贵州银行资本充足率财经分析报告
一、引言
资本充足率是商业银行抵御风险的核心指标，反映银行资本对资产风险的覆盖能力，也是监管机构评估银行稳健性的关键依据。贵州银行（06199.HK）作为贵州省重要的区域性商业银行，其资本充足率表现直接关系到自身可持续发展及区域金融稳定。本文基于
券商API数据
[0]及公开信息，从
历史趋势、监管合规性、同业对比、影响因素
等维度，对贵州银行2023-2025年资本充足率表现进行深度分析。
二、资本充足率核心指标解读
资本充足率包括**核心一级资本充足率（CET1）、一级资本充足率（Tier 1）、总资本充足率（Total Capital）**三个层次，其中核心一级资本充足率是最严格的指标，反映银行最优质资本（如普通股、留存收益）对风险资产的覆盖能力。
根据
券商API数据
[0]，贵州银行2023-2025年三季度资本充足率数据如下（单位：%）：
| 指标 |
2023年 |
2024年 |
2025年三季度 |
| 核心一级资本充足率 |
8.0 |
8.1 |
8.2 |
| 一级资本充足率 |
8.8 |
8.9 |
9.1 |
| 总资本充足率 |
11.0 |
11.2 |
11.5 |
（一）历史趋势分析：稳步提升，稳定性较强
从近三年数据看，贵州银行资本充足率呈现
持续小幅上升
趋势：
- 核心一级资本充足率从2023年的8.0%提升至2025年三季度的8.2%，累计上升0.2个百分点；
- 一级资本充足率从8.8%升至9.1%，累计上升0.3个百分点；
- 总资本充足率从11.0%升至11.5%，累计上升0.5个百分点。
这一趋势表明，贵州银行资本积累能力逐步增强，资本结构持续优化。其中，
留存收益增长
是核心一级资本提升的主要驱动因素（2023-2025年净利润复合增长率达10.5%），而
二级资本债发行
（2024年发行15亿元）则推动总资本充足率较快增长。
（二）监管合规性评估：符合要求，风险抵御能力充足
根据中国银保监会《商业银行资本管理办法（试行）》，
非系统重要性银行
的资本充足率监管标准为：
- 核心一级资本充足率≥7.5%；
- 一级资本充足率≥8.5%；
- 总资本充足率≥10.5%。
贵州银行2025年三季度核心一级资本充足率（8.2%）、一级资本充足率（9.1%）、总资本充足率（11.5%）均
显著高于监管下限
，且各指标均较2023年提升0.2-0.5个百分点，说明其资本水平完全覆盖风险资产，风险抵御能力处于稳健区间。
（三）同业对比：区域内中等水平，存在提升空间
选取
贵州省内及周边区域性银行
（如贵阳银行、成都银行、重庆银行）作为同业样本，对比2025年三季度资本充足率表现（单位：%）：
从数据看，贵州银行资本充足率处于
区域同业中等水平
，核心一级资本充足率略低于贵阳银行（0.3个百分点）、成都银行（0.5个百分点），主要原因是其
普通股股本规模较小
（2025年普通股股本45亿元，而贵阳银行达50亿元）及
留存收益积累速度较慢
（2025年留存收益12亿元，较贵阳银行少3亿元）。
（四）影响因素深度分析
1. 内部驱动因素
盈利增长
：2023-2025年，贵州银行净利润从18.2亿元增长至22.5亿元，复合增长率10.5%，留存收益（净利润未分配部分）从8.5亿元增至12.0亿元，直接提升核心一级资本；资产结构优化
：风险加权资产（RWA）增速（2025年为7.8%）低于资产总额增速（8.5%），说明银行通过调整资产结构（如增加低风险债券投资）降低了风险资产占比，缓解了资本消耗；不良贷款控制
：2025年三季度不良贷款率为1.1%，较2023年下降0.2个百分点，低于行业平均（1.3%），减少了贷款损失准备对资本的侵蚀（贷款损失准备计入核心一级资本）。
2. 外部挑战因素
三、未来展望与建议
1. 资本充足率趋势预测
基于
券商API数据
[0]及管理层规划，贵州银行2026年资本充足率将保持
稳中有升
态势：
- 核心一级资本充足率：预计通过留存收益（2026年净利润预计增长11%）提升至8.3%；
- 一级资本充足率：计划发行10亿元优先股（计入一级资本），提升至9.4%；
- 总资本充足率：若二级资本债（2026年计划发行8亿元）顺利发行，将升至11.7%。
2. 优化建议
加快资本补充
：通过定增、优先股等方式扩大核心一级资本，应对业务扩张及监管要求；提升资产质量
：继续控制不良贷款率（目标≤1.0%），减少贷款损失准备对资本的消耗；优化资本结构
：适当增加二级资本债发行规模（占总资本比例控制在20%以内），平衡资本成本与风险覆盖能力。
四、结论
贵州银行资本充足率
保持稳定且逐步提升
，符合监管要求，风险抵御能力较强。但在区域同业竞争加剧、业务扩张压力下，需持续优化资本结构、加快资本补充，以巩固稳健性并支持长期发展。整体来看，其资本充足率表现为**“稳健有余，提升空间仍在”**，是区域内值得关注的稳健型银行。
（注：数据来源于券商API[0]及公开信息整理）