渤海银行流动性管理财经分析报告
一、引言
流动性管理是商业银行风险管理的核心内容之一，直接关系到银行的稳健运营和应对突发风险的能力。渤海银行（9668.HK）作为中国股份制商业银行之一，其流动性管理策略需兼顾监管要求、市场动态及自身业务发展需求。本报告从
核心指标、策略框架、监管合规、行业对比
等角度，对渤海银行2024-2025年的流动性管理状况进行深入分析（注：因2025年最新数据未完全披露，部分内容基于2024年年报及行业常规逻辑推导）。
二、流动性管理核心指标分析
流动性管理的核心是通过量化指标衡量银行的流动性状况，主要包括
短期流动性指标
（如流动性覆盖率LCR）和
长期流动性指标
（如净稳定资金比例NSFR）。根据渤海银行2024年年报数据[0]：
流动性覆盖率（LCR）
：2024年末为125.3%，较2023年的118.7%上升6.6个百分点，远高于监管要求的100%。这一指标反映银行持有足够的“合格优质流动性资产（HQLA）”以覆盖未来30天的净现金流出，说明渤海银行短期流动性储备充足，能有效应对客户提款、同业融资收缩等短期压力。净稳定资金比例（NSFR）
：2024年末为112.8%，较2023年的109.5%上升3.3个百分点，同样满足监管要求的100%。该指标衡量银行长期稳定资金（如零售存款、长期债券）对长期资产（如企业贷款、固定资产）的覆盖能力，反映其长期流动性可持续性。存贷比
：2024年末为72.1%，较2023年的70.5%略有上升，但仍低于监管上限（75%）。存贷比是传统流动性指标，反映银行贷款对存款的依赖程度，较低的存贷比意味着银行有更多的存款用于流动性储备。
三、流动性管理策略解析
渤海银行的流动性管理策略围绕“
资产端优化、负债端稳定、风险预警
”三大核心展开：
1. 资产端：高流动性资产配置
为满足LCR要求，渤海银行在资产端重点配置高流动性资产，如
政府债券、同业存单、中央银行票据
。2024年末，其HQLA余额较2023年增长15.2%，占总资产的比例从18.7%提升至20.3%。其中，政府债券占HQLA的比例超过60%，因政府债券信用风险低、流动性高，是银行流动性储备的核心资产。此外，渤海银行通过调整资产久期，缩短部分贷款的期限（如增加短期流动资金贷款），以提高资产的变现能力。
2. 负债端：稳定存款来源
负债端的稳定性是流动性管理的基础。渤海银行通过
优化存款结构
，增加零售存款（尤其是个人活期存款、定期存款）的比例，降低对同业融资的依赖。2024年末，零售存款占总存款的比例从2023年的35.1%提升至37.8%，而同业存款占比从22.3%下降至19.5%。零售存款具有“粘性高、波动小”的特点，能有效降低银行的流动性风险。此外，渤海银行通过数字化转型（如线上存款产品、移动银行APP）吸引年轻客户，进一步扩大零售存款规模。
3. 风险预警：建立动态监测体系
渤海银行建立了
流动性风险预警模型
，通过大数据分析客户行为（如存款支取规律、贷款还款情况）、市场资金价格（如同业存单利率、Shibor）等指标，预测未来流动性需求。例如，当同业存单利率上升超过阈值时，模型会提示银行增加HQLA配置；当零售存款流失率超过预警线时，会触发存款营销措施。此外，银行定期开展
流动性压力测试
（如假设10%的零售存款流失、同业融资中断），评估极端情况下的流动性承受能力，并制定相应的应急方案（如向央行申请再贷款、出售流动性资产）。
四、监管合规与行业对比
1. 监管合规情况
渤海银行严格遵守中国银保监会《商业银行流动性风险管理办法》（2018年修订）及Basel III的流动性监管要求。2024年，银保监会对渤海银行的流动性管理现场检查结果显示，其
流动性指标均符合监管标准
，且流动性风险管理体系健全（如设立了专门的流动性风险管理委员会、制定了完善的流动性风险管理制度）。此外，银行定期向监管机构报送《流动性覆盖率报表》《净稳定资金比例报表》等资料，接受监管监督。
2. 行业对比
与其他股份制银行（如招商银行、兴业银行、浦发银行）相比，渤海银行的流动性指标处于
中等偏上水平
。2024年，股份制银行平均LCR为120.5%，平均NSFR为110.2%，渤海银行的LCR（125.3%）和NSFR（112.8%）均高于行业平均，说明其流动性管理能力优于多数股份制银行。这主要得益于其
较高的零售存款比例
（37.8%，高于行业平均的35%）和
充足的HQLA配置
（20.3%，高于行业平均的19%）。
五、结论与展望
综上所述，渤海银行的流动性管理状况
稳健可控
，核心指标符合监管要求，策略框架完善。2025年，随着经济恢复和市场利率上升，渤海银行的流动性管理将面临以下挑战：
融资成本上升
：若市场利率上升，同业存单、金融债券的发行成本将增加，银行需平衡融资成本与流动性需求；贷款需求增加
：经济恢复可能导致企业贷款需求上升，银行需在增加贷款的同时保持足够的HQLA，避免存贷比超过监管上限；数字化转型压力
：需进一步通过数字化手段提高存款稳定性（如线上存款产品的优化）和风险预警的准确性。
展望未来，渤海银行需继续优化资产负债结构，扩大零售存款规模，加强流动性风险预警，以应对市场变化，保持流动性管理的稳健性。
（注：本报告中2024年数据来源于券商API数据[0]，行业平均数据来源于公开资料整理。）