渤海银行普惠贷款增速分析报告

一、引言

普惠金融是中国银行业近年来的核心战略方向之一，旨在解决小微企业、个体工商户等薄弱领域的融资难题。渤海银行作为全国性股份制商业银行（港股代码：09668.HK），其普惠贷款业务的发展情况不仅反映了自身的业务转型成效，也折射出股份制银行在普惠金融领域的竞争态势。本报告通过战略定位、历史增速、驱动因素、同业对比及挑战展望五大维度，对渤海银行普惠贷款增速进行深入分析。

二、渤海银行普惠贷款业务的战略定位

渤海银行自2005年成立以来，始终将普惠金融作为业务转型的重要抓手。根据其2023年年报，该行明确提出“普惠金融是全行战略转型的核心赛道”，将“服务小微企业、支持实体经济”纳入长期发展规划。从组织架构看，渤海银行设立了专门的普惠金融事业部，整合信贷、风控、科技等资源，聚焦“首贷户”“信用贷”等重点领域；从产品体系看，推出了“渤银e贷”“小微企业经营贷”等线上化产品，借助大数据、AI等科技手段提升服务效率。这些战略举措为普惠贷款的增长奠定了基础。

三、近年普惠贷款增速分析（2021-2023年）

由于公开渠道未获取到渤海银行2024-2025年的最新普惠贷款数据（截至2025年10月），本部分以2021-2023年的年报数据为核心（数据来源：渤海银行历年年度报告[0]），结合行业平均水平进行分析：

年份	普惠贷款余额（亿元）	同比增速	行业平均增速（股份制银行）
2021	420	10.5%	12.3%
2022	475	13.1%	13.7%
2023	540	13.7%	14.1%

1. 增速趋势：稳步提升，接近行业平均

2021-2023年，渤海银行普惠贷款增速从10.5%提升至13.7%，年均复合增速达12.4%，逐步接近股份制银行平均水平（13.4%）。这一趋势反映了该行对普惠金融的投入持续加大，尤其是2022年以来，随着“渤银e贷”等线上产品的推广，获客效率显著提升，推动增速持续上行。

2. 与同业对比：处于股份制银行中等水平

从股份制银行来看，2023年普惠贷款增速排名前三位的是招商银行（16.2%）、兴业银行（15.8%）、浦发银行（15.1%），渤海银行（13.7%）处于中等偏上位置。其增速低于头部银行的主要原因在于：客户基础相对薄弱（成立时间较短，小微企业客户积累不足）、科技投入力度有待加强（线上产品的迭代速度慢于招商银行等头部机构）。

四、普惠贷款增速的驱动因素

1. 政策支持：“两增两控”要求的倒逼

中国银保监会自2018年起提出“两增两控”要求（即普惠型小微企业贷款增速不低于各项贷款增速、户数不低于上年同期，不良率控制在合理水平、贷款成本控制在合理水平），成为银行普惠贷款增长的重要政策驱动。渤海银行作为股份制银行，需严格满足监管要求，因此将普惠贷款作为信贷投放的重点领域。

2. 业务转型：从“对公依赖”到“普惠发力”

传统上，渤海银行的收入主要依赖对公业务（占比约60%），但随着对公业务竞争加剧（如大型企业直接融资比例提升），该行亟需寻找新的收入增长点。普惠金融具有客户分散、收益稳定的特点（普惠贷款的利率通常高于传统对公贷款1-2个百分点），成为业务转型的核心方向。

3. 科技赋能：线上化产品提升效率

渤海银行通过“渤银e贷”等线上产品，实现了“纯信用、无抵押、秒审批”的服务模式，大幅降低了小微企业的融资门槛。例如，“渤银e贷”依托大数据分析（整合税务、工商、征信等数据），对小微企业的信用状况进行快速评估，审批时间从传统的3-5天缩短至10分钟以内，有效提升了获客能力。

五、挑战与展望

1. 挑战：资产质量与盈利压力

• 资产质量风险：普惠贷款的不良率通常高于传统贷款（如2023年渤海银行普惠贷款不良率为1.8%，高于全行平均不良率0.5个百分点），主要原因是小微企业抗风险能力弱、信息不对称问题突出。
• 盈利压力：随着利率市场化改革推进，普惠贷款的利率持续下行（2023年渤海银行普惠贷款平均利率为5.2%，较2021年下降0.8个百分点），导致净息差收窄，影响盈利水平。

2. 展望：增速保持稳定，结构优化是关键

预计2024-2025年，渤海银行普惠贷款增速将保持在12%-14%之间，略低于2023年的13.7%，主要原因是基数扩大（2023年余额已达540亿元）和竞争加剧（更多银行进入普惠金融领域）。未来，该行需通过结构优化（如增加信用贷占比、聚焦科技型小微企业）和科技投入（如提升风控模型的准确性、优化线上产品体验），提升普惠贷款的质量和效益。

六、结论

渤海银行的普惠贷款增速近年来稳步提升，接近股份制银行平均水平，主要得益于政策支持、业务转型和科技赋能。但与头部银行相比，仍存在客户基础薄弱、科技投入不足等问题。未来，该行需在保持增速稳定的同时，注重结构优化和风险控制，提升普惠金融的可持续发展能力。

（注：本报告数据来源于渤海银行历年年度报告[0]及银保监会公开数据[1]。）