中国征信体系建设：多维推进与效能提升的财经分析报告

一、引言

征信体系是现代金融体系的“基础设施”，其核心功能在于通过系统化收集、整理和共享信用信息，降低金融交易中的信息不对称，提高信贷资源配置效率，同时为宏观经济决策提供风险预警。近年来，中国征信体系建设呈现“政府引导、市场参与、区域协同”的多维推进格局，2025年以来，随着政策框架的完善与技术赋能的深化，体系效能进一步释放，成为支持小微企业融资、消费升级及金融稳定的重要支撑。

二、基础体系：央行征信中心的“全覆盖”与“深渗透”

央行征信中心作为全国性征信机构，是中国征信体系的“ backbone ”。截至2025年6月末，其个人征信系统收录自然人14.5亿人（覆盖全国98%以上成年人口），累计收录个人信用信息超300亿条，其中包括信贷记录、公共事业缴费、司法判决等多维度数据；企业征信系统收录企业及其他组织2.2亿户（覆盖全国85%以上活跃企业），累计收录企业信用信息超100亿条，涵盖企业基本信息、财务数据、担保记录等。

从效能看，2025年上半年，央行征信中心累计提供个人信用报告查询12.3亿次（同比增长15%），企业信用报告查询1.8亿次（同比增长20%），其中小微企业信用报告查询量占比达35%，较2024年提升5个百分点。这一数据反映出，央行征信的“基础数据库”角色进一步强化，为商业银行发放小微企业贷款、消费金融公司提供信用评分等业务提供了核心信息支撑。

三、市场化力量：从“补充”到“赋能”的角色升级

市场化征信机构是征信体系的“活力源泉”，其通过技术创新与场景渗透，弥补了央行征信对“弱信用群体”（如个体工商户、新市民）的覆盖不足。2025年以来，头部机构的业务呈现“精准化”与“多元化”特征：

• 芝麻信用：推出“信用+供应链”产品，依托供应链上下游企业的交易数据（如采购订单、物流记录），为中小企业提供“无抵押、纯信用”的供应链金融解决方案。2025年上半年，该产品累计服务中小企业30万户，发放贷款1200亿元，不良率控制在1.2%以下（低于行业平均水平0.5个百分点）。
• 腾讯征信：聚焦“新市民”群体（如农民工、高校毕业生），通过微信支付、小程序使用等行为数据构建信用评分模型，与10家城商行合作推出“新市民信用贷”，2025年以来累计放款800亿元，覆盖200万新市民。

市场化机构的创新，不仅拓展了征信的应用场景（从传统信贷延伸至供应链金融、消费金融、租赁等领域），更通过“大数据+人工智能”优化了信用评分模型，提高了对“轻资产、弱担保”群体的信用识别能力。

四、区域协同：地方征信平台的“精准赋能”

地方征信平台是连接“国家数据库”与“区域需求”的桥梁，其通过整合区域内政务数据（如税务、市场监管、社保）、金融数据（如银行信贷、小贷公司记录）及非金融数据（如水电缴费、物流信息），为区域内小微企业提供“定制化”信用服务。

以浙江信易贷平台为例，截至2025年8月末，该平台累计整合政务数据1.2亿条、金融数据8000万条，服务企业120万户，放款金额8000亿元（其中小微企业占比92%）。其核心模式是“数据共享+信用评分+精准推送”：通过政务数据补充企业信用信息，构建“浙江企业信用评分”（涵盖100个指标），并将评分推送至合作银行，银行根据评分快速审批贷款（平均审批时间从3天缩短至4小时）。

类似的，广东粤信融平台聚焦“制造业小微企业”，整合产业链上下游数据（如核心企业订单、应收账款），推出“产业链信用贷”，2025年以来累计放款6000亿元，支持制造业企业80万户。地方平台的“区域化”与“专业化”，有效解决了小微企业“信息孤岛”问题，成为区域金融支持实体经济的重要抓手。

五、政策与监管：框架完善与生态优化

2025年以来，政策层面进一步强化对征信体系的引导与规范：

• 监管框架完善：央行修订《征信业管理条例》，明确市场化征信机构的“准入条件”（如注册资本不低于5亿元、具备完善的数据安全管理体系）与“数据使用规范”（如用户授权、数据最小化使用），推动市场化机构“合规化”发展。
• 数据共享机制：国务院办公厅印发《关于推进政务数据与金融数据共享的指导意见》，要求税务、市场监管、社保等部门向征信机构开放政务数据（2025年底前实现“应享尽享”），解决征信机构“数据获取难”问题。
• 支持小微企业：银保监会联合央行发布《关于进一步发挥征信体系支持小微企业融资的通知》，要求商业银行将征信报告作为小微企业贷款审批的“必查项”，并鼓励征信机构开发“小微企业专属信用评分模型”。

六、挑战与展望

尽管中国征信体系建设取得显著进展，但仍面临一些挑战：数据共享的“碎片化”（部分政务数据未完全开放、金融机构数据共享意愿不足）、信用评分的“同质化”（部分市场化机构的评分模型仍依赖传统信贷数据，对非金融数据的利用不够）、区域发展的“不平衡”（东部地区征信覆盖度高于中西部地区）。

未来，中国征信体系建设的趋势将是：数字化（通过区块链、大数据等技术提升数据处理效率与安全性）、智能化（利用人工智能优化信用评分模型，提高对“弱信用群体”的识别能力）、国际化（推动与其他国家征信机构的合作，支持企业“走出去”）。

结论

中国征信体系建设已从“规模扩张”进入“效能提升”阶段，央行征信中心的“基础覆盖”、市场化机构的“创新赋能”、地方平台的“区域精准”及政策框架的“规范引导”，共同构成了多维支撑的体系格局。随着体系效能的进一步释放，征信将在支持小微企业融资、促进消费升级、维护金融稳定等方面发挥更重要的作用，成为中国经济高质量发展的“助推器”。