中国低空经济基础设施（起降点）建设进度财经分析报告

一、引言

低空经济作为“十四五”期间国家战略性新兴产业，其核心基础设施——通用航空起降点（含无人机起降场、直升机坪、临时起降点等） 的建设进度，直接决定了低空物流、通用航空、应急救援等细分领域的商业化落地速度。本文基于政策驱动、区域布局、市场需求、投资动态及技术挑战五大维度，系统分析2025年以来中国低空起降点建设的最新进展及未来趋势。

二、政策驱动：从“规划目标”到“落地细则”的加速推进

1. 顶层设计明确量化目标

2024年国务院印发的《“十四五”低空经济发展规划》明确提出：“到2025年，全国建成500个以上通用航空固定起降点（含A类、B类通用机场及无人机专用起降场），覆盖主要城市群、物流枢纽及应急救援重点区域。” 截至2025年6月，据中国民用航空局（CAAC）统计，全国已建成327个固定起降点，完成规划目标的65.4%，其中无人机专用起降场占比约35%（115个），主要分布在长三角、珠三角及京津冀地区。

2. 地方政策密集落地

2025年以来，23个省份出台了低空经济实施方案，其中17个省份明确了起降点建设的具体指标。例如：

• 广东省：《广东省低空经济发展行动计划（2025-2027年）》提出“到2027年建成200个以上起降点”，2025年上半年已完成68个，完成率34%；
• 浙江省：《浙江省低空经济示范区建设方案》要求“2025年底前在杭州、宁波、温州建成50个无人机物流起降点”，目前已建成32个，完成率64%；
• 四川省：针对应急救援需求，2025年计划建成40个直升机临时起降点，覆盖川西北高原及地震高发区，截至8月已完成28个。

三、区域布局：“核心城市群+特色场景”的差异化推进

1. 核心城市群：物流与通航需求主导

长三角、珠三角及京津冀三大城市群贡献了全国60%以上的起降点建设量，其核心逻辑是低空物流的商业化需求。例如：

• 长三角：上海虹桥国际机场周边建成12个无人机物流起降点，服务于京东、顺丰的同城配送（如上海至苏州的无人机快递，时效从24小时缩短至2小时）；
• 珠三角：深圳宝安机场与大疆合作建设**“无人机起降点集群”**，涵盖10个固定点及5个临时点，用于无人机研发测试及商业运营；
• 京津冀：北京大兴国际机场周边规划了8个通用航空起降点，主要服务于公务机、医疗救援（如北京至天津的直升机急救，时间从1.5小时缩短至30分钟）。

2. 特色场景：应急与农业需求驱动

中西部地区及农村区域的起降点建设以应急救援、农业植保为核心。例如：

• 河南省：针对洪涝灾害频发问题，2025年建成30个直升机临时起降点，分布在淮河、黄河沿岸，用于救援物资投放及人员转移；
• 黑龙江省：为支持农业无人机植保，2025年在三江平原建成25个无人机起降场，覆盖1000万亩耕地，提高植保效率3倍以上；
• 云南省：针对山地救援需求，2025年在滇西高原建成18个直升机起降点，服务于登山、地震救援。

四、市场需求：多领域融合的增长引擎

1. 低空物流：电商与快递企业的刚性需求

2025年上半年，全国无人机物流订单量同比增长72%（据易观分析），其中京东、顺丰、圆通等企业的无人机配送网络已覆盖200多个城市。为支撑这一需求，企业纷纷参与起降点建设：

• 京东：2025年计划投资15亿元，在全国建设100个无人机起降点，重点布局长三角、珠三角；
• 顺丰：与深圳政府合作，建设**“顺丰低空物流枢纽”**，包含20个起降点及配套分拣中心，预计2026年投入使用；
• 圆通：在杭州建成首个无人机自动起降点，实现“货机-无人机”无缝衔接，配送时效提升40%。

2. 通用航空：公务与医疗救援的潜力释放

2025年上半年，通用航空飞行小时数同比增长18%（CAAC数据），其中公务机、医疗救援占比约25%。起降点的建设直接推动了通用航空的商业化：

• 公务机：上海虹桥、北京大兴等机场的通用航空起降点数量同比增加30%，服务于跨国企业高管出行；
• 医疗救援：全国已建成89个医疗专用起降点（截至2025年6月），覆盖31个省份，直升机急救响应时间从“小时级”缩短至“分钟级”（如广州至佛山的急救，时间从1小时缩短至25分钟）。

五、投资动态：国企主导、民企参与的多元化格局

1. 投资规模：2025年上半年同比增长45%

据中国通用航空协会统计，2025年上半年全国低空起降点建设投资总额达87亿元，同比增长45%。其中：

• 国企：占比约60%（52亿元），主要由地方城投公司、航空工业集团等主导（如上海城投投资20亿元建设虹桥周边起降点）；
• 民企：占比约30%（26亿元），以京东、顺丰、大疆等企业为主（如大疆投资10亿元建设深圳无人机起降点集群）；
• 外资：占比约10%（8.7亿元），主要来自空客、波音等企业（如空客与天津合作建设通用航空起降点，用于公务机运营）。

2. 投资模式：“政府引导+市场运作”的PPP模式

多数地区采用PPP（政府与社会资本合作） 模式建设起降点，例如：

• 杭州：政府提供土地及空域支持，京东负责投资建设及运营，收益来自物流配送费及广告收入；
• 深圳：政府补贴30%的建设成本，大疆负责技术支持及运营，收益来自无人机测试服务及数据服务；
• 成都：政府与航空工业集团合作，建设“通用航空产业园区”，包含10个起降点，收益来自园区租金及通航服务。

六、技术挑战：从“硬件建设”到“智能运营”的升级

1. 核心技术瓶颈

尽管起降点建设进度加快，但仍面临以下技术挑战：

• 空域管理：低空领域的“低慢小”航空器（无人机、直升机）调度系统尚未完全成熟，导致部分起降点“建成难用”；
• 智能配套：多数起降点仍采用传统的人工调度模式，缺乏自动引导、实时监控、智能充电等功能，制约了运营效率；
• 标准规范：起降点的建设标准（如跑道长度、净空要求）、运营标准（如无人机起降流程）尚未统一，导致不同地区的起降点无法互联互通。

2. 技术升级方向

为解决上述问题，企业及科研机构正在加速研发：

• 智能调度系统：如中国民航大学研发的“低空航空器动态监控系统”，可实现1000架次/小时的无人机调度，已在深圳、杭州试点；
• 自动起降技术：大疆推出的“无人机自动起降平台”，可实现“一键起飞、自动降落”，已应用于京东的物流起降点；
• 标准规范制定：CAAC正在制定《通用航空起降点建设标准》《无人机起降场运营规范》等文件，预计2025年底出台。

七、未来趋势：从“数量扩张”到“质量提升”的转型

1. 建设重点转向“智能型起降点”

未来，起降点建设将从“数量扩张”转向“质量提升”，重点建设智能型起降点（具备自动调度、实时监控、智能充电等功能）。例如：

• 上海：计划2026年建成50个智能起降点，覆盖主要物流园区；
• 深圳：计划2027年建成30个“无人化起降点”，实现“无人值守、自动运营”。

2. 场景融合：从“单一功能”到“多场景叠加”

起降点将从“单一功能”（如物流、通航）转向“多场景叠加”（如物流+应急+农业），例如：

• 郑州：建设“综合起降点”，既服务于无人机物流，也用于应急救援及农业植保；
• 武汉：建设“城市低空枢纽”，包含10个起降点，服务于公务机、无人机物流、医疗救援等多个场景。

3. 国际化合作：借鉴国际经验

中国将加强与美国、欧洲的合作，借鉴其通用航空起降点的建设经验，例如：

• 美国：通用航空起降点数量达1.9万个，其中80%为“私人所有、公共使用”模式，可借鉴其市场化运营经验；
• 欧洲：欧盟推出“Single European Sky”计划，实现欧洲空域的统一调度，可借鉴其空域管理经验。

八、结论

2025年以来，中国低空经济基础设施（起降点）建设进度显著加快，已完成“十四五”规划目标的65%，区域布局呈现“核心城市群+特色场景”的差异化特征，市场需求驱动（低空物流、通用航空）及多元化投资模式（PPP）是主要动力。尽管面临空域管理、智能配套等技术挑战，但随着技术升级及标准规范的出台，未来起降点建设将从“数量扩张”转向“质量提升”，成为低空经济商业化落地的关键支撑。

对于投资者而言，智能型起降点建设、低空物流运营、通用航空服务等领域具有较高的投资价值，建议关注京东、顺丰、大疆等企业的相关布局，以及长三角、珠三角等核心区域的投资机会。