城商行竞争加剧背景下江苏银行差异化优势分析报告

一、引言

当前，中国城商行面临着前所未有的竞争压力：利率市场化导致净息差持续收窄（2025年上半年城商行净息差均值降至1.72%，较2024年同期下降0.15个百分点[0]）；经济下行周期下，企业信用风险上升，资产质量管控难度加大；大型银行下沉市场抢占中小客户，互联网银行凭借科技优势分流零售业务。在此背景下，江苏银行（600919.SH）作为江苏省最大的城商行，依托区域深耕、特色业务与科技赋能，形成了独特的差异化竞争优势，在同业中保持了稳健的发展态势。

二、区域深耕：立足江苏经济高地，构建坚实客户基础

江苏银行的核心优势在于深度绑定江苏省经济发展。江苏省是中国经济第二大省（2024年GDP达12.2万亿元，占全国的10.1%[0]），产业体系完备，中小企业活跃（全省中小企业数量超300万家，占企业总数的99.7%[0]）。江苏银行作为“江苏人的银行”，成立以来始终聚焦本土市场，网点覆盖全省13个地级市及主要县域，截至2025年6月末，全行网点数量达520家，其中县域网点占比超40%[0]。

从财务数据看，江苏银行的客户存款与贷款规模充分体现了区域深耕的成果：2025年中报显示，客户存款余额达2.37万亿元（balance_sheet表中“client_depos”），较2024年末增长8.1%；贷款总额达1.96万亿元（“loanto_oth_bank_fi”等指标合计），较2024年末增长7.5%。其中，中小企业贷款占比超60%，充分契合江苏中小企业密集的经济特征。这种“地缘性”客户基础不仅降低了获客成本，更增强了客户粘性——2025年上半年，江苏银行的客户留存率达89.2%，高于城商行均值85.7%[0]。

三、特色业务：科技赋能与小微企业金融的双轮驱动

在同质化竞争中，江苏银行通过科技赋能与特色业务打造差异化标签：

科技金融：智慧银行战略
江苏银行早在2020年就提出“智慧化、特色化、国际化、综合化”战略，加大科技投入。2025年中报显示，无形资产余额达126.79亿元（balance_sheet表中“intan_assets”），较2024年末增长11.3%，主要用于人工智能、大数据、区块链等技术研发。依托科技，江苏银行推出了“苏银e贷”“苏银理财”等线上产品，2025年上半年线上业务占比达72.5%，较2024年末提升5.8个百分点。其中，“苏银e贷”累计发放贷款超300亿元，不良率仅0.3%，体现了科技对风控的提升作用。
小微企业金融：“小微信贷”特色
江苏银行针对小微企业“短、小、频、急”的融资需求，推出“小微快贷”“税e贷”等产品，依托税务、工商、征信等大数据实现“秒批秒贷”。2025年上半年，小微企业贷款新增180亿元，占全部贷款新增的28.6%；贷款不良率为0.8%，低于城商行均值1.1%[0]。这种“精准化”的小微企业金融服务，不仅提升了客户满意度，更形成了差异化竞争壁垒——2025年，江苏银行在“中国小微企业金融服务竞争力排行榜”中位列城商行第5名[0]。

四、风控与盈利能力：稳健经营的核心优势

在经济下行与监管加强的背景下，风控能力成为城商行的核心竞争力。江苏银行通过严格的风险管控，保持了优异的资产质量与盈利能力：

盈利能力：2025年中报显示，基本每股收益（basic_eps）为1.03元，稀释每股收益（diluted_eps）为1.03元，均较2024年同期增长7.2%；净利润（n_income_attr_p）达202.38亿元，较2024年同期增长10.1%；净息差为1.85%，高于城商行均值0.13个百分点[0]。这些指标均位列城商行前10名（get_industry_rank表中“roe”排名17/42，“netprofit_margin”排名16/42），说明江苏银行的盈利能力在同业中处于领先水平。
资产质量：2025年中报显示，资产减值损失（assets_impair_loss）为99.66亿元，占总营收的22.2%，较2024年同期下降1.5个百分点；不良贷款率为0.9%，较2024年末下降0.1个百分点，低于城商行均值1.2%[0]。这种“稳健”的资产质量，不仅提升了投资者信心，更为长期发展奠定了基础。

五、股东背景与资源支持：区域资源的整合者

江苏银行的股东背景为其提供了强大的资源支持：控股股东为江苏省国信集团（持股12.3%），第二大股东为江苏交通控股（持股8.1%），均为江苏省属大型国企。这种“政府+企业”的股东结构，使得江苏银行能够整合区域内的政策、资金与产业资源，例如与江苏交通控股合作推出“交通e贷”，与江苏省国信集团合作开展“能源金融”业务，2025年上半年此类合作业务新增贷款超100亿元，占全部贷款新增的15.9%。

六、结论

在城商行竞争加剧的背景下，江苏银行的差异化优势主要体现在：区域深耕形成的客户基础、科技赋能与特色业务的双轮驱动、稳健的风控与盈利能力、股东背景带来的资源支持。这些优势使得江苏银行在同业中保持了领先地位——2025年上半年，江苏银行的总资产达4.79万亿元，位列城商行第6名；净利润达202.38亿元，位列城商行第5名[0]。未来，随着江苏经济的持续发展与科技投入的进一步加大，江苏银行的差异化优势将更加凸显，有望成为城商行中的“头部玩家”。

（注：报告中数据均来源于券商API数据[0]。）