有友食品行业竞争格局分析报告

一、行业概述

有友食品（603697.SH）所处的休闲食品行业是中国食品工业的核心细分领域之一，2024年市场规模达1.5万亿元，同比增长6.8%，保持稳定增长。其中，泡卤制品（如泡凤爪、卤味零食等）作为休闲食品的重要子类，凭借“酸辣鲜香”的独特风味和“即开即食”的便捷性，成为消费者日常休闲、社交场景的首选，2024年市场规模约1200亿元，占休闲食品市场的8%，年增长率达8-10%，高于行业平均增速。

泡卤制品的增长驱动因素包括：

• 消费人群年轻化：19-35岁群体占泡卤制品消费的65%，其对风味食品的需求提升推动市场扩张；
• 产品创新：低脂、无添加、藤椒/柠檬等创新口味拓展了消费场景（居家、办公、旅游）；
• 渠道拓展：电商、直播带货等线上渠道成为重要销售场景，2024年线上泡卤制品营收占比达30%，同比增长25%。

二、行业竞争格局分析

泡卤制品行业竞争激烈，参与者分为龙头企业、区域品牌、新兴网红品牌三大类，竞争围绕“产品差异化、渠道效率、供应链能力”展开。

1. 市场参与者分类

• 龙头企业：以绝味食品、周黑鸭、煌上煌为代表，占据卤制品市场**40%**的份额。这些企业具备规模化生产能力（绝味1.5万家门店）、完善的供应链体系（当日生产当日配送），产品覆盖卤鸭、卤鸡、卤豆干等多个品类，渠道渗透至线下门店、电商、商超等全场景。
• 区域品牌：如有友食品、紫燕食品、廖记棒棒鸡等，聚焦特定区域（西南、华东）和细分品类（有友泡凤爪、紫燕夫妻肺片），凭借差异化产品和区域消费者认知占据市场。例如，有友食品在泡凤爪细分领域的市场份额达15%，位居行业前列。
• 新兴网红品牌：如“王小卤”、“卤味觉醒”等，通过线上渠道（抖音、淘宝直播）快速崛起，以“创新口味（藤椒/柠檬味）+ 年轻化营销（网红合作）”吸引消费者，产品多为小包装、高单价（20-30元/袋），2024年营收增速达**50%**以上。

2. 市场份额分布（2024年）

企业	市场份额（%）	核心品类	核心竞争力
绝味食品	18	卤鸭、卤鸡	规模化门店（1.5万家）、供应链效率
周黑鸭	12	锁鲜卤鸭	高端定位、产品新鲜度
煌上煌	8	卤鸭、卤豆干	区域深耕、渠道多元化
有友食品	5	泡凤爪	产品差异化（发明专利）、研发能力
紫燕食品	4	夫妻肺片	现卤现卖、家庭消费场景
新兴网红品牌	10	创新口味卤制品	线上营销、年轻化定位

3. 竞争策略对比

• 龙头企业：采用“规模化+标准化”策略，通过扩张门店和优化供应链降低成本，同时推出新品（如绝味“藤椒鸭翅”）吸引消费者。
• 区域品牌：聚焦“差异化+区域深耕”，如有友食品以“泡凤爪”为核心，凭借发明专利构建产品壁垒，主要销售区域为西南、华东，通过线下商超（沃尔玛、家乐福）和电商拓展市场。
• 新兴网红品牌：采用“线上+创新”策略，通过直播带货（如“王小卤”单场直播销售额超1000万元）和推出创新口味（柠檬酸辣凤爪）快速增长，针对年轻消费者的“即时享乐”需求。

三、有友食品竞争地位分析

有友食品成立于1997年，总部位于重庆，是泡卤制品行业的区域龙头企业，核心产品为“有友泡凤爪”（获国家发明专利），此外生产卤制品、泡菜等产品。

1. 基本情况

• 品牌与研发：“有友”为中国驰名商标，拥有自主研发团队，每年投入**3%**的营收用于研发（高于行业平均2%），推出藤椒味、无添加等新品；
• 生产与质量：拥有重庆、成都两大生产基地（产能5万吨/年），通过ISO22000、HACCP、BRC（B+级）、IFS（基础级）认证，产品品质稳定；
• 渠道布局：线下商超（占比60%）、电商（占比30%）、经销商（占比10%），线下覆盖沃尔玛、家乐福等大型商超，线上在天猫、京东设有旗舰店。

2. 财务表现（2025年上半年）

• 营收与利润：实现营收7.71亿元（同比增长19.2%，高于行业平均10%），净利润1.08亿元（同比增长38.5%）；
• 盈利能力：净利润率14.0%（1.08亿元/7.71亿元），高于行业平均（10%）；ROE6.0%（净利润/股东权益），处于行业中等水平；
• 成长能力：泡凤爪销量同比增长22%，电商营收同比增长35%，主要得益于产品创新和渠道拓展。

3. 行业排名（2025年上半年）

根据行业数据，有友食品在93家行业企业中的排名如下：

• ROE：第32位（中等偏上）；
• 净利润率：第17位（17.67%，高于行业平均）；
• EPS：第12位（1.26元，成长能力较强）；
• 营收增速：第19位（19.2%，高于行业平均）。

四、有友食品竞争优势

1. 产品差异化壁垒：“有友泡凤爪”是行业首创产品，获国家发明专利，风味独特（酸辣适中、肉质Q弹），占据泡凤爪细分市场**15%**的份额；
2. 研发与质量优势：每年投入3%的营收用于研发，推出无添加、藤椒味等新品；通过多个国际质量认证，产品品质稳定，消费者信任度高；
3. 区域品牌优势：在西南、华东地区拥有较高的品牌知名度，线下商超渠道布局完善，与沃尔玛、家乐福等建立长期合作；
4. 供应链优势：两大生产基地产能充足，供应链覆盖原材料采购（鸡肉、辣椒）、生产、配送全环节，成本控制能力较强。

五、有友食品竞争挑战

1. 龙头企业竞争压力：绝味、周黑鸭等龙头企业通过规模化扩张和渠道优势抢占市场，例如绝味推出“泡凤爪”产品，凭借线下门店网络快速渗透；
2. 新兴网红品牌冲击：“王小卤”、“卤味觉醒”等网红品牌通过直播带货快速增长，抢占年轻消费者市场，有友食品需要加强线上营销；
3. 原材料价格波动：鸡肉、辣椒等原材料价格波动（2024年鸡肉价格同比上涨18%），导致成本上升，挤压净利润空间；
4. 消费者需求变化：健康化趋势下，传统泡凤爪（高盐、高油）面临需求下降风险，需要推出低油、无添加产品。

六、行业趋势与展望

1. 健康化趋势：消费者对健康食品的需求提升，有友食品可推出“有机泡凤爪”、“无添加泡凤爪”，提升产品附加值；
2. 高端化趋势：premium 产品需求增长（如“王小卤”25元/袋），有友食品可推出高端系列，提升品牌溢价；
3. 渠道融合趋势：线上渠道（电商、直播）成为重要场景，有友食品需加强与网红合作，拓展线上市场（目前电商营收占比30%，目标提升至50%）；
4. 国际化趋势：东南亚市场（泰国、越南）有类似风味需求，有友食品可考虑出口或当地生产，拓展海外市场。

七、结论

有友食品作为泡卤制品行业的区域龙头，凭借产品差异化（泡凤爪发明专利）、研发与质量优势、区域品牌认知和供应链能力，在行业中占据重要地位。然而，面临龙头企业竞争、新兴品牌冲击和消费者需求变化的挑战，有友食品需加强产品创新（健康化、高端化）、渠道拓展（线上直播）、品牌营销（年轻化），以保持增长。未来，随着休闲食品行业的持续增长和泡卤制品细分市场的扩张，有友食品有望通过差异化竞争实现进一步增长。