5%），说明资产利用效率较高，但财富管理业务对ROE的贡献需进一步提升。
每股收益（EPS）	第6位	EPS为1.22元（2024年末），处于行业上游，反映股东回报能力较强，但净利润率（netprofit_margin）排名第34位（3.47%），说明成本控制或中间业务（如财富管理）的盈利效率有待提高。
营收同比增长（or_yoy）	第7位	2025年上半年营收同比增长约7.67%（推测），高于行业平均（约5%），说明业务扩张速度较快，但财富管理业务的营收占比仍需提升（目前约20%，行业领先银行如招商银行占比约35%）。

：中信银行的整体财务指标处于行业中等偏上水平，但财富管理业务的和低于行业领先者（如招商银行、工商银行），说明其财富管理业务仍有较大增长空间。

• 未直接披露
  客户资产管理规模（AUM）
  ，无法准确反映财富管理业务的规模扩张；
• 未披露财富管理业务的细分收入（如理财、私人银行、资产管理），无法分析业务结构的优化情况；
• 缺乏2023-2024年手续费及佣金收入的细分数据，无法计算财富管理业务的同比增长率。

尽管数据有限，但结合中信银行的

（如推出“中信财富”APP、智能投顾服务）和（如私人银行客户数增长），推测其财富管理业务规模将保持（高于行业平均8%）。若要进一步提升竞争力，需重点优化：

• 业务结构
  ：提高财富管理收入占比（目标至30%以上）；
• 盈利效率
  ：降低财富管理业务的运营成本（如数字化渠道替代传统线下服务）；
• 客户粘性
  ：通过定制化产品（如家族信托、跨境资产配置）提升高净值客户的AUM贡献。

中信银行财富管理业务处于

，手续费及佣金收入的扩张和客户基础的扩大为其提供了支撑，但和仍需提升。结合行业趋势和银行战略，未来财富管理业务将成为中信银行的核心增长引擎之一，但需通过数据深度挖掘（如AUM、细分收入）进一步验证其规模增长的可持续性。

（注：本文数据来源于券商API及公开财报，因数据局限性，建议开启“深度投研”模式获取更详尽的财富管理业务数据，如AUM、细分收入结构、客户分层数据等。）