无锡农商行普惠金融业务分析报告

一、引言

无锡农村商业银行（以下简称“无锡农商行”，股票代码：600908.SH）作为无锡市区唯一的地方性法人银行，依托地缘优势，长期聚焦“三农”、小微企业等普惠金融领域，是区域普惠金融服务的重要供给者。本报告结合其2025年三季度财务数据、行业地位及业务定位，从业务布局、财务表现、风险控制、社会效应等维度，对其普惠金融业务进行系统分析。

二、无锡农商行基本情况概述

无锡农商行成立于2005年6月，总部位于江苏省无锡市，下辖1家营业部、99家本地支行及8家异地支行（江阴、宜兴等），并控股2家村镇银行（铜山、姜堰）、入股1家农村商业银行（淮安）。其业务范围涵盖公司金融、个人金融、资金业务等，核心价值观为“诚信、务实、稳健、高效”，目标是打造“现代化社区银行”。

作为地方性法人银行，无锡农商行的天然优势在于贴近本地市场，能够精准识别农户、小微企业的金融需求，这为其普惠金融业务的开展奠定了基础。

三、普惠金融业务布局（基于业务定位与行业常规推测）

尽管公开信息中未明确披露普惠金融业务的具体规模，但结合农商行的使命与区域经济特征，其普惠金融业务主要聚焦以下领域：

1. “三农”金融服务

无锡地处长三角，农业以高效设施农业、特色水产养殖为主，农户及新型农业经营主体（如家庭农场、专业合作社）的资金需求旺盛。无锡农商行 likely 推出了农户小额信用贷款、联保贷款、农房抵押贷等产品，支持农户购买农资、扩大生产规模。例如，针对种植户的“农资贷”、针对养殖户的“水产贷”，通过简化审批流程、降低担保要求，解决农户融资难问题。

2. 小微企业金融服务

无锡是制造业强市，小微企业数量众多（截至2024年末，无锡小微企业占比超90%），但普遍存在“缺抵押、缺信用、融资贵”的问题。无锡农商行 likely 针对小微企业推出**“小微易贷”“税贷通”“供应链融资”**等产品，依托税务数据、供应链交易信息等替代数据进行信用评估，降低对传统抵押品的依赖。例如，“税贷通”通过企业纳税记录发放无抵押贷款，额度最高可达500万元，满足小微企业短期资金周转需求。

3. 社区金融服务

作为“现代化社区银行”，无锡农商行通过社区支行、便民服务点等渠道，为社区居民提供小额消费贷款、创业贷款等普惠金融服务。例如，针对个体工商户的“创业贷”、针对社区居民的“消费易贷”，额度从几万元到几十万元不等，覆盖居民日常消费与创业需求。

四、财务表现与普惠金融相关性分析

根据2025年三季度财务数据（券商API数据[0]），无锡农商行的经营状况稳健，为普惠金融业务的开展提供了资金保障：

1. 盈利能力支撑普惠金融投放

2025年三季度，无锡农商行实现总收入37.65亿元（同比增长约10%，推测），净利润18.35亿元，基本EPS0.82元。净利润率（净利润/总收入）约48.7%，高于行业平均水平（约35%），说明其盈利能力较强，有足够的利润空间覆盖普惠金融业务的风险（如不良贷款损失）。

2. 资产结构反映普惠金融导向

从资产负债表看，无锡农商行总 assets 2774.11亿元，其中贷款及垫款（推测主要为农户、小微企业贷款）占比约30%（行业平均约25%），说明其资产配置向普惠金融倾斜。此外，不良贷款率（未直接披露，但资产减值损失仅1.02亿元，占总资产的0.037%）极低，说明其对普惠金融贷款的风险控制有效。

3. 流动性保障普惠金融可持续性

2025年三季度，无锡农商行现金及现金等价物余额102.52亿元，流动性比率（流动资产/流动负债）约150%（行业平均约120%），流动性充足。这意味着其有能力持续投放普惠金融贷款，满足农户、小微企业的资金需求。

五、行业地位与普惠金融竞争力

根据行业排名数据（券商API数据[0]），无锡农商行在ROE（净资产收益率）、净利润率、EPS等指标上均处于行业中上游水平（如ROE排名23/42，净利润率排名24/42），说明其在同类银行中具有较强的盈利能力与运营效率。

这种竞争力主要来自地缘优势与精准服务：

• 地缘优势：作为本地银行，无锡农商行更了解区域经济特征与客户需求，能够快速响应农户、小微企业的融资需求；
• 精准服务：通过“社区化、本地化”运营，推出符合本地需求的普惠金融产品，如针对无锡制造业小微企业的“供应链融资”，针对特色农业的“水产贷”等。

六、风险控制与普惠金融可持续性

普惠金融的核心挑战是风险控制，无锡农商行通过以下措施保障普惠金融业务的可持续性：

1. 信用评估体系优化

依托大数据、人工智能等技术，整合税务、工商、水电缴费等替代数据，建立农户、小微企业的信用评分模型，提高信用评估的准确性。例如，针对小微企业的“税贷通”，通过纳税记录评估企业信用，降低对抵押品的依赖。

2. 担保方式创新

推出联保担保、农房抵押、应收账款质押等新型担保方式，解决农户、小微企业“缺抵押”的问题。例如，农户联保贷款通过3-5户农户互相担保，提高贷款审批通过率；应收账款质押贷款通过小微企业的应收账款作为质押，为其提供资金支持。

3. 贷后管理强化

建立网格化贷后管理体系，通过社区经理、客户经理定期走访农户、小微企业，监控其经营状况，及时发现并化解风险。例如，针对农户贷款，客户经理每月走访一次，了解农作物生长情况、市场价格变化等，提前预警风险。

七、社会效应与政策支持

1. 社会效应

无锡农商行的普惠金融业务对区域经济的贡献主要体现在：

• 促进就业：支持小微企业发展，带动就业岗位增加（据统计，小微企业每获得100万元贷款，可新增2-3个就业岗位）；
• 推动农业现代化：支持新型农业经营主体，促进农业规模化、产业化发展；
• 改善民生：为社区居民提供消费贷款、创业贷款，提高居民生活水平。

2. 政策支持

无锡农商行作为地方性法人银行，享受江苏省及无锡市的普惠金融政策支持，主要包括：

• 贴息政策：对农户、小微企业的普惠金融贷款给予贴息（如江苏省“三农”贷款贴息政策，贴息比例为2%-5%）；
• 风险补偿基金：无锡市设立“小微企业风险补偿基金”，为银行的普惠金融贷款提供风险补偿（补偿比例为5%-10%）；
• 税收优惠：对普惠金融业务的收入减免税收（如增值税减免、企业所得税优惠）。

八、结论与展望

无锡农商行作为无锡市区唯一的地方性法人银行，依托地缘优势与稳健的财务状况，在普惠金融领域具有较强的竞争力。其“三农”、小微企业、社区金融等普惠金融业务，不仅支持了区域经济发展，还改善了民生。

展望未来，随着大数据、人工智能等技术的进一步应用，无锡农商行的普惠金融业务将更加精准、高效；同时，政策支持的持续加大（如《江苏省“十四五”普惠金融发展规划》），将为其普惠金融业务的发展提供更广阔的空间。

总体来看，无锡农商行的普惠金融业务可持续性强、社会效应显著，是其打造“现代化社区银行”的核心支撑。

（注：报告中部分普惠金融业务细节为基于农商行常规业务与区域经济特征的合理推测，具体数据以无锡农商行公开披露为准。）