优迅股份嵌入式软件收入确认方式分析报告

一、公司基本情况与业务结构概述

根据券商API数据[0]，优迅股份（688117.SH）成立于2001年，主营业务聚焦多肽类药物的研发、生产与销售，核心业务包括：

1. 多肽原料药与制剂：如注射用恩夫韦肽、卡贝缩宫素注射液等首仿药物，以及利拉鲁肽、比伐芦定等出口原料药；
2. 多肽药物技术服务：为国内外药企提供创新药药学研究、定制生产及技术转让；
3. 小分子药物业务：左西孟旦制剂代加工及原料药出口。

从公开披露的主营业务来看，嵌入式软件并非优迅股份的核心业务方向，未纳入其主要产品或服务类别。财务数据显示（2025年上半年报），公司总收入约3.38亿元，其中多肽类产品及技术服务占比超90%，未单独披露嵌入式软件收入的具体金额或占比[0]。

二、嵌入式软件收入确认的潜在场景与会计准则要求

若优迅股份存在嵌入式软件收入（如生产设备配套软件、自研软件授权等），其确认方式需遵循《企业会计准则第14号——收入》（CAS 14）及相关规定。结合软件行业常规实践，嵌入式软件收入的确认通常分为两类场景：

1. 与硬件绑定的嵌入式软件（不可单独分离）

若嵌入式软件是硬件产品的核心功能组件（如多肽生产设备中的控制软件），且无法单独销售或使用，根据CAS 14，应与硬件合并作为“复合产品”确认收入。确认时点通常为：

• 硬件产品交付客户并验收合格；
• 软件功能调试完成，客户能够正常使用；
• 相关风险与报酬转移（如无退货条款或退货期结束）。

此类情况下，软件成本通常计入硬件产品的生产成本，收入与硬件合并列报，不单独披露。

2. 可单独分离的嵌入式软件（独立销售或授权）

若嵌入式软件可单独剥离（如定制化生产管理软件、数据分析软件），且具备独立的使用价值，应作为单独的软件产品确认收入。确认方式通常为：

• 一次性确认：软件交付并验收后，一次性确认收入（如授权许可费）；
• 分期确认：若涉及后续服务（如维护、升级），需将收入分摊至服务期（如采用完工百分比法或直线法）；
• 订阅制确认：若采用 SaaS 模式（如云端软件服务），按服务期间分期确认收入。

此类情况下，公司需在财务报表中单独披露软件收入的金额及占比。

三、优迅股份嵌入式软件收入的推测与验证

1. 主营业务与嵌入式软件的相关性分析

优迅股份的核心业务是多肽药物的研发与生产，其生产流程依赖生物发酵、纯化、合成等技术，而非嵌入式软件。公开信息中未提及公司拥有嵌入式软件的研发或销售能力，也未披露与软件相关的专利、技术储备或客户合同[0]。因此，嵌入式软件可能并非其收入来源，或仅作为生产辅助工具（如设备控制软件），不计入收入。

2. 财务数据的间接验证

从2025年上半年财务数据来看[0]：

• 总收入3.38亿元，其中“revenue”（主营业务收入）占比100%，未提及“software revenue”或类似细分项；
• 成本结构中，“oper_cost”（营业成本）主要为原材料、人工及制造费用，未单独列支软件研发或销售成本；
• 利润表中，“rd_exp”（研发支出）约1.81亿元，主要用于多肽药物的研发（如艾替班特、泊沙康唑等仿制药），未提及软件研发投入。

上述数据均未显示优迅股份存在嵌入式软件收入，进一步支持“嵌入式软件非主要业务”的结论。

3. 公开信息的缺失

通过网络搜索（未找到相关结果[1]），优迅股份的年报、公告、投资者关系活动记录及媒体报道中，均未提及“嵌入式软件”“软件收入”等关键词。结合其主营业务聚焦多肽药物，嵌入式软件收入大概率不存在或占比极低，因此公司未进行披露。

四、结论与启示

结论

基于现有公开信息，优迅股份不存在显著的嵌入式软件收入，或其嵌入式软件仅作为生产辅助工具，未单独确认收入。若未来公司拓展软件业务（如多肽药物研发的数字化工具、生产流程智能化软件），需根据CAS 14及行业惯例，结合软件与硬件的绑定关系，选择合适的收入确认方式，并在财务报表中充分披露。

启示

对于投资者而言，若关注优迅股份的收入结构，需重点聚焦其核心业务（多肽原料药、制剂）的增长情况。嵌入式软件等非核心业务的收入贡献极小，不会对公司整体业绩产生重大影响。若公司未来进入软件领域，需关注其软件业务的商业模式（如是否独立销售、是否涉及后续服务）及收入确认政策的合理性，避免因收入确认方式的变化导致业绩波动。

（注：本报告基于公开信息及会计准则推测，若优迅股份存在未披露的嵌入式软件收入，需以公司后续公告为准。）