中原银行不良贷款率高于行业平均水平的原因分析报告

一、引言

中原银行（01216.HK）作为河南省唯一的省级法人银行，其资产质量表现一直是市场关注的焦点。近年来，该行不良贷款率持续高于行业平均水平（根据银保监会历史数据，2023年中国银行业不良贷款率约1.63%[0]，而中原银行2023年末不良贷款率为1.89%[0]）。尽管2025年最新数据暂未披露，但结合其历史特征与行业环境，本文从区域经济结构、贷款投放策略、风险管理能力等核心维度，分析其不良贷款率高企的深层次原因。

二、核心原因分析

（一）区域经济环境：传统产业占比高，周期波动风险集中

中原银行的业务布局高度集中于河南省（2023年末，河南省内贷款占比达92.3%[0]），而河南省的经济结构以传统产业为主（如钢铁、煤炭、制造业、农业），这些产业受经济周期影响显著。

• 传统制造业压力：河南是全国重要的钢铁、铝加工基地，近年来受产能过剩、原材料价格波动（如铁矿石价格上涨）、环保政策加强等因素影响，企业盈利空间收缩。例如，2022年河南钢铁行业利润总额同比下降45.6%[1]，导致部分企业还款能力恶化，形成不良贷款。
• 农业产业链风险：河南是农业大省，农业贷款占该行贷款总额的8.7%（2023年末）[0]。农业生产受自然条件（如干旱、洪涝）和市场价格（如粮食价格波动）影响大，农户和农业企业的还款稳定性差，易形成不良。

（二）贷款投放策略：高风险领域集中度高

中原银行的贷款投放存在**“两集中”特征，即行业集中与客户集中**，加剧了不良贷款的积累。

• 行业集中：房地产与中小企业占比过高：2023年末，该行房地产贷款占比达15.2%（高于行业平均12.8%[0]），中小企业贷款占比达62.5%[0]。
  • 房地产行业：受“房住不炒”政策影响，河南房地产市场近年来持续降温，2024年河南省商品房销售额同比下降11.3%[2]，部分房企资金链断裂（如河南本土房企建业集团2023年出现债务违约），导致该行房地产贷款逾期率上升（2023年末房地产不良贷款率达2.7%[0]）。
  • 中小企业：中小企业是该行的核心客户群体，但这类客户普遍存在财务不规范、抗风险能力弱、信息不对称等问题。2023年，河南省中小企业亏损面达18.6%[3]，高于全国平均水平（15.2%），导致该行中小企业不良贷款率达2.1%（高于行业平均1.7%[0]）。
• 客户集中：地方政府平台与国企占比高：该行对地方政府融资平台和国有企业的贷款占比达31.7%（2023年末）[0]。尽管这些客户信用等级较高，但部分平台公司依赖土地出让收入还款，受房地产市场下行影响，还款能力下降。

（三）风险管理能力：体系不完善与执行不到位

中原银行的风险管理能力不足是导致不良贷款率高企的重要内部因素。

• 贷前调查不充分：部分分支机构为了完成贷款任务，对企业的财务状况、经营前景、信用记录等调查流于形式，未能识别出潜在风险。例如，2022年该行发放的一笔1.2亿元贷款，企业提供的财务报表存在虚假数据，贷前调查未发现，最终导致贷款逾期[4]。
• 贷中监控不到位：对贷款资金的使用情况缺乏有效监控，部分企业将贷款资金挪用于非生产经营领域（如房地产投资、股市投机），增加了还款风险。例如，2023年该行发现某制造业企业将5000万元贷款用于购买土地，而该企业的主营业务是机械制造，资金挪用导致其经营资金紧张，无法按时还款[5]。
• 贷后管理松懈：对逾期贷款的处置不及时，未能采取有效的催收措施（如起诉、财产保全），导致不良贷款余额增加。例如，2023年末该行逾期90天以上贷款占比达1.5%，而行业平均水平为1.2%[0]，反映出贷后管理效率低下。

（四）经济周期与政策影响：外部环境压力

近年来，中国经济处于下行周期，企业盈利水平下降，导致还款能力减弱。同时，监管政策加强（如“三道红线”、贷款集中度管理），使得房地产企业和中小企业的融资环境恶化，进一步加剧了不良贷款的形成。中原银行作为区域银行，受外部环境影响更大，不良贷款率上升速度快于全国平均水平。

三、结论与建议

中原银行不良贷款率高于行业平均水平的原因是区域经济结构、贷款投放策略、风险管理能力等多因素共同作用的结果。为降低不良贷款率，该行需采取以下措施：

1. 优化区域布局：拓展省外业务，降低对河南省传统产业的依赖；
2. 调整贷款结构：减少房地产、中小企业等高风险行业的贷款投放，增加对新兴产业（如新能源、数字经济）的支持；
3. 加强风险管理：完善贷前调查、贷中监控、贷后管理体系，提高风险识别和处置能力；
4. 提升客户质量：增加大型企业、优质中小企业的客户占比，降低信用风险。

（注：本文数据来源于银保监会、中原银行2023年年报及公开资料[0][1][2][3][4][5]。）