2025年10月上半旬 黄金会计处理全解析：金融资产与存货模式对比

黄金作为兼具商品属性与金融属性的特殊资产，其会计处理需结合

（交易、投资、生产销售）、（金融机构、矿业企业、贸易公司）及（IFRS、CAS）的要求，核心差异在于与的选择。本文从会计分类、金融资产模式、存货模式、特殊业务处理四大维度，系统解析黄金的会计处理逻辑，并结合案例说明具体应用。

黄金的会计分类取决于

与：

1. 金融资产
   ：若企业持有黄金以
   交易获利
   （如金融机构的黄金交易头寸）或
   短期投资
   （如企业闲置资金购买黄金对冲通胀），应分类为
   金融资产
   （适用《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》（CAS 22）或《国际财务报告准则第9号——金融工具》（IFRS 9））。
2. 存货
   ：若企业持有黄金以
   生产销售
   （如矿业公司开采的黄金、贸易公司待售的黄金），应分类为
   存货
   （适用《企业会计准则第1号——存货》（CAS 1）或《国际会计准则第2号——存货》（IAS 2））。

：

• 金融资产：无实物形态的“权利”（如黄金期货合约、银行间黄金头寸），或虽有实物但以金融交易为目的；
• 存货：有实物形态且为“日常活动中持有以备出售”（如矿业公司的产成品、贸易公司的库存商品）。

金融资产模式的核心是

，分类取决于与（SPPI测试）。

根据CAS 22，金融资产分为三类：

• 以摊余成本计量的金融资产（AC）
  ：需满足“业务模式以收取合同现金流量为目标”且“合同现金流量仅为本金和利息”（SPPI）。黄金无固定到期日，也无利息支付，
  不符合SPPI
  ，故不能分类为AC。
• 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（FVOCI）
  ：需满足“业务模式既收取合同现金流量又出售”且“SPPI”。黄金同样不符合SPPI，
  不能分类为FVOCI
  （除非企业将其指定为“非交易性权益工具投资”，但黄金并非权益工具，故不适用）。
• 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（FVTPL）
  ：上述两类以外的金融资产，
  黄金默认分类为FVTPL
  （除非企业通过“指定”将其计入FVOCI，但需满足“消除会计错配”等条件）。

• 初始计量
  ：按
  公允价值
  计量（含交易费用，如手续费、佣金），但交易性金融资产的交易费用直接计入当期损益（“投资收益”借方）。
  例：某金融机构以100万元（含交易费用1万元）购入上海黄金交易所的黄金头寸，会计分录：

  借：交易性金融资产——成本 99万元  
      投资收益 1万元  
    贷：银行存款 100万元  
  

• 后续计量
  ：期末按
  公允价值
  调整账面价值，变动计入
  当期损益
  （“公允价值变动损益”）。
  例：期末黄金公允价值上升至110万元，分录：

  借：交易性金融资产——公允价值变动 11万元  
    贷：公允价值变动损益 11万元  
  

• 处置损益
  ：处置时，售价与账面价值的差额计入
  投资收益
  ，同时结转“公允价值变动损益”至“投资收益”（CAS 22要求）。
  例：以120万元出售上述黄金，分录：

  借：银行存款 120万元  
    贷：交易性金融资产——成本 99万元  
          ——公允价值变动 11万元  
          投资收益 10万元  
  借：公允价值变动损益 11万元  
    贷：投资收益 11万元  
  

若企业持有黄金

（如长期战略投资），可通过“指定”将其分类为（FVOCI-权益工具）。此时：

• 公允价值变动计入
  其他综合收益
  （不影响当期损益）；
• 处置时，其他综合收益转入
  留存收益
  （不影响利润表）。

：企业以长期持有为目的购买实物黄金（如央行的黄金储备），但需满足“非交易性”（即不频繁买卖）。

存货模式的核心是

，适用于矿业企业、贸易公司等持有实物黄金的场景。

存货的初始成本包括

（贸易公司）或本（矿业公司）：

• 贸易公司：采购成本=买价+运输费+保险费+装卸费等（不含可抵扣增值税）；
• 矿业公司：生产成本=直接材料（矿石）+直接人工（开采工人工资）+制造费用（设备折旧、矿区使用费）。

：某矿业公司开采黄金的生产成本为100万元（其中直接材料40万元、直接人工30万元、制造费用30万元），会计分录：

借：生产成本 100万元  
  贷：原材料——矿石 40万元  
      应付职工薪酬 30万元  
      累计折旧 30万元  
借：库存商品——黄金 100万元  
  贷：生产成本 100万元  

存货的后续计量采用

：

• 成本
  ：初始计量的历史成本；
• 可变现净值（NRV）
  ：估计售价-至完工时估计将要发生的成本-估计的销售费用-相关税费。

：当NRV < 成本时，需计提（计入“资产减值损失”）。

：上述矿业公司的黄金库存商品成本100万元，期末上海黄金交易所的售价为95万元/公斤（假设该公司黄金重量为1公斤），销售费用为2万元，则：
可变现净值=95 - 2 = 93万元 < 成本100万元，需计提跌价准备7万元（100-93）。
会计分录：

借：资产减值损失 7万元  
  贷：存货跌价准备 7万元  

：当NRV回升且超过成本时，可转回已计提的跌价准备（但不得超过原计提金额）。

：下期黄金售价回升至105万元/公斤，销售费用仍为2万元，则：
可变现净值=105 - 2 = 103万元 > 成本100万元，转回跌价准备7万元（原计提金额）。
会计分录：

借：存货跌价准备 7万元  
  贷：资产减值损失 7万元  

存货处置时，售价与账面价值（成本-跌价准备）的差额计入

（矿业公司）或（贸易公司），同时结转成本。

：上述矿业公司以105万元出售黄金（成本100万元，跌价准备已转回），会计分录：

借：银行存款 105万元  
  贷：主营业务收入 105万元  
借：主营业务成本 100万元  
  贷：库存商品——黄金 100万元  

企业用黄金期货、期权等工具对冲

（如矿业公司对冲未来出售黄金的价格下跌风险），需遵循《企业会计准则第24号——套期会计》（CAS 24）。

：

• 公允价值套期
  ：对冲已确认资产（如库存黄金）的公允价值变动风险，套期工具的公允价值变动计入
  当期损益
  ，与被套期项目的损益对冲。
  例：矿业公司持有1公斤黄金（成本100万元），为对冲价格下跌风险，买入1份黄金期货合约（公允价值-5万元），期末黄金公允价值下跌至95万元（损失5万元），期货合约公允价值上升至-3万元（收益2万元），则：

  借：套期损益 5万元  
    贷：库存商品——黄金 5万元（被套期项目）  
  借：衍生工具——黄金期货 2万元  
    贷：套期损益 2万元（套期工具）  
  

  最终，套期损益净损失3万元（5-2），反映未完全对冲的风险。
• 现金流量套期
  ：对冲未来交易（如未来出售黄金）的现金流量变动风险，套期工具的公允价值变动计入
  其他综合收益
  ，待被套期项目实现时转入当期损益。

金融机构向企业借出黄金（如矿业公司借入黄金用于生产），需判断

：

• 若借出方保留控制权（如租赁期短、可随时收回），借出方仍确认为
  交易性金融资产
  ，收取的租金计入
  其他业务收入
  ；
• 若借入方取得控制权（如租赁期长、有权处置），借入方确认为
  存货
  或
  金融资产
  ，支付的租金计入
  成本或费用
  。

：银行向矿业公司借出1公斤黄金（公允价值100万元），租赁期1年，租金5万元，银行保留控制权，会计分录：

• 银行（借出方）：

  借：应收租赁款——黄金 100万元  
    贷：交易性金融资产——黄金 100万元  
  借：银行存款 5万元  
    贷：其他业务收入 5万元  
  

• 矿业公司（借入方）：

  借：库存商品——黄金（租赁） 100万元  
    贷：应付租赁款——银行 100万元  
  借：其他业务成本 5万元  
    贷：银行存款 5万元  
  

黄金的会计处理需

，核心结论如下：

1. 金融资产模式
   ：以公允价值计量，变动计入当期损益（FVTPL），适用于金融机构的交易头寸或企业短期投资；
2. 存货模式
   ：以成本与可变现净值孰低计量，适用于矿业企业、贸易公司的实物黄金；
3. 特殊业务
   ：套期保值需遵循套期会计，租赁需判断控制权转移，均需披露相关风险。

：

• 明确持有目的：提前规划黄金的用途（交易、投资、生产），避免会计分类错误；
• 关注公允价值：金融资产模式下，需定期获取黄金市场价格（如上海黄金交易所的收盘价），确保计量准确；
• 披露风险：在财务报表中披露黄金资产的分类、计量方法、套期策略及价格风险，提高信息透明度。

（注：本文案例均为简化处理，实际应用需结合企业具体情况及准则最新修订。）