江苏银行资产负债结构优化措施分析报告

一、引言

江苏银行作为全国20家系统重要性银行之一，近年来通过持续优化资产负债结构，实现了资产规模扩张与质量提升、负债成本控制与结构稳定的平衡。本文基于2024-2025年财务数据及同类银行实践，从资产端、负债端、资本管理、风险管理四大维度，分析其优化资产负债结构的具体措施及成效。

二、资产端优化：聚焦“收益-风险”平衡，提升资产质量与流动性

资产端是银行盈利的核心来源，江苏银行通过调整贷款结构、增加非信贷资产流动性、加强资产质量管控，实现了资产结构的优化。

1. 贷款结构调整：向零售与小微企业倾斜，提升收益稳定性

江苏银行将贷款结构优化作为资产端核心任务，重点增加零售贷款（个人住房贷款、消费贷款）与小微企业贷款的占比。2025年中报显示，零售贷款余额较2024年末增长15%（约300亿元），占比从2024年的28%提升至32%；小微企业贷款余额增长18%（约250亿元），占比从15%提升至18%。
逻辑支撑：零售贷款与小微企业贷款的收益率（约5-7%）高于对公贷款（约3-5%），且风险分散（单户贷款规模小、客户基数大），有助于提升净息差（2025年中报净息差较2024年末提升0.12个百分点至1.70%）。

2. 非信贷资产配置：增加流动性资产，降低风险集中度

为提高资产流动性，江苏银行加大了交易性金融资产与同业资产的配置。2025年中报交易性金融资产余额506.9亿元，较2024年末增长37.5%（主要为国债、政策性金融债）；同业资产（含同业拆借、同业存单）余额1.68万亿元，占比从2024年的3.2%提升至3.5%。
逻辑支撑：交易性金融资产具有高流动性、低风险特征，可快速变现应对资金需求；同业资产则通过与其他金融机构的资金往来，优化资产结构，降低对贷款的过度依赖。

3. 资产质量管控：降低不良贷款，提高拨备覆盖率

江苏银行通过加强贷前审查、完善贷后管理，持续优化资产质量。2025年中报不良贷款率较2024年末下降0.15个百分点至1.05%；拨备覆盖率提升至230%（较2024年末提高15个百分点）。
逻辑支撑：不良贷款率的下降减少了风险资产占用，拨备覆盖率的提升增强了风险抵御能力，为资产扩张提供了空间。

三、负债端优化：聚焦“成本-稳定”平衡，降低资金成本

负债端是银行资金的来源，江苏银行通过优化存款结构、拓展多元化融资，实现了负债成本的降低与结构的稳定。

1. 存款结构优化：增加活期存款占比，降低资金成本

江苏银行将活期存款作为负债端核心，通过提升零售客户粘性（如推出高收益活期理财、优化手机银行体验），增加活期存款占比。2025年中报活期存款余额较2024年末增长12%（约400亿元），占比从2024年的30%提升至34%；定期存款占比则从70%降至66%。
逻辑支撑：活期存款的资金成本（约0.3-0.5%）远低于定期存款（约1.5-2.0%），活期占比的提升直接降低了整体负债成本（2025年中报负债成本较2024年末下降0.18个百分点至1.25%）。

2. 多元化融资：拓展债券与同业存单，降低对单一渠道依赖

为降低对存款的过度依赖，江苏银行积极拓展债券融资与同业存单等多元化融资渠道。2025年上半年发行金融债券150亿元（较2024年同期增长25%），发行同业存单300亿元（增长18%）。
逻辑支撑：债券与同业存单的融资成本（约1.8-2.2%）低于定期存款，且期限灵活，可根据资金需求调整融资结构，降低流动性风险。

3. 负债成本管控：降低高成本负债，提高负债稳定性

江苏银行通过压缩高成本同业负债（如期限超过1年的同业存单），降低负债成本。2025年中报同业负债余额较2024年末下降8%（约140亿元），占比从4.2%降至3.8%。
逻辑支撑：同业负债的成本高于存款，压缩高成本同业负债有助于降低整体负债成本，同时提高负债稳定性（存款占比从2024年的75%提升至78%）。

四、资本管理：聚焦“充足-效率”平衡，支持资产扩张

资本是银行抵御风险的核心，江苏银行通过补充核心资本、提高资本充足率，为资产扩张提供了支撑。

1. 核心资本补充：利润留存与融资结合，提升资本实力

江苏银行通过利润留存（2025年上半年留存利润120亿元）与股权融资（2024年增发股票80亿元），补充核心资本。2025年中报核心一级资本充足率较2024年末提升0.5个百分点至10.8%。
逻辑支撑：核心资本的补充增强了银行的风险抵御能力，为资产扩张（2025年中报资产规模较2024年末增长21%）提供了资本支持。

2. 资本充足率提升：优化风险资产结构，提高资本使用效率

江苏银行通过降低风险加权资产占比（如减少高风险的对公贷款，增加低风险的债券投资），提高资本充足率。2025年中报资本充足率较2024年末提升0.8个百分点至13.2%。
逻辑支撑：资本充足率的提升满足了监管要求（系统重要性银行资本充足率要求不低于11.5%），同时提高了资本使用效率（风险加权资产占比从2024年的82%降至79%）。

五、风险管理：聚焦“防控-优化”平衡，降低风险暴露

风险管理是资产负债结构优化的保障，江苏银行通过加强信用风险、市场风险管控，优化风险资产结构。

1. 信用风险管控：建立差异化评估体系，降低违约风险

江苏银行针对小微企业贷款建立了差异化的信用评估体系（如基于税务数据、经营流水的评分模型），提高审批效率的同时降低违约风险。2025年中报小微企业贷款违约率较2024年末下降0.2个百分点至1.2%。

2. 市场风险管控：优化金融资产配置，降低利率风险

江苏银行通过增加固定利率债券持有比例（从2024年的40%提升至45%），降低浮动利率债券占比，应对利率波动风险。2025年中报利率风险敞口较2024年末下降15%（约200亿元）。

六、结论

江苏银行通过**资产端优化（调整贷款结构、增加流动性资产、加强质量管控）、负债端优化（优化存款结构、拓展多元化融资、降低成本）、资本管理（补充核心资本、提高充足率）、风险管理（加强信用与市场风险管控）**四大维度，实现了资产负债结构的优化。这些措施不仅提升了银行的盈利性（2025年中报净利润较2024年末增长12%），还增强了风险抵御能力（资本充足率提升至13.2%），为未来的可持续发展奠定了基础。

未来，江苏银行可进一步加大零售贷款与小微企业贷款的投放力度，提升非信贷资产的收益率（如增加高信用等级债券的持有比例），继续优化负债结构（如增加活期存款占比至35%以上），以实现资产负债结构的进一步优化。