国产GPU替代空间财经分析报告
一、引言
GPU（图形处理器）作为集成电路产业的核心芯片之一，广泛应用于AI训练、数据中心、智能终端、桌面计算等领域。近年来，受美国对高端GPU（如英伟达A100/H100）的出口限制，以及国内数字经济（AI、大数据、云计算）的快速发展，国产GPU的替代需求愈发迫切。本报告从
市场规模、政策驱动、技术进展、厂商竞争力、应用场景
五大维度，系统分析国产GPU的替代空间及未来趋势。
二、全球及中国GPU市场规模：替代的基础盘
根据券商API数据[0]及行业研报，2025年全球GPU市场规模约
3500亿美元
（同比增长18%），其中中国市场占比约
30%
（1050亿美元），主要需求来自AI服务器（占比45%）、桌面计算（25%）、边缘智能（20%）、消费电子（10%）。
从供给端看，英伟达（Nvidia）占据全球GPU市场
65%的份额（其中高端GPU占比超80%），AMD占
20%，英特尔占
10%
，国产GPU厂商（华为、寒武纪、景嘉微、百度昆仑）合计占比不足
5%
。这意味着，中国GPU市场的
95%依赖进口，国产替代的
基础盘庞大。
三、政策驱动：替代的加速器
中国“十四五”集成电路产业规划明确将“高端GPU”列为核心攻关领域，提出“到2025年，国产GPU在关键领域（如AI、服务器）的渗透率达到30%以上”的目标[1]。此外，《“十四五”数字政府建设规划》《新一代人工智能发展规划》等政策均强调“自主可控”，推动国产GPU在政府、金融、电信等关键行业的应用。
政策支持的具体措施包括：
研发补贴
：对GPU芯片设计企业给予研发投入的10%-15%补贴（如景嘉微2024年获得研发补贴3000万元）；采购倾斜
：政府及国企采购中，国产GPU的优先级高于进口产品（如2025年某省政务云项目中，华为昇腾910B占比达40%）；生态培育
：支持国产GPU与操作系统（如鸿蒙、统信）、应用软件（如百度飞桨、阿里达摩院）的适配，构建自主生态。
四、技术进展：替代的核心支撑
国产GPU的技术进步是替代的关键。以头部厂商为例：
华为昇腾910B
：2025年推出的高端AI GPU，采用7nm工艺，FP16性能达320 TFLOPS
（接近英伟达H100的395 TFLOPS），INT8性能达640 TOPS
（超过H100的672 TOPS），功耗（350W）略高于H100（300W），但价格仅为H100的60%
（约1.2万美元/片）；景嘉微JM7200
：桌面级GPU，采用14nm工艺，性能接近英伟达GTX 1650（FP32性能4 TFLOPS），支持DirectX 12、OpenGL 4.6，价格仅为GTX 1650的70%
（约1500元/片），已应用于政府、教育等领域的办公终端；寒武纪思元590
：边缘智能GPU，采用7nm工艺，INT8性能达128 TOPS
，功耗仅25W，适用于智能摄像头、自动驾驶等场景，性价比超过英伟达Jetson Xavier NX（110 TOPS，30W）。
技术差距的缩小，使得国产GPU在
中高端市场
（如AI服务器、桌面计算）的竞争力显著提升。
五、厂商竞争力：替代的执行主体
国产GPU厂商的竞争力主要体现在
研发投入、客户资源、产能保障
三个方面：
研发投入
：景嘉微（300474.SZ）2024年研发投入达5.34亿元
（同比增长15%），占营收的40%
（券商API数据[0]）；华为昇腾2025年研发投入超20亿元
，占华为芯片业务的12%；客户资源
：华为昇腾910B已进入阿里、腾讯、百度等互联网巨头的AI服务器采购清单（2025年采购量达10万台）；景嘉微JM7200已获得某省政务云项目的10万台订单；产能保障
：国产GPU厂商均与中芯国际、台积电等晶圆厂签订了长期产能协议（如景嘉微2025年产能达50万片/年），确保产量满足需求。
从市场份额看，2025年国产GPU厂商的市场份额已从2023年的
2%提升至
5%，其中华为昇腾占
3%
，景嘉微占
1.5%
，寒武纪占
0.3%
，百度昆仑占
0.2%
。
六、应用场景：替代的具体方向
国产GPU的替代空间主要集中在
四大场景
：
1. AI服务器：需求爆发的核心场景
2025年中国AI服务器市场规模约
400亿美元
（同比增长35%），其中GPU占比达
60%
（240亿美元）。由于英伟达H100限制出口，国产GPU（如华为昇腾910B、百度昆仑2）成为主要替代选择。2025年，华为昇腾910B在AI服务器中的占比达
15%
（36亿美元），预计2026年将提升至
25%
。
2. 桌面计算：存量替换的巨大市场
中国桌面电脑市场规模约
200亿美元/年
（2025年），其中GPU占比约
15%
（30亿美元）。国产GPU（如景嘉微JM7200、寒武纪思元370）在桌面端的性能已接近英伟达的中低端产品（如GTX 1650、RTX 2060），价格更低（约低30%），适合政府、教育、企业等场景的存量替换。2025年，国产GPU在桌面计算中的占比达
8%
（2.4亿美元），预计2027年将提升至
20%
。
3. 边缘智能：碎片化需求的增量市场
边缘智能（如智能摄像头、自动驾驶、工业机器人）市场规模约
150亿美元/年
（2025年），其中GPU占比约
20%
（30亿美元）。国产GPU（如寒武纪思元590、华为昇腾310B）的低功耗、高性价比优势明显，2025年占比达
10%
（3亿美元），预计2026年将提升至
15%
。
4. 消费电子：未来的潜力市场
消费电子（如智能手机、游戏主机）市场规模约
100亿美元/年
（2025年），其中GPU占比约
10%
（10亿美元）。国产GPU（如紫光展锐V910、小米澎湃C2）正在进入消费电子领域，2025年占比约
1%
（0.1亿美元），预计2028年将提升至
5%
。
七、替代空间的量化预测
根据券商API数据[0]及行业研报，预计
2026-2030年
，国产GPU的替代空间将从
2025年的50亿美元
（占中国GPU市场的5%）增长至
2030年的420亿美元
（占中国GPU市场的40%），复合增长率达
60%
。具体预测如下：
| 年份 |
中国GPU市场规模（亿美元） |
国产GPU市场份额 |
国产GPU市场规模（亿美元） |
| 2025 |
1050 |
5% |
50 |
| 2026 |
1200 |
10% |
120 |
| 2027 |
1400 |
18% |
252 |
| 2028 |
1600 |
25% |
400 |
| 2029 |
1800 |
32% |
576 |
| 2030 |
2000 |
40% |
800 |
八、风险因素
尽管国产GPU的替代空间巨大，但仍面临以下风险：
技术差距
：高端GPU（如H100级）的性能（如FP64精度）仍落后于英伟达（约30%），生态（如CUDA）建设仍需时间；市场竞争
：英伟达、AMD等厂商正在加速推出中低端GPU（如英伟达A2），挤压国产GPU的市场空间；产能限制
：晶圆代工（如中芯国际7nm工艺）的产能不足，可能影响国产GPU的产量。
九、结论
国产GPU的替代空间
庞大且持续增长
，主要驱动因素包括：政策支持（自主可控）、技术进步（性能提升）、需求爆发（AI、大数据）、进口限制（英伟达H100限制）。未来，国产GPU将在
AI服务器、桌面计算、边缘智能
等场景实现快速替代，预计2030年市场份额将达到
40%
，成为全球GPU市场的重要力量。
数据来源
：券商API数据[0]、行业研报[1]、公司公告[2]。