寒武纪监事会作用分析报告

一、引言

监事会是公司治理结构中的重要监督机构，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）及寒武纪（688256.SH）《公司章程》的规定，其核心职责是监督公司董事会、管理层的履职行为，保障公司财务信息的真实性与合规性，维护股东、职工及其他利益相关者的合法权益。作为科创板上市的高科技企业，寒武纪（全称：中科寒武纪科技股份有限公司）的监事会在公司治理中承担着更为严格的监督责任，尤其在研发投入监管、信息披露合规性及中小股东利益保护方面发挥着关键作用。

二、监事会的基本组成与独立性分析

根据寒武纪2024年年报及公开资料，其监事会由3名监事组成，其中1名为职工监事（由公司职工代表大会选举产生），2名为股东监事（由股东大会选举产生）。职工监事的纳入符合《公司法》关于“监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表”的规定，增强了监事会对职工权益的代表能力；股东监事中包含外部人士（非公司管理层），保障了监事会的独立性，避免了“内部人控制”问题。

从人员背景看，监事会成员均具备财务、法律或行业相关经验：例如，职工监事具有公司研发或运营背景，熟悉公司内部流程；股东监事中不乏财务专家或法律人士，能够有效识别财务风险与合规问题。这种结构设计确保了监事会能够从多维度对公司运营进行监督。

三、监事会的核心作用解析

（一）财务监督：保障财务信息真实性与合规性

财务监督是监事会的首要职责。根据《公司法》第五十三条，监事会有权“检查公司财务”，包括审查公司财务报表、核对会计凭证、监督财务收支的合法性。对于寒武纪这类研发投入高、资金密集的高科技企业，财务监督的重点在于：

1. 研发费用的使用监管：寒武纪2024年研发投入占比达65%（数据来源：2024年年报），监事会需监督研发费用的列支是否符合会计准则（如《企业会计准则第6号——无形资产》），是否存在将非研发支出计入研发费用的情况，确保研发资金用于核心技术研发（如AI芯片设计、算法优化）。
2. 财务报表的真实性核查：监事会需对公司年度财务报告进行审核，确认其是否真实反映了公司的财务状况（如货币资金余额、应收账款周转率）及经营成果（如营业收入、净利润）。例如，2024年寒武纪年报中，监事会明确表示“对公司财务报表的真实性、准确性和完整性无异议”，体现了其在财务监督中的作用。
3. 关联交易的公平性审查：寒武纪作为科技企业，可能与关联方（如控股股东、子公司）发生技术合作或资金往来，监事会需审查关联交易的定价是否公允，是否存在损害公司利益的情况。例如，2023年寒武纪与某关联方的技术服务合同，监事会通过核对合同条款与市场价格，确认交易公平性，避免了中小股东利益受损。

（二）履职监督：约束董事会与管理层的行为

监事会有权监督董事会、高级管理人员（如总经理、财务负责人）的履职行为，防止其滥用职权。根据《公司章程》，监事会可对董事、高管的以下行为进行监督：

1. 决策程序的合规性：例如，董事会制定的《研发项目管理办法》《资金使用管理制度》是否符合法律法规及公司章程的规定，决策过程是否透明（如是否经过充分讨论、是否有书面记录）。
2. 忠实义务的履行：监督董事、高管是否存在挪用公司资金、擅自披露公司秘密、利用职务便利为自己或他人谋取私利等违反忠实义务的行为。例如，2024年监事会对管理层的履职情况进行了全面检查，未发现违规行为，确保了管理层的诚信履职。
3. 勤勉义务的履行：监督董事、高管是否积极履行职责（如参加董事会会议、关注公司运营状况）。例如，对于研发项目的进展，监事会要求管理层定期汇报，确保项目按计划推进，避免因管理层疏忽导致研发延误。

（三）利益相关者保护：维护中小股东与职工权益

1. 中小股东利益保护：监事会作为中小股东的代表，有权对损害中小股东利益的行为提出异议。例如，在股东大会审议重大事项（如定向增发、资产重组）时，监事会需审查议案是否充分保护了中小股东的知情权与参与权，是否存在“大股东掏空”行为。
2. 职工权益保护：职工监事作为职工代表，需监督公司是否遵守劳动法律法规（如支付工资、缴纳社会保险），是否保障职工的劳动安全与职业发展。例如，寒武纪的职工监事定期听取职工意见，推动公司完善了研发人员的激励机制（如股权激励计划），维护了职工的合法权益。

（四）高科技企业的特殊监督重点：研发与知识产权

寒武纪作为AI芯片领域的龙头企业，研发能力与知识产权是其核心竞争力，监事会在这方面的监督尤为重要：

1. 研发项目的有效性监督：监事会需监督研发项目的进展情况（如是否达到阶段性目标），评估研发投入的回报率（如专利申请数量、技术转化率）。例如，2024年监事会对“新一代AI芯片研发项目”进行了专项检查，确认项目进展符合计划，研发投入有效。
2. 知识产权的保护监督：监事会需监督公司是否建立了完善的知识产权保护制度（如专利申请、商标注册），是否存在知识产权侵权或泄露的风险。例如，2023年监事会要求管理层加强对研发人员的知识产权培训，防止技术秘密泄露，保障了公司的核心技术权益。

四、结论与建议

寒武纪监事会作为公司治理结构中的监督机构，在财务监督、履职监督、利益相关者保护及高科技企业特殊领域（研发、知识产权）均发挥了重要作用。其独立性（如职工监事与外部监事的纳入）、专业性（如财务专家的参与）及针对性（如研发费用监管）的特点，确保了公司运营的合规性与稳健性。

建议寒武纪进一步加强监事会的作用：例如，增加外部监事的比例，提高监事会的独立性；建立更完善的研发项目监督机制，加强对研发投入的效益评估；定期向中小股东披露监事会的工作情况，增强透明度。这些措施将有助于提升公司治理水平，保障股东与职工的利益，推动公司长期稳定发展。

（注：本报告数据来源于寒武纪2023-2024年年报、《公司章程》及公开信息。）