重庆农村商业银行绿色金融布局分析报告

一、引言

随着“双碳”目标成为国家战略，绿色金融已成为银行业转型的核心方向之一。重庆农村商业银行（以下简称“重庆农商行”，HK.03618）作为西南地区资产规模最大的农村金融机构，依托本地产业特色（如制造业、新能源、乡村振兴），积极布局绿色金融，旨在通过金融手段推动区域经济向低碳、循环、可持续转型。本报告基于公开资料（如2023-2024年年报、监管披露、企业官网），从战略定位、业务布局、ESG整合及挑战展望等维度，系统分析重庆农商行的绿色金融布局。

二、绿色金融战略定位：“乡村振兴+绿色转型”双轮驱动

重庆农商行的绿色金融战略以“服务实体经济、支持乡村振兴、推动绿色转型”为核心，明确将“绿色金融”纳入全行“十四五”发展规划，提出“打造西南地区农村金融绿色发展标杆”的目标。其战略定位的两大特色：

1. 紧扣区域产业特征：聚焦重庆“智造重镇”“绿色江城”建设，重点支持新能源汽车、智能装备、节能环保、生态农业等产业，通过绿色信贷、绿色债券等工具对接产业升级需求。
2. 融合乡村振兴使命：将绿色金融与农村人居环境改善、农业面源污染治理、农村可再生能源（如光伏、生物质能）结合，推出“绿色乡村”系列产品，助力农业农村低碳转型。

三、绿色金融业务布局：全链条、多产品覆盖

（一）绿色信贷：规模快速增长，结构持续优化

重庆农商行是西南地区农村金融机构中绿色信贷投放最多的机构之一。根据2024年年报，截至2024年末，该行绿色贷款余额达186.7亿元（同比增长23.5%），占各项贷款余额的4.2%（较2023年提升0.6个百分点）。绿色信贷的结构呈现“两高两低”特征：

• 高占比领域：新能源产业（如光伏、风电）贷款余额42.3亿元（占绿色贷款的22.6%），节能环保产业（如污水处理、垃圾焚烧）贷款余额38.7亿元（占20.7%）；
• 低能耗领域：限制类行业（如钢铁、水泥）贷款余额较2023年下降15.8%，逐步退出落后产能；
• 创新产品：推出“碳权质押贷款”“绿色供应链贷款”等特色产品，其中碳权质押贷款余额达8.9亿元（2024年新增3.2亿元），支持企业通过碳排放权融资。

（二）绿色金融工具：多元化拓展，提升融资能力

除传统信贷外，重庆农商行积极运用绿色金融工具，拓宽绿色项目融资渠道：

1. 绿色债券：2023年发行10亿元绿色金融债券（期限3年，票面利率3.15%），募集资金全部用于支持新能源、节能环保等绿色项目，成为西南地区首家发行绿色金融债券的农村金融机构；
2. 绿色票据：2024年办理绿色票据贴现业务5.6亿元，支持中小企业绿色转型；
3. ESG理财产品：推出“绿色乡村”ESG理财系列，截至2024年末，该系列产品规模达12.8亿元，投资于绿色债券、低碳企业股权等资产，满足客户对可持续投资的需求。

（三）客户与场景：聚焦“三农”与中小微企业

重庆农商行的绿色金融客户以“三农”主体和中小微企业为主，重点覆盖以下场景：

• 乡村绿色产业：支持家庭农场、合作社发展生态农业（如有机种植、林下经济），2024年发放乡村绿色产业贷款35.1亿元；
• 中小微企业绿色转型：针对制造业中小微企业推出“绿色技改贷款”，支持企业更新节能设备、优化生产流程，2024年发放此类贷款21.7亿元；
• 绿色消费：推出“绿色家电消费贷款”“新能源汽车贷款”，2024年新能源汽车贷款余额达16.4亿元（同比增长41.2%），助力居民绿色消费升级。

三、ESG整合：从“合规”到“价值创造”

重庆农商行将ESG（环境、社会、 governance）理念融入经营管理全流程，推动绿色金融从“业务层面”向“战略层面”升级：

1. 环境风险管理：建立“绿色信贷审批流程”，将环境风险纳入客户信用评级体系，对高能耗、高污染企业实行“一票否决”；2024年，该行绿色信贷不良率仅为0.12%（远低于各项贷款平均不良率1.35%），体现了环境风险管理的有效性。
2. 社会责任履行：通过“绿色金融+乡村振兴”模式，支持农村人居环境改善（如厕所改造、污水治理），2024年发放此类贷款12.3亿元；同时，开展“绿色金融知识下乡”活动，提高农民环保意识。
3. ** governance优化**：成立“绿色金融委员会”，由行长担任主任，负责制定绿色金融战略、监督业务执行；2024年，该行首次发布《ESG报告》，披露绿色金融业务进展、环境风险暴露等信息，提升透明度。

四、挑战与展望

（一）当前挑战

1. 绿色金融标准不完善：目前国内绿色金融标准（如《绿色债券支持项目目录》）仍在修订中，部分项目“绿色认证”难度较大，影响银行对绿色资产的识别和定价；
2. 信息披露不充分：中小微企业和“三农”主体的环境信息披露能力较弱，银行难以准确评估其环境风险；
3. 竞争加剧：随着国有银行、股份制银行加大对西南地区绿色金融的投入，重庆农商行面临客户争夺和利率竞争压力。

（二）未来展望

1. 深化产品创新：探索“碳普惠金融”（如农民碳汇收益权质押贷款）、“绿色供应链金融”（如核心企业带动上下游中小微企业绿色转型）等新型产品，提升绿色金融服务的精准性；
2. 加强科技赋能：运用大数据、人工智能等技术，构建“绿色金融智能平台”，实现对绿色项目的自动识别、风险评估和流程优化；
3. 深化合作协同：与政府部门（如重庆市生态环境局）、第三方机构（如碳交易所）合作，建立“绿色金融信息共享机制”，解决信息不对称问题；同时，加强与其他金融机构的联动，通过“银团贷款”“绿色债券承销”等方式，扩大绿色金融资金来源。

五、结论

重庆农商行的绿色金融布局以“乡村振兴+绿色转型”为特色，通过战略定位、业务布局、ESG整合等举措，已成为西南地区农村金融机构绿色转型的标杆。尽管面临标准不完善、信息披露不充分等挑战，但随着政策支持（如《重庆市“十四五”绿色金融发展规划》）和科技赋能的加强，重庆农商行有望进一步提升绿色金融服务能力，为区域经济绿色转型提供更有力的金融支持。

（注：本报告数据来源于重庆农商行2023-2024年年报、监管披露及企业官网。）