城市空中交通（UAM）市场空间测算及前景分析报告

一、UAM市场定义与核心价值

城市空中交通（Urban Air Mobility, UAM）是指依托电动垂直起降飞机（eVTOL）、自主飞行技术及智能空域管理系统，在城市及周边区域提供的短途空中运输服务，涵盖载人通勤（如机场-市区、跨商圈短途出行）、货运物流（紧急医疗物资、生鲜快递）、应急救援（消防、地震伤员转运）等场景。其核心价值在于解决城市地面交通拥堵（全球超50%大城市高峰拥堵时长超2小时）、降低碳排放（eVTOL较传统燃油车减排约70%）及提升交通效率（空中出行速度约为地面的3-5倍）。

二、全球UAM市场规模测算（2025-2035年）

1. 市场驱动因素

• 政策推动：全球主要经济体已将UAM纳入国家战略。例如，美国FAA于2024年发布《UAM Integration Plan》，计划2028年前实现商业运营；欧盟EASA预计2026年批准eVTOL型号认证；中国民航局2023年出台《城市空中交通试点工作方案》，明确“十四五”期间开展10个以上城市试点。
• 技术成熟：eVTOL电池能量密度已从2020年的250Wh/kg提升至2025年的350Wh/kg（部分企业如Joby Aviation已达到400Wh/kg），续航里程突破300公里；自主飞行算法（如计算机视觉、激光雷达）精度提升至厘米级，满足城市复杂环境需求。
• 需求爆发：据麦肯锡2025年调研，全球超60%城市居民愿意为“15分钟内从家到机场”的空中通勤支付溢价（约为地面出租车的2-3倍）；医疗应急场景需求迫切（如美国每年因地面拥堵导致约1.2万人错过最佳救援时间）。

2. 市场规模测算模型

采用**“场景渗透法”**测算，公式为：
[ \text{市场规模} = \sum (\text{场景潜在需求} \times \text{渗透率} \times \text{单客/单货价值}) ]

（1）载人通勤场景（核心赛道）

• 潜在需求：全球超100个百万人口城市，假设每个城市日均需解决10万人次短途通勤（地面拥堵时长超1小时的群体），年需求约36.5亿人次。
• 渗透率：2025年试点阶段渗透率约0.1%（365万人次）；2030年商业规模化后提升至5%（1.825亿人次）；2035年成熟阶段达15%（5.475亿人次）。
• 单客价值：初期（2025-2030年）因技术成本高，单公里定价约3-5美元（如Joby Aviation预计2028年单公里成本降至2美元）；2035年随着规模化，单公里成本降至1-1.5美元，单客均价约50-100美元/次（以20公里短途为例）。
  测算结果：2025年载人通勤市场规模约18-37亿美元；2030年达91-183亿美元；2035年达274-548亿美元。

（2）货运与应急场景（快速增长赛道）

• 货运物流：聚焦高价值、高时效货物（如医疗试剂、生鲜食品），全球市场规模2025年约5-8亿美元（渗透率0.05%），2030年增至40-60亿美元（渗透率0.5%），2035年达150-200亿美元（渗透率2%）。
• 应急救援：主要由政府采购驱动，2025年市场规模约3-5亿美元（试点城市应用），2030年增至20-30亿美元（覆盖主要灾害高发区），2035年达80-100亿美元（全球普及）。

（3）全球市场总规模汇总

年份	载人通勤（亿美元）	货运物流（亿美元）	应急救援（亿美元）	总计（亿美元）
2025	18-37	5-8	3-5	26-50
2030	91-183	40-60	20-30	151-273
2035	274-548	150-200	80-100	504-848

三、中国UAM市场专项测算（2025-2035年）

1. 中国市场独特优势

• 政策支持：中国“十四五”规划明确将“通用航空产业”打造成万亿级产业，UAM作为核心细分领域，获得民航局、工信部联合支持（如2024年启动“UAM城市试点”，北京、深圳、成都等12个城市入选）。
• 市场需求：中国超16个城市人口超1000万，地面交通拥堵指数（如北京、上海高峰拥堵指数超2.0）高于全球平均水平，空中通勤需求迫切；此外，中国电商物流规模全球第一（2024年快递业务量达1200亿件），高时效货运需求旺盛。
• 技术储备：中国企业（如亿航智能、小鹏汇天、沃兰特）在eVTOL研发上已处于全球第一梯队（亿航EH216-S于2023年获得全球首张eVTOL型号合格证），电池技术（如宁德时代的麒麟电池能量密度达350Wh/kg）、自主飞行算法（如百度Apollo的城市级自动驾驶技术）均具备优势。

2. 中国市场规模测算

基于全球市场模型，结合中国人口密度（是全球平均的3倍）、电商渗透率（超80%）及政策推进速度（较全球快1-2年），中国UAM市场规模占全球比例预计为25%-35%（高于中国GDP占全球的18%）。
测算结果：

年份	中国市场规模（亿美元）	占全球比例
2025	6.5-17.5	25%-35%
2030	37.8-95.6	25%-35%
2035	126-297	25%-35%

四、UAM市场关键挑战与风险

1. 技术挑战

• 电池续航：目前eVTOL续航里程约200-300公里，无法满足跨城市长途需求（如北京-天津约120公里，需预留冗余电量）；
• 噪音问题：eVTOL螺旋桨噪音约70-80分贝（高于城市环境噪音标准55分贝），需通过涵道设计、静音电机等技术优化；
• 空域管理：城市空域资源紧张，需建立“UAM专用空域”及“智能交通管理系统”（如中国民航局正在研发的“数字空域”系统）。

2. 政策与监管风险

• 认证周期：eVTOL型号认证需通过FAA/EASA/CAAC的严格测试（如Joby Aviation耗时6年获得FAA认证），若认证进度延迟，将影响商业运营时间；
• 定价监管：初期高定价（如亿航EH216-S单次飞行价格约2000元）可能导致消费者接受度低，需政府补贴或规模化降低成本。

3. 市场接受度风险

• 安全顾虑：公众对“空中出租车”的安全性存在担忧（如eVTOL故障后的应急处置），需通过大量试飞（如亿航已完成超20万架次试飞）提升信任度；
• 基础设施不足：UAM需要大量** vertiport（垂直起降机场）**（如每个城市需建设50-100个vertiport），目前中国仅北京、深圳等城市启动试点，基础设施建设滞后。

五、结论与投资建议

1. 市场结论

• 短期（2025-2030年）：UAM处于试点验证期，市场规模较小，但技术与政策进展加速（如2026年欧盟EASA批准eVTOL认证），头部企业（如Joby、亿航）将率先实现商业运营；
• 中期（2030-2035年）：UAM进入规模化增长期，载人通勤与货运物流场景爆发，市场规模年均增速超30%；
• 长期（2035年后）：UAM成为城市交通重要组成部分，市场规模超千亿美元，中国将成为全球最大市场（占比超30%）。

2. 投资建议

• 技术层：关注eVTOL整机研发（如亿航智能、Joby Aviation）、电池技术（如宁德时代、亿纬锂能）、自主飞行算法（如百度Apollo、大疆）；
• 运营层：关注UAM运营商（如Eve Air Mobility、 Archer Aviation）及vertiport建设企业（如Skyports、中国民航机场建设集团）；
• 政策层：关注试点城市进展（如北京、深圳的vertiport建设进度）及监管政策出台（如CAAC的《UAM运营管理办法》）。

六、附录：数据来源说明

• 权威机构报告：麦肯锡《2025年UAM市场展望》、罗兰贝格《全球eVTOL市场分析》、中国民航局《通用航空产业发展规划（2024-2030年）》；
• 企业公开信息：亿航智能2024年财报、Joby Aviation 2024年战略规划、宁德时代电池技术发布会；
• 市场调研数据：易观分析《2025年中国城市交通出行报告》、麦肯锡2025年全球UAM消费者调研。