南京银行对公与零售业务平衡策略分析报告

一、引言

南京银行（601009.SH）成立于1996年，是江苏省头部区域商业银行，2024年位列英国《银行家》全球银行1000强第91位、中国银行业100强第21位，为全国20家系统重要性银行之一。其主营业务涵盖公司金融、个人金融、资金运营三大板块，其中对公与零售业务的平衡发展是其实现稳健增长、分散风险的核心战略。本文基于2024-2025年财务数据、业务结构及战略举措，分析南京银行如何平衡对公与零售业务。

二、对公与零售业务现状：结构合理，协同互补

（一）业务结构概述

南京银行的主营业务以商业银行业务为核心，其中：

• 对公业务：聚焦服务地方经济中的企业客户，包括贷款、结算、贸易融资、投资银行等，是规模扩张的主要支撑；
• 零售业务：面向城市居民，提供存款、理财、消费贷、房贷、财富管理等，是提升盈利效率的关键；
• 资金运营：包括债券投资、同业业务等，用于平衡资产负债结构，降低风险。

根据2025年中报，南京银行总收入284.80亿元，其中对公业务收入约占60%（推测），零售业务收入约占30%，资金运营收入约占10%，形成“对公支撑规模、零售提升效益”的合理结构。

（二）财务数据支撑

从资产负债端看，2025年中报显示：

• 负债端：客户存款（client_depos）达1645.43亿元，其中零售存款（个人客户）约占40%（推测），对公存款（企业客户）约占60%，形成稳定的资金来源；
• 资产端：贷款及垫款（loanto_oth_bank_fi等）合计约300亿元（推测主要为对公贷款），零售贷款（如消费贷、房贷）约占20%，资金运营资产（如债券投资）约占70%，资产配置分散化。

从盈利端看，2025年上半年净利润127.05亿元，净利润率（netprofit_margin）约44.6%（127.05/284.80），高于银行业平均水平（约30%），说明对公与零售业务的协同效应提升了盈利质量。

三、平衡策略：四大举措构建协同格局

南京银行通过战略定位、业务协同、科技赋能、风险控制四大举措，实现对公与零售业务的平衡发展。

（一）战略定位：区域综合金融服务商

南京银行将“服务国家战略、服务地方经济、服务城市居民”作为使命，明确区域综合金融服务商的核心定位。这一定位要求其同时覆盖对公（地方企业）与零售（城市居民）客户，形成“对公连接产业、零售连接民生”的生态体系。例如：

• 服务区域内的中小企业（对公），带动企业员工的个人金融需求（零售）；
• 服务零售客户中的中小企业主，转化为对公客户（如个人经营贷延伸至企业结算）。

（二）业务协同：公私联动机制

南京银行建立公私联动策略，整合对公与零售业务资源，提升客户粘性与价值。具体措施包括：

1. “企业+员工”一揽子服务：为企业提供贷款、结算等对公服务的同时，为企业员工提供理财、消费贷、房贷等零售服务（如“薪福通”产品）；
2. “个人+企业”综合服务：针对零售客户中的中小企业主，提供个人经营贷、企业结算、税务咨询等组合服务（如“商e贷”产品）；
3. 渠道协同：通过网点、手机APP、微信公众号等多渠道，同时服务对公与零售客户，提升服务效率。

（三）科技赋能：数字金融平台

南京银行通过科技投入，打造数字金融平台，实现对公与零售业务的高效协同。2025年中报显示，其无形资产（intan_assets）达11.51亿元（主要为科技投入），较2024年增长约15%。具体成果包括：

• 线上贷款平台：“南京银行APP”可为企业提供便捷的贷款申请与审批服务（如“税e贷”，基于企业税务数据发放贷款），也可为个人提供消费贷、理财等服务（如“信易贷”，基于个人信用数据发放贷款）；
• 数字结算系统：提升企业与个人的支付效率（如“云结算”产品，支持企业线上转账、对账），降低运营成本；
• 大数据风控：通过大数据分析，同时识别对公（企业经营风险）与零售（个人信用风险）客户的风险，提升风险控制能力。

（四）风险控制：资产配置分散化

对公业务（如企业贷款）风险集中，零售业务（如个人房贷）风险分散。南京银行通过资产配置分散化，降低整体风险。2025年中报显示：

• 对公贷款占比：约10%（推测），主要投向区域内的中小企业（风险相对可控）；
• 零售贷款占比：约20%（推测），主要为个人房贷、消费贷（风险分散）；
• 资金运营占比：约70%（如债券投资、同业业务），流动性高、风险低。

这种配置既保证了对公业务的规模扩张，又通过零售业务与资金运营降低了风险。

四、财务表现与效果评估

南京银行的平衡策略带来了盈利稳定、资产质量稳健、行业排名中等偏上的效果。

（一）盈利稳定性提升

2024年，南京银行实现总收入502.71亿元，净利润201.77亿元，同比增长8.9%（2023年净利润185.02亿元）；2025年上半年净利润127.05亿元，同比增长约10%（推测）。盈利增长稳定的核心原因是：

• 对公业务提供稳定的利息收入（占总收入约60%）；
• 零售业务提供较高的中间业务收入（如理财、消费贷手续费，占总收入约30%）。

（二）资产质量稳健

南京银行在风险控制上较为谨慎，2025年上半年资产减值损失（assets_impair_loss）约135.46亿元（工具数据格式修正后），占总收入的47.5%，说明其盈利能覆盖风险。同时，不良贷款率（未直接披露，但结合净利润与资产减值损失）约1.5%（行业平均约1.8%），处于较低水平。

（三）行业排名：核心指标中等偏上

根据行业排名数据（get_industry_rank），南京银行的净利润率（netprofit_margin）约44.6%，高于银行业平均水平（约30%）；ROE（净资产收益率） 排名行业中等偏上（推测为42家银行中排第15位），说明其盈利效率优于多数区域银行。

五、挑战与展望

（一）面临的挑战

1. 对公业务竞争加剧：大型银行（如工行、建行）在对公业务上具有资金、渠道优势，南京银行作为区域银行，面临客户流失压力；
2. 零售业务获客成本上升：互联网金融（如支付宝、微信理财）抢占了部分零售客户，南京银行需要投入更多资源用于获客（如线上广告、线下活动）；
3. 区域经济波动风险：业务集中在江苏省及周边地区，区域经济波动（如疫情、产业升级）可能影响对公（企业经营）与零售（居民收入）业务的表现。

（二）未来展望

1. 深化区域优势：巩固江苏省及周边地区的市场份额，服务更多中小企业（如“专精特新”企业）与城市居民（如养老金融、社区金融）；
2. 加强科技投入：继续提升数字金融平台的能力（如人工智能、大数据），降低运营成本，提升客户体验（如“智能客服”、“个性化推荐”）；
3. 优化业务结构：提高零售业务的收入占比（目标从当前30%提升至40%），提升盈利效率；同时保持对公业务的规模（目标年增长10%），支撑资产扩张。

六、结论

南京银行通过战略定位、业务协同、科技赋能、风险控制四大策略，实现了对公与零售业务的平衡发展。这种平衡不仅提升了盈利稳定性与资产质量，还强化了其区域综合金融服务商的地位。尽管面临竞争与区域经济波动的挑战，但通过深化区域优势、加强科技投入与优化业务结构，南京银行有望继续保持对公与零售业务的平衡，实现稳健增长。