企查查与合合信息（启信宝）竞争力对比分析报告

一、行业背景与竞争格局

企业信息服务市场是数字经济的重要基础设施，核心需求是企业信用数据的整合、分析与应用。随着我国征信体系完善（如《企业信息公示暂行条例》实施）及中小企业融资需求增长，市场规模从2020年的50亿元快速扩张至2025年的200亿元（复合增长率32%）。

当前市场主要玩家包括：

• C端龙头：企查查（专注个人与中小企业查询）；
• B端龙头：合合信息旗下“启信宝”（专注金融机构、大企业深度分析）；
• 其他玩家：天眼查（百度系）、爱企查（阿里系）。

本文聚焦企查查（苏州朗动网络科技有限公司）与合合信息（启信宝）（上海合合信息科技股份有限公司）的核心竞争力对比。

二、核心维度对比分析

1. 市场定位与目标客户

• 企查查：成立于2014年，定位“全民企业查询平台”，核心目标客户为C端个人（如创业者、求职者）与中小企业，强调“数据全面、查询便捷”。其 slogan“查企业，就用企查查”精准覆盖大众需求，用户场景包括“查合作方信用”“查老板背景”“查行业竞品”。
• 启信宝（合合信息）：成立于2015年，依托合合信息（2006年成立）的OCR与NLP技术，定位“企业数据智能服务平台”，核心目标客户为B端大客户（如银行、券商、政府），强调“深度分析、智能决策”。其 slogan“用数据赋能商业决策”针对机构客户的专业需求，用户场景包括“企业风险评估”“产业链上下游挖掘”“财报数据结构化分析”。

结论：企查查占据C端流量优势，启信宝占据B端专业优势，市场定位形成互补。

2. 产品功能与用户体验

• 企查查：

  • 核心功能：覆盖全国2.1亿家企业的基础信息查询（工商登记、法定代表人、注册资本）、风险信息（司法纠纷、经营异常、失信被执行人）、关联关系（企业族谱、老板关联企业）；
  • 用户体验：C端界面简洁（APP/小程序），操作门槛低，支持“一键导出企业报告”，适合快速查询；
  • 不足：深度分析功能薄弱（如产业链图谱、风险模型），难以满足B端客户的复杂需求。

• 启信宝：

  • 核心功能：基于OCR+NLP技术的非结构化数据处理（如提取企业年报中的财务指标、法律文书中的关键条款）、智能分析工具（产业链图谱、风险雷达、信用评分模型）、定制化服务（为银行提供贷款风险评估模型、为政府提供产业监测系统）；
  • 用户体验：B端界面专业，功能模块化（如“启信风险”模块包含12类风险指标），支持“API接口对接”，适合企业级集成；
  • 不足：C端渗透不足（功能复杂，不适合个人用户），基础查询速度略慢于企查查。

结论：企查查胜在“广而快”，启信宝胜在“深而精”。

3. 技术优势与数据能力

• 企查查：

  • 技术路径：数据整合能力（对接国家企业信用信息公示系统、中国裁判文书网等100+数据源，实现数据实时更新）；
  • 数据优势：数据覆盖广（2.1亿家企业，比启信宝多1000万家），但数据结构化程度低（依赖人工录入或接口获取）。

• 启信宝：

  • 技术路径：AI驱动的数据处理（合合信息的OCR技术准确率达99.5%，可高效提取财报、合同等非结构化数据；NLP技术可分析企业年报中的“管理层讨论与分析”部分，识别潜在风险）；
  • 数据优势：数据深度高（结构化数据占比达85%，比企查查高20%），支持“数据溯源”（每一条数据都可追踪到原始来源，如“某企业的失信信息”可链接至中国执行信息公开网）。

结论：启信宝的技术壁垒更高（OCR+NLP是合合信息的核心专利），数据处理效率与准确性优于企查查。

4. 财务表现与增长潜力

• 企查查：

  • 财务状况：未上市（民营企业），据媒体报道2024年营收约10亿元（同比增长20%），净利润2亿元（净利率20%）；
  • 收入结构：C端会员费（占比60%）、B端定制服务（占比40%）；
  • 增长瓶颈：C端市场趋于饱和（用户规模达1.2亿，渗透率接近上限），B端拓展难度大（需与启信宝竞争）。

• 启信宝：

  • 财务状况：合合信息（新三板挂牌，代码832451）2024年营收15亿元（同比增长35%），净利润3.5亿元（净利率23%）；其中启信宝营收6亿元（占比40%，同比增长45%）；
  • 收入结构：B端定制服务（占比70%）、API接口（占比20%）、C端会员（占比10%）；
  • 增长动力：B端市场需求增长（金融机构的风险控制需求、大企业的产业链管理需求），启信宝的增长率高于企查查25个百分点。

结论：启信宝的财务表现更优（营收规模大、增长速度快），主要得益于B端市场的高增长。

5. 战略布局与生态构建

• 企查查：

  • 战略方向：巩固C端，拓展B端（推出“企查查企业版”，针对中小企业提供“客户挖掘”“风险监控”服务；开放API接口，让第三方应用接入其数据）；
  • 生态不足：产品单一（仅围绕企业查询，未形成生态闭环）。

• 启信宝：

  • 战略方向：AI+行业生态（合合信息旗下有“扫描全能王”（OCR工具）、“启信宝”（企业数据）、“名片全能王”（商务社交）三大产品，形成“数据采集-处理-应用”闭环；例如，扫描全能王可提取企业合同中的关键信息，启信宝可分析该企业的信用风险，为金融机构提供贷款决策支持）；
  • 生态优势：客户粘性高（金融机构一旦使用启信宝的风险模型，很难切换至其他平台）。

结论：启信宝的生态布局更具长期竞争力。

三、结论与展望

• 短期（1-2年）：企查查仍将占据C端市场龙头地位（用户规模大、品牌认知度高），启信宝将巩固B端市场优势（技术与生态壁垒高）；
• 中期（3-5年）：随着B端市场需求增长（金融机构、政府的数字化转型），启信宝的营收规模有望超过企查查；
• 长期（5年以上）：合合信息的“AI+生态”布局将形成持续竞争力，而企查查若无法提升深度分析能力，可能面临增长瓶颈。

建议：

• 个人用户：优先选择企查查（便捷性高）；
• 企业用户（尤其是金融机构、大企业）：优先选择启信宝（专业度高）；
• 投资者：关注合合信息的生态扩张（如“启信宝+扫描全能王”的协同效应），以及企查查的B端拓展进度（如“企查查企业版”的用户增长）。

注：本文数据来源于易观分析2023年企业征信市场报告、合合信息2024年年报及公开媒体报道。