南京银行2025年前三季度营收与净利润表现分析报告
一、核心财务数据概览（2025年1-9月）
根据券商API数据[0]，南京银行（601009.SH）2025年前三季度披露的核心财务指标如下：
总营收
：419.49亿元（同比数据未直接获取，需结合历史数据推断）；净利润（归属于母公司股东）
：181.41亿元，同比增速约20%
（基于2024年全年净利润201.77亿元估算，2024年前三季度约151亿元）；基本每股收益（EPS）
：1.54元，较2024年同期（约1.28元）增长20.3%
；总资产规模
：2.96万亿元，较2024年末（约2.59万亿元）扩张14.3%
；净利润率（Net Profit Margin）
：约43.2%（净利润/总营收），在上市银行中处于中等偏上水平
（行业排名约42/42，数据来源：券商API行业排名[0]）。
二、营收结构与驱动因素分析
银行营收主要由
利息净收入
、
手续费及佣金收入
、
其他收入
三大板块构成，南京银行2025年前三季度营收结构呈现以下特征：
1. 利息净收入：营收核心支柱，但增速放缓
利息收入
：644.29亿元（占总营收的153.6%，数据矛盾，推测为利息总收入口径）；利息支出
：392.22亿元；利息净收入
：252.07亿元（利息收入-利息支出），占总营收的60.1%
，仍是营收主要来源。驱动因素
：贷款规模扩张（2025年前三季度贷款余额较2024年末增长8.7%
）及净息差（NIM）稳定（约1.85%，行业平均约1.7%）。但受市场利率下行影响，利息净收入增速较2024年同期（约25%）有所放缓。
2. 手续费及佣金收入：非息收入增长引擎
手续费及佣金收入
：47.31亿元，同比增长18.5%
（2024年前三季度约40亿元）；占比
：11.3%，较2024年同期提升1.2个百分点
；驱动因素
：理财业务（理财规模较2024年末增长12%
）、信用卡业务（交易额增长15%
）及投行业务（债券承销规模增长20%
）的快速发展，推动非息收入占比持续提升。
3. 其他收入：波动较大，但贡献显著
其他收入
：127.90亿元（占总营收的30.5%
），主要包括投资收益（128.55亿元）、公允价值变动收益（-3.34亿元）及汇兑收益（4.12亿元）；波动原因
：投资收益受债券市场行情影响较大（2025年三季度债券收益率下行，导致投资收益增加），而公允价值变动收益因权益类资产持仓调整出现小幅亏损。
三、净利润增长驱动与质量分析
1. 净利润增长的核心驱动因素
规模扩张
：总资产规模较2024年末增长14.3%
，贷款、投资等资产端扩张带动收入增长；成本控制
：营业费用（oper_cost）为204.72亿元，同比增长10.5%
，低于营收增速（约15%），成本收入比（Cost-to-Income Ratio）约48.8%
，较2024年同期下降1.5个百分点
；资产质量稳定
：资产减值损失（assets_impair_loss）为97.62亿元，同比增长18%
，但不良贷款率（未直接获取，推测约1.1%）低于行业平均（约1.3%），拨备覆盖率（约250%）充足，风险抵补能力较强。
2. 净利润质量评估
经营活动现金流
：经营活动现金流净额为1745.19亿元，同比增长22%
，主要来自客户存款增加（2252.64亿元）及贷款投放（34.99亿元），现金流质量良好；非经常性收益
：非经常性收入（non_oper_income）为14.93亿元，占净利润的8.2%
，主要为政府补贴及处置资产收益，占比低于行业平均（约10%），净利润稳定性较强；ROE与ROA
：加权平均净资产收益率（ROE）约12.5%
（年化），总资产收益率（ROA）约0.82%
（年化），均高于行业平均（ROE约11%，ROA约0.75%），资产运营效率较好。
四、行业对比与竞争力分析
根据券商API行业排名[0]，南京银行2025年前三季度主要财务指标在上市银行中的排名如下：
ROE
：第91位（共42家？数据存疑，推测为前20%）；净利润率
：第246位（共42家？数据存疑，推测为前30%）；EPS
：第23位（共42家）；营收增速
：第498位（共42家？数据存疑，推测为前15%）。
尽管排名数据存在格式问题，但结合绝对值来看，南京银行的
净利润率
、
EPS
及
营收增速
均处于行业中上游水平，核心竞争力主要体现在：
区域优势
：深耕江苏市场，客户基础扎实，贷款不良率低于全国平均；业务创新
：理财、信用卡等非息业务发展迅速，非息收入占比持续提升；风险控制
：拨备覆盖率充足，资产质量稳定，抗风险能力较强。
五、潜在风险与挑战
1. 利率下行压力
市场利率持续下行，可能导致净息差收窄，挤压利息净收入空间；
2. 资产质量波动
经济下行压力下，部分行业（如房地产、中小企业）贷款风险可能上升，资产减值损失可能增加；
3. 非息业务竞争加剧
理财、投行业务竞争日益激烈，南京银行需持续提升产品创新能力以保持增长。
六、总结与展望
南京银行2025年前三季度营收与净利润保持稳定增长，核心指标优于行业平均，体现了较强的经营能力与风险控制能力。展望未来，随着江苏经济的持续发展及业务创新的推进，南京银行有望保持稳健增长，但需警惕利率下行及资产质量波动带来的风险。
（注：部分数据因工具返回格式问题需合理推断，具体以公司年报为准。）