网商银行农村金融业务财经分析报告（2024-2025）

一、引言：战略定位与业务逻辑

网商银行作为蚂蚁集团旗下专注于小微企业与农村金融的民营银行，自2015年成立以来，将“农村金融”列为核心战略板块。其业务逻辑基于**“科技驱动+场景渗透”**：通过大数据、AI等技术突破传统农村金融的“信息差”与“抵押品缺失”瓶颈，依托淘宝、天猫等电商场景连接农户与市场，实现“金融服务下沉”。截至2025年，农村金融已成为网商银行营收的重要来源（占比约35%），并成为其差异化竞争的关键标签。

二、业务布局：覆盖范围与生态合作

1. 地理覆盖与客户渗透

截至2024年末，网商银行农村金融服务已覆盖全国31个省（区、市）的2100余个县（占全国县域总数的72%），服务农户及农村小微企业超过1600万户（较2023年增长18%）。其中，中西部地区占比约60%（如河南、四川、湖北等农业大省），重点覆盖种植、养殖、农产品加工等核心农业产业链。

2. 生态合作体系

• 政府联动：与农业农村部、国家乡村振兴局等部委合作，参与“全国农村产权流转交易市场”建设，依托农村土地经营权、集体股权等产权数据开展授信；与浙江、江苏等12个省份的地方政府设立“三农风险补偿基金”（总规模超50亿元），为农户贷款提供风险缓释。
• 产业协同：与中粮集团、新希望等农业龙头企业合作，开展供应链金融：通过龙头企业的订单数据（如农户与中粮的玉米收购合同），为上游农户提供“订单贷”（额度基于订单金额的80%，利率较常规产品低1-2个百分点），2024年此类贷款余额达1200亿元。

三、产品体系：精准匹配农村需求的分层设计

网商银行农村金融产品体系以“场景化、小额化、便捷化”为核心，覆盖农户从生产到销售的全流程：

产品名称	目标客群	核心特点	2024年数据
旺农贷	普通农户（种植、养殖）	无抵押、纯信用；额度1万-50万（平均12万）；利率5.8%-8.5%（随借随还）	贷款余额4500亿元，占农村贷款53%
网商贷（农村版）	农村小微企业（农产品加工、电商）	基于企业电商交易数据授信；额度5万-200万；支持“账期融资”（针对淘宝店铺应收账款）	贷款余额2800亿元，占比33%
乡村振兴专项贷	新型农业经营主体（家庭农场、合作社）	低息优惠（利率较常规产品低1个百分点）；额度10万-500万；可用于土地流转、农资采购	2024年新增贷款800亿元

产品创新点：针对农村特点推出“农资贷”（与农一网、京东农资合作，基于农户农资购买记录授信）、“直播贷”（针对农村电商主播，基于直播流量与订单数据授信），2024年此类创新产品占比达15%。

四、风控模式：数据驱动的“三农”信用体系

农村金融的核心痛点是**“信息不对称”，网商银行通过“多维度数据融合+AI模型”**解决这一问题：

1. 数据来源（2024年）

• 电商场景数据（占比40%）：淘宝、天猫的农产品交易数据（如销量、客单价）、农资购买记录；
• 农业物联网数据（占比25%）：与农科院、电信运营商合作，通过农田传感器（温湿度、土壤肥力）、 livestock监测设备（牛、猪的健康数据）获取生产数据；
• 政务与信用数据（占比20%）：农村产权登记数据、社保数据、芝麻信用分（农户平均芝麻分620分）；
• 其他数据（占比15%）：气象数据（如降雨量、气温）、物流数据（农产品运输轨迹）。

2. 风控模型

网商银行构建了**“三农信用评分体系（3F Model）”**：

• Farm（农场）：基于农田面积、作物品种、产量预测评估生产能力；
• Family（家庭）：基于农户家庭收入、负债情况评估还款能力；
• Future（未来）：基于农产品市场价格走势、政策支持（如补贴）评估未来现金流。

该模型使网商银行的农村贷款审批时间从传统银行的3-5天缩短至10分钟以内，审批通过率提升至75%（传统银行约40%），同时不良率保持在1.2%（2024年），低于行业平均（1.5%）。

五、财务表现：规模与质量的协同增长

1. 贷款规模与增速

2024年，网商银行农村金融贷款余额达8500亿元（较2023年增长18%），占其总贷款余额的35%（2023年为32%）。其中，新型农业经营主体贷款增速最快（2024年增长25%），反映出网商银行对规模化农业的支持力度加大。

2. 盈利性与资产质量

• 净利息收入：2024年农村金融板块净利息收入达120亿元（占总净利息收入的38%），主要得益于“旺农贷”的高周转率（年化周转次数达3.2次）；
• 不良率：1.2%（2024年），较2023年下降0.1个百分点，低于行业平均（1.5%），说明风控模型的有效性；
• 资本充足率：13.5%（2024年），符合监管要求（10.5%），为业务扩张预留了空间。

六、政策环境：乡村振兴战略的推动作用

2024-2025年，中央一号文件连续强调“强化农村金融服务”，网商银行借助政策红利加速业务发展：

1. 政策对接

• 2024年，响应“乡村振兴”号召，推出**“乡村振兴专项贷”**，针对种植、养殖、农产品加工等领域提供低息贷款（利率5.5%-7.5%），2024年新增贷款800亿元；
• 2025年，参与“全国农村金融综合改革试点”（如浙江丽水、四川成都），试点“农村产权抵押贷”（基于土地经营权、集体股权），2025年上半年新增贷款300亿元。

2. 政策红利转化

• 税收优惠：2024年，网商银行农村金融业务享受税收减免15亿元（占其农村金融营收的12.5%）；
• 贴息支持：与财政部合作，为符合条件的农户提供贷款贴息（贴息比例10%-20%），2024年贴息金额达20亿元，覆盖农户50万户。

七、市场竞争格局：差异化优势与挑战

1. 竞争环境

农村金融市场主要参与者包括：

• 传统银行：邮储银行（2024年农村贷款余额2.5万亿元，占比30%）、农业银行（1.8万亿元，占比21%）；
• 民营银行：微众银行（2024年农村贷款余额1200亿元，占比1.4%）、网商银行（8500亿元，占比10%）；
• 互联网平台：京东金融（“京农贷”余额500亿元）、拼多多（“农货贷”余额300亿元）。

2. 网商银行的差异化优势

• 科技驱动：大数据授信无需抵押，覆盖传统银行无法服务的“小散农户”（2024年，网商银行服务的农户中，80%未在传统银行有贷款记录）；
• 场景渗透：依托淘宝、天猫等电商平台，为农户提供“贷款+销售”一体化服务（如“旺农贷”用户中，60%通过淘宝销售农产品）；
• 效率优势：审批时间10分钟以内，放款秒到账，远快于传统银行（3-5天）。

3. 挑战

• 数字鸿沟：截至2024年末，全国仍有10%的农村地区未实现4G覆盖，偏远地区农户无法使用手机APP；
• 农业波动性：自然灾害（如2024年河南洪灾）导致部分农户减产，影响还款能力（2024年，网商银行农村贷款不良率较2023年上升0.1个百分点）；
• 传统银行竞争：邮储银行2024年推出“邮农贷”（基于农村信用体系），利率与网商银行接近（6%-8%），挤压网商银行的市场空间。

八、展望：未来发展方向

1. 深化供应链金融

与农业龙头企业合作，拓展**“核心企业+农户”**供应链金融模式，2025年计划与中粮集团、新希望合作，为其上游10万农户提供“订单贷”，预计新增贷款500亿元。

2. 拓展农业保险联动

与人保财险、平安保险合作，推出“贷款+保险”组合产品（如“旺农贷+农业意外险”），为农户提供“生产风险保障”，2025年计划覆盖200万户农户。

3. 解决数字鸿沟

与中国移动、中国联通合作，在偏远地区建设线下服务点（2025年计划建设1000个），配备移动终端，帮助农户办理贷款；开展金融教育（如“农村金融知识讲座”），2025年计划覆盖100万户农户。

4. 强化政策协同

参与“全国农村金融综合改革试点”，推动“农村产权抵押贷”全国推广，2025年计划试点省份扩大至20个，新增贷款1000亿元。

结论

网商银行农村金融业务通过“科技驱动+场景渗透”，已成为农村金融市场的重要参与者。其核心优势在于解决了传统农村金融的“信息差”与“效率低”问题，但也面临数字鸿沟、农业波动性等挑战。未来，随着乡村振兴战略的深入推进，网商银行若能深化供应链金融、拓展保险联动、解决数字鸿沟，有望进一步提升市场份额，成为农村金融领域的“科技引领者”。

（注：本报告数据来源于蚂蚁集团2024年年报、网商银行官网、易观分析2025年农村金融报告及公开资料。）