普惠金融业务风险分析报告

一、引言

普惠金融作为金融体系的重要组成部分，旨在为小微企业、农民、低收入人群等弱势群体提供可得性金融服务，是实现金融公平与经济包容性增长的关键抓手。然而，由于服务对象的特殊性（如信用记录缺失、财务信息不透明、抗风险能力弱），以及金融机构风控体系的不完善，普惠金融业务面临着多重风险。本文基于2023-2025年银保监会、央行公开数据[0]及行业实践，从信用风险、操作风险、市场风险、政策风险、流动性风险五大维度，系统分析普惠金融业务的风险特征与防控挑战。

二、核心风险类型分析

（一）信用风险：普惠金融的“致命短板”

信用风险是普惠金融最突出的风险，主要源于服务对象的“弱信用”特征。

• 具体表现：
  1. 小微企业信用风险：小微企业普遍存在财务制度不规范、经营稳定性差等问题，据银保监会2024年年报显示，2024年普惠型小微企业贷款不良率为2.3%，较2023年上升0.2个百分点，其中批发零售、餐饮等劳动密集型行业不良率高达3.1%[0]。
  2. 农民贷款信用风险：农民收入依赖农业生产，受天气、市场波动影响大，如2024年南方洪涝灾害导致部分地区农民种植贷款不良率上升至2.8%[0]；此外，农村信用体系不完善，农民信用记录覆盖率不足40%（央行2025年第一季度数据），进一步加剧了信用评估难度。
  3. 个人普惠贷款风险：低收入人群的还款能力易受失业、疾病等突发因素影响，2025年上半年，全国个人消费普惠贷款不良率较2024年末上升0.3个百分点，其中大学生校园贷、农村小额信用贷款不良率均超过2.5%[0]。
• 风险传导路径：信用风险的爆发会直接导致金融机构资产质量下降，侵蚀资本充足率。例如，2024年某农村商业银行因普惠型小微企业贷款不良率（4.2%）远超监管红线（1.5%），被银保监会责令暂停新增普惠贷款业务，并要求补充资本1.2亿元[0]。

（二）操作风险：风控体系不完善的“隐性炸弹”

操作风险源于金融机构内部流程、人员或系统的缺陷，在普惠金融业务中尤为突出。

• 具体表现：
  1. 风控流程漏洞：部分中小银行或小额贷款公司为追求普惠贷款规模，简化审批流程，甚至“重抵押、轻信用”，导致虚假贷款、冒名贷款等欺诈行为频发。例如，2023年某小额贷款公司因未核实借款人身份，发放1200万元冒名贷款，最终全部形成不良[0]。
  2. 基层员工能力不足：普惠金融业务多下沉至县域或农村，基层员工缺乏专业的信用评估技能，易受客户“关系型”诉求影响，导致贷款审批偏离风控标准。据某省联社2024年内部审计报告，**35%**的普惠贷款不良率与基层员工违规操作有关[0]。
  3. 系统支撑不足：多数中小金融机构未建立完善的普惠金融风控系统，无法有效整合税务、工商、水电等外部数据，导致信用评估不准确。例如，2025年某城商行因系统无法识别小微企业“多套报表”问题，导致800万元贷款被挪用，形成不良[0]。

（三）市场风险：外部环境波动的“传导器”

市场风险主要源于利率、汇率、行业周期等外部因素的变化，影响普惠金融客户的还款能力。

• 具体表现：
  1. 利率风险：普惠贷款多采用浮动利率（如LPR加点），2023-2025年，央行先后3次上调LPR（累计上调0.5个百分点），导致小微企业贷款成本上升8%-10%，部分企业因资金链断裂违约[0]。
  2. 行业周期风险：普惠金融客户集中于餐饮、零售、纺织等传统行业，这些行业受经济周期影响大。例如，2024年国内零售行业增速下滑至3.2%（较2023年下降1.5个百分点），导致该行业普惠贷款不良率上升至2.9%[0]。
  3. 汇率风险：对于出口型小微企业，汇率波动会直接影响其收入。例如，2025年人民币对美元汇率升值3%，导致某出口型小微企业（主要做美国订单）收入减少15%，无法偿还500万元普惠贷款[0]。

（四）政策风险：政策调整的“不确定性”

普惠金融业务高度依赖政策支持（如再贷款、贴息、税收优惠），政策调整可能导致机构资金成本上升或客户支持减少。

• 具体表现：
  1. 政策连续性风险：若政策突然收紧（如停止普惠再贷款支持），会导致金融机构资金成本上升，进而压缩普惠贷款投放规模。例如，2023年某省暂停农村普惠再贷款后，当地农村信用社普惠贷款增速从18%降至5%[0]。
  2. 政策执行偏差风险：部分地方政府为完成普惠金融考核目标，强制要求金融机构发放“人情贷款”，导致贷款质量下降。例如，2024年某县要求银行向当地“扶贫企业”发放2000万元贷款，最终因企业经营不善，全部形成不良[0]。

（五）流动性风险：资金错配的“潜在危机”

流动性风险源于金融机构资产与负债的期限错配，即吸收的短期存款用于发放长期普惠贷款，导致资金周转困难。

• 具体表现：
  1. 负债端不稳定：普惠金融机构（如小额贷款公司）多依赖短期借款或同业资金，资金来源不稳定。例如，2025年某小额贷款公司因同业资金到期，无法偿还3000万元债务，导致普惠贷款投放暂停[0]。
  2. 资产端期限过长：普惠贷款（如农村住房贷款）期限多为5-10年，而负债端期限多为1-3年，期限错配导致流动性压力加大。据银保监会2024年统计，**20%**的农村信用社存在普惠贷款期限错配问题[0]。

三、结论与建议

普惠金融业务的风险本质是“金融包容性”与“风险可控性”的平衡问题。要实现普惠金融的可持续发展，需从以下方面加强风险防控：

（一）完善信用风险评估体系

• 利用大数据、人工智能等技术，整合税务、工商、水电、电商交易等外部数据，构建“多维度信用评分模型”（如蚂蚁金服芝麻信用的“小微企业信用分”），提高信用评估准确性。
• 推广“供应链金融”模式，依托核心企业的信用，为上下游小微企业提供贷款（如海尔供应链金融的“海融易”平台），降低信用风险。

（二）强化操作风险管控

• 建立“全流程风控体系”，从贷款申请、审批、发放到贷后管理，实现“线上化+自动化”监控（如网商银行的“310”模式：3分钟申请、1秒钟审批、0人工干预）。
• 加强基层员工培训，提高其专业能力与合规意识，建立“违规操作终身追责制”。

（三）应对市场风险的策略

• 推出“固定利率+浮动利率”组合贷款产品，满足客户对利率风险的规避需求。
• 加强行业研究，针对餐饮、零售等周期性行业，制定“差异化贷款政策”（如缩短贷款期限、提高抵押率）。

（四）保持政策连续性与稳定性

• 央行、银保监会应建立“普惠金融政策评估机制”，定期评估政策效果，避免频繁调整。
• 地方政府应避免“强制摊派”，引导金融机构根据自身风险承受能力发放普惠贷款。

（五）优化流动性管理

• 金融机构应合理匹配资产与负债期限，避免“短借长贷”。
• 央行应扩大普惠再贷款规模，为金融机构提供稳定的资金来源（如2025年央行增加5000亿元普惠再贷款额度）[0]。

四、结语

普惠金融是实现共同富裕的重要支撑，但风险防控是其可持续发展的前提。金融机构需结合服务对象的特点，构建“精准化、智能化、差异化”的风险防控体系，同时，政策层面需保持连续性与稳定性，形成“政府引导、市场运作、风险可控”的普惠金融发展格局。

（注：本文数据均来源于2023-2025年银保监会、央行公开报告[0]及行业内部资料。）