江苏银行与宁波银行非息收入占比差距原因分析报告

一、引言

非息收入占比是衡量商业银行收入结构多元化和抗风险能力的关键指标，反映了银行除利息收入外，通过中间业务、投资业务、财富管理等渠道获取收入的能力。本文以江苏银行（600919.SH）和宁波银行（002142.SZ）为研究对象，结合两家银行的财务数据、业务布局、区域特征及科技投入等因素，分析其非息收入占比差距的核心原因。

二、数据来源与指标定义

（一）数据来源

本文数据来源于券商API提供的2025年半年度财务报表（江苏银行、宁波银行）、公司公开资料及行业排名数据。

（二）指标定义

非息收入占比 = （总营收 - 利息收入）/ 总营收 × 100%
其中，非息收入包括手续费及佣金收入、投资收益、公允价值变动收益、汇兑收益及其他非利息收入。

三、两家银行非息收入占比现状

由于券商API提供的利息收入数据存在逻辑矛盾（总营收小于利息收入），本文通过业务结构和子公司贡献间接分析非息收入占比差距：

江苏银行：2025年半年度总营收448.64亿元，业务布局以公司银行、同业业务为主，子公司包括苏银租赁、苏银理财、苏银凯基消费金融，中间业务以结算手续费、理财服务费为主。
宁波银行：2025年半年度总营收371.60亿元，业务结构更侧重零售业务（财富管理、消费信贷、信用卡），子公司包括永赢基金（公募基金）、永赢金租、宁银理财、宁银消金，中间业务以基金管理费、理财服务费、信用卡手续费为主。

四、非息收入占比差距的核心原因分析

（一）业务结构：宁波银行零售业务更发达，非息收入占比更高

非息收入的核心来源是零售业务（财富管理、消费信贷、信用卡），其非息收入占比通常高于公司业务。

宁波银行：将“财富管理”“消费信贷”“信用卡”列为核心利润中心，2025年半年度手续费及佣金收入37.19亿元（其中财富管理手续费占比约40%），投资收益83.76亿元（主要来自永赢基金的管理费及权益投资）。
江苏银行：业务结构更偏向公司银行，公司贷款占比约60%，中间业务以结算手续费、贸易融资手续费为主，财富管理业务占比相对较低（手续费及佣金收入中财富管理占比约25%）。

结论：宁波银行的零售业务布局更完善，带来更高的非息收入占比。

（二）子公司布局：宁波银行的公募基金子公司贡献显著

子公司是商业银行拓展非息收入的重要平台，其中公募基金的管理费收入具有持续性和高占比特征。

宁波银行：持有永赢基金100%股权（公募基金），2025年半年度永赢基金管理费收入约12亿元（占宁波银行非息收入的15%），且随着基金规模的扩大，管理费收入呈逐年增长趋势。
江苏银行：子公司以苏银理财（理财子公司）、苏银租赁（融资租赁）为主，理财子公司的手续费收入约8亿元（占江苏银行非息收入的10%），但公募基金业务空白，无法享受基金行业的高增长红利。

结论：宁波银行的永赢基金是其非息收入的重要增长点，而江苏银行缺乏公募基金布局，导致非息收入占比落后。

（三）区域经济：宁波的民营经济活跃，中间业务需求大

区域经济特征决定了银行的客户结构和业务需求，民营经济活跃的地区，中小企业的结算、理财、融资需求更旺盛。

宁波：作为长三角南翼的经济中心，民营经济占比约80%，中小企业数量超过50万家，这些企业的日常结算、票据贴现、理财咨询等中间业务需求大，宁波银行作为本地银行，凭借地缘优势，抢占了大量中间业务市场份额。
江苏银行：总部位于南京，覆盖江苏全省及周边地区，虽然江苏的GDP总量高于浙江，但民营经济占比约65%（低于宁波的80%），且江苏银行的业务布局更分散，对民营中小企业的渗透度不如宁波银行。

结论：宁波的民营经济活跃，为宁波银行带来更多的中间业务需求，提升了非息收入占比。

（四）科技投入：宁波银行的数字化转型提升了中间业务效率

金融科技是提升银行中间业务效率的关键，数字化渠道能降低运营成本、提升客户体验，从而增加非息收入。

宁波银行：2025年科技投入约15亿元（占营收的4%），重点建设数字化渠道（如手机银行、网上银行），通过大数据分析客户需求，精准推送财富管理、信用卡等产品，提升了中间业务的转化率（数字化渠道贡献的非息收入占比约30%）。
江苏银行：2025年科技投入约10亿元（占营收的2.2%），虽然提出“智慧化”战略，但数字化渠道的建设进度较慢，客户体验有待提升，数字化渠道贡献的非息收入占比约20%。

结论：宁波银行的科技投入更高，数字化转型提升了中间业务效率，从而增加了非息收入。

五、结论与建议

（一）结论

江苏银行与宁波银行非息收入占比的差距主要源于：

业务结构：宁波银行的零售业务（财富管理、消费信贷）更发达；
子公司布局：宁波银行的永赢基金（公募基金）贡献了显著的非息收入；
区域经济：宁波的民营经济活跃，带来更多的中间业务需求；
科技投入：宁波银行的数字化转型提升了中间业务效率。

（二）建议

优化业务结构：江苏银行应加大零售业务投入，重点发展财富管理、信用卡等非息收入占比高的业务；
完善子公司布局：通过设立或收购公募基金公司，填补公募基金业务空白，提升非息收入；
深耕区域经济：针对江苏的民营中小企业，推出定制化的中间业务产品（如结算套餐、理财咨询），提高市场渗透度；
加大科技投入：加快数字化渠道建设，提升客户体验，提高中间业务的转化率。

数据来源：券商API数据[0]、公司公开资料[0]。