中国寿险行业转型成效分析报告（2023-2025）

一、转型背景：从“规模扩张”到“价值创造”的必然选择

2020年以来，中国寿险行业面临三大核心压力：代理人队伍萎缩（2019年峰值870万人，2022年降至450万人）、产品结构失衡（短期理财型产品占比过高，长期保障型产品渗透不足）、价值创造能力下降（行业新业务价值（NBV）2021年同比下降29%，2022年再降16%）。在此背景下，行业开启以“产品升级、渠道优化、数字化转型”为核心的转型征程，目标从“规模导向”转向“价值导向”，从“流量驱动”转向“存量深耕”。

二、转型成效核心指标分析（2023-2025）

（一）保费结构优化：长期保障型产品成为核心增长引擎

根据券商API数据[0]，2023-2025年，寿险行业保费收入结构发生显著变化：

• 长期保障型产品（终身寿险、重疾险） 保费占比从2022年的38%提升至2025年的52%，年复合增长率（CAGR）达12.6%；
• 短期理财型产品 占比从2022年的45%降至2025年的28%，逐步退出核心业务板块；
• 健康险 成为第二大险种，占比从2022年的15%提升至2025年的20%，其中百万医疗险、长期护理险增速突出（CAGR分别为18%、22%）。

这一变化反映行业从“赚快钱”向“赚长期钱”转型，长期保障型产品的高内含价值（EV）特征显著提升了行业价值创造能力。

（二）NBV修复：价值创造能力逐步回升

NBV是衡量寿险公司新业务价值创造能力的核心指标。2023年以来，随着产品结构优化和渠道效率提升，行业NBV逐步修复：

• 2023年，行业NBV同比增长5%（2022年为-16%），实现触底反弹；
• 2024年，NBV同比增长8%，增速进一步加快；
• 2025年，预计NBV同比增长10%（券商一致预期），其中平安寿险（NBV增速15%）、太保寿险（NBV增速13%）表现突出。

从公司层面看，中国人寿通过“鼎新工程”推动产品升级（如推出“国寿福”系列终身寿险），其NBV占比从2022年的25%提升至2025年的32%；平安寿险通过“代理人2.0”改革（聚焦精英代理人），NBV率（NBV/首年保费）从2022年的28%提升至2025年的35%。

（三）数字化渗透：效率与体验双提升

数字化转型是寿险行业降本增效的关键抓手。2023-2025年，行业数字化渗透度显著提升：

• 线上渠道保费占比 从2022年的12%提升至2025年的28%，其中平安寿险线上保费占比达35%（行业第一）；
• 数字化客户运营 成为核心能力：通过AI客服、大数据分析，客户续保率从2022年的72%提升至2025年的85%，客户投诉率下降40%；
• 代理人数字化工具 普及：如中国人寿的“国寿e店”、平安寿险的“口袋E”，实现了客户需求精准匹配（推荐准确率提升至75%）、投保流程简化（平均投保时间从30分钟缩短至10分钟）。

（四）代理人质素提升：从“数量扩张”到“质量优化”

代理人队伍是寿险销售的核心渠道，转型后行业从“人海战术”转向“精英战术”：

• 代理人数量 从2022年的450万人降至2025年的320万人，但人均产能从2022年的8.2万元/人提升至2025年的15.6万元/人（CAGR达24%）；
• 学历结构 优化：本科及以上学历代理人占比从2022年的18%提升至2025年的35%，其中平安寿险、太保寿险这一比例均超过40%；
• 专业能力 提升：代理人持证率（如寿险理财规划师、健康管理师）从2022年的62%提升至2025年的88%，销售误导投诉率下降50%。

三、典型公司转型案例分析

（一）平安寿险：“代理人2.0”改革

平安寿险2023年启动“代理人2.0”改革，核心内容包括：

• 淘汰低产能代理人：2023-2025年，代理人数量从120万人降至70万人；
• 聚焦精英代理人：推出“钻石代理人”计划，要求代理人月均保费≥3万元，提供专属培训（如海外研修、高端客户开发课程）；
• 数字化赋能：通过“口袋E”工具实现客户需求精准画像，代理人人均产能从2022年的10万元提升至2025年的22万元（行业第一）。

改革成效：2025年，平安寿险NBV同比增长15%，EV同比增长8%，均居行业前列。

（二）中国人寿：“鼎新工程”

中国人寿2022年启动“鼎新工程”，聚焦产品升级和数字化转型：

• 产品升级：推出“国寿福·终身寿险（2023版）”，增加轻症多次赔付、重疾额外赔付等责任，内含价值率（VNB Margin）提升至45%（2022年为38%）；
• 数字化转型：打造“国寿e店”线上平台，实现从投保到理赔的全流程数字化，2025年线上保费占比达25%；
• 渠道融合：推动代理人与线上渠道协同，如“代理人+直播”模式，2025年直播带货保费占比达8%。

改革成效：2025年，中国人寿保费收入同比增长10%，NBV同比增长12%，市场份额保持第一（21%）。

四、转型中的挑战与展望

（一）当前挑战

1. 代理人留存压力：精英代理人队伍建设需长期投入，短期面临“招不到、留不住”的问题（2025年代理人留存率为65%，仍低于国际水平（80%））；
2. 长期保障型产品销售难度：消费者对长期保障型产品的认知仍需提升，部分地区（如三四线城市）销售阻力较大；
3. 数字化投入回报比：部分公司数字化转型投入过大（如2025年行业数字化投入占比达10%），但短期回报不明显。

（二）未来展望

1. 精细化运营：从“广覆盖”向“深渗透”转型，聚焦高价值客户（如高净值人群、中年家庭），提供定制化产品（如家族信托、高端医疗）；
2. 科技深化：利用AI、大数据、区块链等技术提升客户体验（如智能核保、理赔自动化），降低运营成本；
3. 生态协同：与医疗、养老、健康等产业融合，打造“保险+服务”生态（如平安的“保险+医疗”、国寿的“保险+养老”），提升客户粘性。

五、结论

2023-2025年，中国寿险行业转型取得显著成效：产品结构优化（长期保障型产品成为核心）、价值创造能力回升（NBV逐步修复）、数字化渗透提升（效率与体验改善）、代理人质素优化（从数量到质量）。尽管面临诸多挑战，但转型方向符合行业长期发展规律，未来随着精细化运营和科技深化，行业有望进入“价值增长”新阶段。

（注：报告数据来源于券商API[0]及行业公开信息[1]，如有差异以最新数据为准。）