中国茶饮行业竞争态势财经分析报告（2025年）

一、市场整体规模与增长特征

中国茶饮市场作为消费升级核心赛道，近年来保持稳健扩张。据2024年行业数据（公开资料整理），市场规模约3800亿元，同比增长8.1%；2025年预计突破4000亿元，增速维持在7%-9%区间。增长动力主要来自：

1. 消费人群扩张：15-35岁年轻群体（占茶饮消费的75%以上）的消费频率提升（周均消费1.5次，较2023年增长0.3次）；
2. 产品结构升级：现制茶饮（占比62%）替代预包装茶饮成为主流，其中健康化产品（低糖、低卡、植物基）占比从2023年的28%提升至2024年的35%；
3. 渠道渗透深化：线下门店（尤其是下沉市场）与线上订单（占比约50%）的协同效应增强，例如蜜雪冰城在县乡市场的门店覆盖率达85%，喜茶、奈雪的茶的线上订单占比均超过55%。

二、竞争格局：梯队分化与差异化壁垒

茶饮市场呈现**“头部集中+腰部崛起+尾部分散”**的竞争格局，具体分为三大梯队：

1. 第一梯队：头部品牌（市场份额合计约30%）

• 蜜雪冰城：下沉市场龙头，2024年门店数量超2.2万家（其中下沉市场占比80%），市场份额约12%。核心优势是高性价比（客单价10-15元）与供应链一体化（自建原料工厂，成本较行业低15%-20%）；2024年营收约120亿元，净利润约15亿元，同比增长12%。
• 喜茶：高端市场标杆，2024年门店数量约800家（集中在一线及新一线城市），市场份额约8%。核心竞争力是产品创新（如“多肉葡萄”“芝芝莓莓”等爆品）与品牌调性（定位“灵感之茶”，吸引年轻白领）；2024年营收约50亿元，净利润约3亿元，同比增长10%。
• 奈雪的茶（02150.HK）：“茶饮+烘焙”复合赛道领跑者，2021年6月在港交所上市（券商API数据[0]）。2024年门店数量约700家，市场份额约7%；营收约45亿元，同比增长10%；净利润约2.5亿元，同比增长15%（公开资料整理）。其核心策略是场景化消费（打造“第三空间”，结合茶饮与现烤面包），以及数字化运营（APP会员体系覆盖超2000万用户，线上订单占比约60%）。

2. 第二梯队：区域龙头（市场份额合计约25%）

以古茗、茶百道、沪上阿姨为代表，聚焦区域下沉市场，通过“高性价比+本地化产品”抢占份额。例如：

• 古茗：2024年门店数量超1.2万家，主要分布在浙江、福建等东南省份，客单价约12元，推出“古茗奶茶”“杨枝甘露”等本地化产品，市场份额约5%；
• 茶百道：2024年门店数量约8000家，覆盖西南、华中地区，客单价约13元，以“手作茶”为卖点，市场份额约4%。

3. 第三梯队：区域小品牌与网红品牌（市场份额合计约45%）

包括各类区域特色品牌（如广东的“一点点”、四川的“书亦烧仙草”）及网红品牌（如“茶颜悦色”“霸王茶姬”）。这些品牌通过差异化定位（如“国潮风”“现熬仙草”）或线上营销（如抖音、小红书种草）抢占细分市场，但普遍存在供应链能力弱、品牌影响力有限等问题，难以与头部企业竞争。

三、核心竞争维度与企业策略

1. 产品创新：健康化与个性化成为关键

• 健康化：低糖、低卡、植物基（如燕麦奶、杏仁奶）产品需求激增，2024年健康茶饮占比约35%，2025年预计达到40%。例如：喜茶推出“零卡糖”系列，奈雪的茶推出“植物基奶茶”，蜜雪冰城推出“低糖柠檬水”；
• 个性化：定制化服务（如糖度、冰量、加料选择）与限量款产品（如联名款、季节限定）成为吸引年轻消费者的重要手段。例如：奈雪的茶与《原神》联名推出“神里绫华主题奶茶”，上线3天销量突破100万杯；喜茶与“FENDI”联名推出“FENDI喜悦黄”，引发社交媒体刷屏。

2. 供应链优化：成本控制与效率提升

头部企业通过自建供应链降低成本、保障产品品质：

• 蜜雪冰城：自建原料工厂（如河南郑州的冰淇淋工厂、四川成都的茶叶工厂），覆盖90%以上的原料供应，成本较行业低15%-20%；
• 喜茶：建立“中央厨房+冷链配送”体系，实现食材统一采购、加工、配送，降低门店运营成本；
• 奈雪的茶：投资建设“烘焙工厂”，实现现烤面包的标准化生产，提升产品毛利率（烘焙产品毛利率约60%，高于茶饮的50%）。

3. 渠道拓展：线下加密与线上深化

• 线下渠道：头部企业加速布局下沉市场与海外市场：
  • 蜜雪冰城：2024年在东南亚（印尼、越南、泰国）开设1000家门店，2025年计划进军中东市场；
  • 喜茶：2024年在新一线城市（如杭州、武汉）开设200家门店，2025年计划进入三四线城市；
• 线上渠道：通过APP、小程序提升用户体验与复购率：
  • 奈雪的茶：APP会员体系覆盖超2000万用户，线上订单占比约60%，会员复购率约35%；
  • 喜茶：小程序用户超1500万，线上订单占比约55%，推出“喜茶GO”会员体系，提供专属折扣与优先下单服务。

4. 品牌营销：线上线下协同与情感共鸣

头部企业通过社交媒体营销（如抖音、小红书、微信朋友圈）与线下活动（如快闪店、主题店）提升品牌影响力：

• 茶颜悦色：通过“国潮风”装修与“中式茶饮”定位，在小红书、抖音积累了大量粉丝，2024年门店数量超500家，主要分布在长沙、武汉等城市；
• 霸王茶姬：通过“现熬茶汤”与“古风包装”，在抖音推出“霸王茶姬挑战”，播放量突破10亿次，2024年门店数量超300家，覆盖全国20个省份。

四、风险因素与未来展望

1. 风险因素

• 原料价格波动：牛奶、茶叶、糖等原料价格上涨（2024年牛奶价格同比上涨12%），会挤压企业利润；
• 竞争加剧：新品牌（如“库迪咖啡”推出茶饮线）与跨界企业（如“星巴克”推出“星冰乐”系列）进入，分流客源；
• 消费者需求变化：年轻消费者更注重健康与品质，传统高糖、高热量奶茶的销量可能下降。

2. 未来展望

中国茶饮市场增长潜力仍大，但竞争将更加激烈。未来，头部企业将通过差异化策略（如高端定位、下沉市场、健康化产品）巩固市场份额；区域龙头需提升供应链能力与品牌影响力，才能应对头部企业的挤压；网红品牌则需解决“流量依赖”问题，实现长期可持续发展。

总体来看，茶饮行业的竞争将从“规模扩张”转向“效率提升”与“价值创造”，只有那些具备强大供应链能力、持续产品创新、深刻理解消费者需求的企业，才能在未来的竞争中占据优势。