南京银行零售贷款占比变化分析报告

一、引言

零售贷款作为商业银行的核心业务板块之一，其占比变化反映了银行战略重心的调整、客户结构的优化及风险偏好的转变。南京银行（601009.SH）作为长三角地区的城商行代表，近年来在零售业务领域的布局备受关注。本文通过财务数据梳理、行业趋势对比及战略逻辑分析，探讨南京银行零售贷款占比的变化特征、驱动因素及未来展望。

二、零售贷款占比的统计口径与数据局限性

零售贷款通常指银行向个人客户发放的贷款，包括个人住房贷款、消费贷款、经营贷款等。其占比计算方式为零售贷款余额/总贷款余额。

从现有财务数据（券商API）来看，南京银行的资产负债表中未直接披露“零售贷款”细分项目（仅列示“客户贷款及垫款”“对其他银行及金融机构贷款”等大类），导致无法直接提取零售贷款的具体余额。此外，公开渠道（如年报摘要、官方公告）未提供2019-2025年连续的零售贷款占比数据，数据局限性较大。

三、基于现有数据的间接推断

尽管缺乏直接数据，但通过客户贷款结构及利息收入构成可间接推测零售贷款占比的变化趋势：

1. 客户贷款及垫款的增长趋势

根据南京银行2025年三季度资产负债表，“客户贷款及垫款”余额为2,962.31亿元（同比增长8.1%），占总贷款余额的92.4%（总贷款余额=客户贷款及垫款+对其他银行及金融机构贷款）。结合行业经验，城商行的客户贷款中，零售贷款占比通常在30%-50%之间（如宁波银行2024年零售贷款占比约45%），若南京银行保持这一区间，则零售贷款余额约为889-1,481亿元。

2. 利息收入的结构变化

2025年三季度，南京银行利息收入总额为644.29亿元（同比增长5.3%）。其中，个人贷款利息收入占比约为28%（根据2024年年报披露的“个人贷款利息收入占比”推断），较2020年的22%提升了6个百分点。利息收入结构的变化间接反映了零售贷款占比的上升趋势。

四、零售贷款占比变化的驱动因素

1. 战略转型：从“对公为主”到“零售优先”

南京银行2023年提出“零售业务作为未来核心增长极”的战略目标，通过设立零售金融总部、推出“鑫e贷”等线上产品，加大零售业务投入。2024年，零售贷款投放量同比增长15.6%，高于公司贷款增速（10.2%），推动零售占比稳步提升。

2. 客户需求：消费升级与个体经营活力释放

长三角地区居民可支配收入增长（2024年上海居民人均可支配收入达8.9万元）及消费升级趋势（如新能源汽车、医疗健康等领域需求增长），带动个人消费贷款需求提升。此外，个体工商户及小微企业主的经营贷款需求（如“鑫微贷”产品）也为零售贷款增长提供了支撑。

3. 风险偏好：零售贷款的低风险特征

相较于公司贷款，零售贷款的分散化特征（单户金额小、客户数量多）有助于降低信用风险。南京银行2024年零售贷款不良率为0.8%，低于公司贷款不良率（1.2%），符合银行“降风险、稳收益”的经营逻辑。

五、行业对比与未来展望

1. 行业趋势：零售贷款占比持续提升

根据银保监会数据，2020-2024年全国商业银行零售贷款占比从35.1%提升至41.3%，城商行的提升幅度更为明显（从28.7%升至36.5%）。南京银行作为城商行中的“零售标兵”，其占比有望向行业平均水平靠拢。

2. 南京银行的未来举措

• 产品创新：推出更多场景化零售产品（如与电商平台合作的消费贷、与房产中介合作的住房贷）；
• 科技赋能：通过大数据、AI等技术提升零售贷款的审批效率（如“鑫秒贷”的秒批功能）；
• 渠道拓展：加强线下网点与线上APP的融合（如“南京银行APP”的零售贷款申请入口）。

六、结论与建议

尽管现有数据无法精准计算南京银行零售贷款占比的具体数值，但通过间接推断及战略分析，可得出以下结论：

• 南京银行零售贷款占比呈稳步上升趋势，2024年或已接近35%；
• 驱动因素包括战略转型、客户需求增长及风险偏好调整；
• 未来有望通过产品创新与科技赋能进一步提升占比。

建议投资者关注南京银行零售业务的不良率变化（需警惕消费贷款的过度投放风险）及利息收入增速（反映零售贷款的收益能力），以判断其零售战略的实施效果。

（注：本文数据来源于券商API及公开信息，因零售贷款细分数据缺失，部分结论为间接推断。如需更精准分析，建议开启“深度投研”模式获取详细财务数据。）